Amillex Daily Market Commentary | Dismal Non-Farm Payrolls Propel Gold to Reclaim Lost Ground; Oil Prices Stabilize and Fluctuate Ahead of the Long Weekend

3 июля 2026 года, под влиянием двух факторов — изменения макроэкономической политики и праздничного спроса, — мировые товарные рынки продемонстрировали выраженные защитные характеристики. В начале азиатской сессии быки на рынке спотового золота вновь продемонстрировали свою силу, удерживая металл на уровне около $4130. Основной импульс этого отскока обусловлен значительно слабыми данными по занятости в несельскохозяйственном секторе США за июнь. Рост заработной платы и занятости значительно отстал от рыночных ожиданий, что напрямую спровоцировало институциональную переоценку будущей политики Федеральной резервной системы. Ранее упрямые ожидания повышения процентных ставок резко ослабли после “разочарования” данными, а временное ослабление повышательного давления на реальные процентные ставки привело к притоку средств обратно на рынок драгоценных металлов.

Тем временем, энергетический рынок также продемонстрировал сильную устойчивость в преддверии праздника: нефть марки WTI консолидировалась в боковом диапазоне около $68,46 за баррель. Помимо благоприятного влияния ослабления доллара США, вызванного данными по занятости в несельскохозяйственном секторе, пятница знаменует начало длинных выходных в честь Дня независимости США. Потенциальная неопределенность в рыночном предложении и спросе побудила некоторых краткосрочных трейдеров зафиксировать прибыль перед праздником. Одновременно с этим, покупатели на спотовом рынке наводнили рынок, чтобы пополнить запасы и обеспечить безопасность поставок во время перерыва. Сочетание этих двух факторов обеспечило структурную поддержку цен на нефть на поэтапном уровне. По мере снижения ликвидности в праздничный период внимание рынка будет все больше смещаться в сторону фактической устойчивости восстановления глобальных цепочек поставок.

Обзор рынка и фундаментальный анализ классов активов

1. Фондовый рынок США

Показатели индекса

Индекс Доу-Джонса (DJI)Закрытие торгов состоялось на отметке 52 905,28 пункта, внутридневной рост составил 595,06 пункта или 1,141 TP3T. По мере того, как рынок осваивает долгосрочную макроэкономическую неопределенность, капитал продемонстрировал явный сдвиг от “роста к стоимости”. Резкий рост индекса Доу-Джонса был обусловлен покупками активов-убежищ из разных секторов, в первую очередь акциями крупных компаний, ориентированных на стоимость.
Индекс S&P 500 (SP500)Закрытие торгов: 7480,00 (7,48 тыс.) пунктов, снижение на 16,13 пункта или 0,221 TP3T внутри дня. Индекс S&P 500 столкнулся с явным сопротивлением выше психологического барьера в 7500 пунктов, в основном из-за значительной фиксации прибыли некоторыми ключевыми, высоко оцененными технологическими гигантами, поскольку капитал перетекал в традиционные защитные сектора с устойчивыми денежными потоками.
Индекс Nasdaq 100 (NQ1!)Индекс закрылся на отметке 29 576,50 пунктов, немного поднявшись на 20,50 пунктов или 0,071 TP3T. Индекс, в котором преобладают технологические компании, столкнулся с давлением со стороны коррекций оценок на высоком уровне и вошел в фазу боковой консолидации выше своей предыдущей зоны высокой плотности торгов.

Основные показатели акций

Apple (AAPL)Акции Apple торговались по цене $308,63, вопреки общей тенденции, продемонстрировав резкий рост на 4,84%, увеличившись на $14,25 за один день. На фоне интенсивной дивергенции внутри сектора мегакапитализированных технологических компаний, защитная роль Apple как глобального “тихого убежища” для ликвидности вновь проявилась, и акции стабилизировались выше ключевого психологического уровня $300.
Тесла (TSLA)Акции торговались по цене $393,45, упав внутридневной торги на $31,85 или 7,49%. Под давлением двойного удара – пересмотра фундаментальных ожиданий и массовой ликвидации длинных позиций – акции пережили сильную техническую коррекцию, которая стала основным фактором, сдерживающим рост акций в этот день.

2. Валютный рынок

Индекс доллара США (DXY)В настоящее время курс составляет 100,979, поднявшись на 0,131 пункта или на 0,131 TP3T внутри дня. Доллар США стабилизировался и отскочил ниже отметки 101. Хотя рынок по-прежнему разделен во мнениях относительно среднесрочной и долгосрочной траектории процентных ставок ФРС, покупки активов-убежищ по различным направлениям оказали косвенную поддержку, а это означает, что премия за ликвидность доллара вряд ли полностью исчезнет в краткосрочной перспективе.
USD/JPYВ настоящее время курс составляет 161,466, увеличившись на 0,345 или 0,211 TP3T внутри дня. Давление на иену усилилось, приближаясь к отметке 162. Несмотря на неоднократные устные сигналы вмешательства со стороны Банка Японии, спекулятивные сделки типа «кэрри-трейд» оставались активными из-за макроэкономической реальности значительной разницы в базовых процентных ставках между США и Японией, что привело к непрерывному оттоку капитала.
EUR/USDВ настоящее время курс составляет 1,14225, снизившись на 0,00106 или 0,091 TP3T внутри дня. На фоне незначительного восстановления доллара США евро колебался и частично отыграл часть своего недавнего роста. Слабые фундаментальные показатели промышленного сектора и роста в основных экономиках еврозоны продолжают ограничивать восходящий импульс евро.

3. Драгоценные металлы и сырьевые товары

Драгоценные металлы

Спотовое золото (XAUUSD)Цена на золото составляла $4 138,29 за унцию, поднявшись внутри дня на $14,79 или 0,36%. Золото продолжило свой исторический восходящий канал выше $4 100, оставаясь не ограниченным восстановлением доллара. Резонанс институциональных макроэкономических рисков и переоценка среднесрочных и долгосрочных инфляционных ожиданий поддержали активные покупки традиционной твердой валюты.
Спотовое серебро (XAGUSD)Серебро торговалось по цене $61,21650 за унцию, стабильно повышаясь на 0,24350 или 0,40% внутри дня. Благодаря своим промышленным и финансовым характеристикам, серебро сохранило свою высокую волатильность.

Товары

Нефть марки WTI (XTIUSD)В настоящее время цена составляет 1 ТБ 4 трлн 68,76 за баррель, что незначительно ниже внутридневной цены на 1 ТБ 4 трлн 0,05 или 0,071 ТБ 3 трлн. Оценка энергетического рынка потенциальных геополитических перебоев в поставках и ослабление глобальных макроэкономических перспектив спроса взаимно сдерживали друг друга, зафиксировав цены на нефть в узкой зоне противостояния между 1 ТБ 4 трлн 68 и 1 ТБ 4 трлн 70 за баррель.

4. Криптоактивы и макродинамика

Биткоин (BTCUSD)Последняя торгуемая цена составляла $61 288, снизившись на $191 или 0,31% внутри дня. После длительного периода торговли в узком диапазоне биткоин продолжил техническую консолидацию выше ключевых психологических уровней, на что повлияла переоценка общих макроэкономических ожиданий ликвидности и краткосрочное снижение склонности рынка к риску.
Эфириум (ETHUSD)Последняя ставка составила $1698,08, что на $ или 0,55 или 0,03% ниже внутридневной цены. Динамика ETH немного отставала от золота и акций крупных компаний, колеблясь в узком диапазоне ниже отметки $1700. Это отражает тот факт, что на рынке, где преобладают настроения в пользу активов-убежищ, привлекательность цифровых активов с высоким коэффициентом бета временно уступила место традиционным активам с высокой степенью надежности.

5. Сегодняшний фокус