29 января 2026 г. — Сегодня утром мировые финансовые рынки стали свидетелями исторического всплеска экстремальной волатильности. Цена на спотовое золото вышла на полную мощность, пробив множество психологических уровней, подобно неуправляемому поезду, и достигнув внутридневного максимума в 5600 долларов за унцию, что стало новым историческим экстремумом. Хотя позже цены отыгрались после фиксации прибыли и сейчас неоднократно тестируют отметку в 5500 долларов, масштабы и интенсивность спроса на активы-убежища, вызванного крайней геополитической неопределенностью, достигли почти эйфорического уровня. На макроэкономическом фронте Федеральная резервная система завершила свое первое в этом году заседание по денежно-кредитной политике сегодня утром, решив оставить базовую процентную ставку без изменений на уровне 3,51–3,751 TP3T, в соответствии с ожиданиями. Хотя ФРС признала явное улучшение перспектив роста и снижение рисков инфляции и занятости, представители власти подчеркнули, что инфляция остается высокой. Рынки отреагировали спокойно, расценив заявление как в целом не изменившее тон. Трейдеры по-прежнему твердо закладывают в цены июнь как наиболее вероятный период для первого снижения процентной ставки в предстоящем цикле смягчения денежно-кредитной политики. 

Показатели доходности активов и фундаментальный анализ 

1. Фондовые рынки США 

Показатели индекса 

• Доу Джонс (US30): 49 015,60. Индекс немного поднялся выше отметки 49 000, при этом акции недооцененных компаний демонстрируют первые признаки стабилизации после недавнего падения. 
• S&P 500 (SPX): 6970 (внутридневной максимум: 7012). Индекс S&P ненадолго пересек отметку 6970. 7,000 Впервые за день был достигнут рубеж, но движение больше напоминало “стресс-тест”, чем прорыв. Акции крупных компаний оказали давление на результаты, и индекс не смог удержаться выше уровня закрытия, что подчеркивает сохраняющееся давление со стороны продавцов. 
• Nasdaq Composite (IXIC): 26 130. Рост акций полупроводниковых и микросхемных компаний компенсировал осторожность, существовавшую до публикации отчетности, что позволило индексу Nasdaq сохранить устойчивость выше отметки 26 000. 

Обзор акций 

• Tesla (TSLA): 431,42 доллара США. После закрытия торгов Tesla опубликовала сенсационный отчет о доходах. Несмотря на первое в истории компании снижение годовой выручки, она объявила о приостановке производства моделей Model S/X. Этот переход к использованию искусственного интеллекта вызвал неоднозначную реакцию, и акции консолидировались вблизи уровня поддержки в 430 долларов США. 

2. Валютные рынки 

• Индекс доллара США (DXY): 96,334. Индекс доллара немного восстановился, но остается вблизи многолетних минимумов. Хотя ФРС сохранила процентные ставки на прежнем уровне, она исключила формулировку, касающуюся “возрастающих рисков снижения занятости”, что свидетельствует о более нейтральной позиции. 
• USD/JPY: 153,05. Пара колебалась около уровня 153. Поскольку ожидается сужение разницы процентных ставок между США и Японией — на фоне ожиданий паузы со стороны ФРС и потенциального ужесточения денежно-кредитной политики Банка Японии — закрытие коротких позиций по иене остается активным. 
• EUR/USD: 1.1978. Пара не смогла удержаться выше. 1.20. Несмотря на общую слабость доллара, оказывающую поддержку, вялый экономический рост в Европе спровоцировал явную техническую коррекцию вблизи психологического уровня. 

3. Драгоценные металлы и сырьевые товары 

Драгоценные металлы 

• Спотовое золото (XAUUSD): Цена на золото выросла до 5500 долларов за унцию, пробив гэп вверх. 5200 долларов США зона сопротивления и резко подскочила до отметки 5500. Помимо паузы, введенной ФРС, эскалация торговых угроз США в отношении Европы и Канады привела к лихорадочному стремлению мирового капитала к активам-убежищам. 
• Спотовое серебро (XAGUSD): Цена на серебро достигла 117 долларов за унцию. Движение цены было еще более агрессивным, резко пробив рубеж 117 долларов за унцию. 112 долларов США Уровень поддержки легко устанавливается. Обусловлено как промышленным спросом, так и спекулятивными розничными потоками., 120 долларов США Теперь до него можно легко добраться. 

Товары 

• Нефть марки WTI (XTIUSD): 63,67 долларов США за баррель. Несмотря на нейтральные ожидания глобального экономического роста, ослабление доллара и возобновление напряженности на Ближнем Востоке обеспечили надежную поддержку этому показателю. 63 доллара США уровень. 

4. Криптоактивы и макроэкономические тенденции 

• Биткоин (BTCUSD): 88 926 долларов США. Биткоин продемонстрировал высокую узнаваемость. 90 000 долларов США психологический барьер. Хотя цены пытались подняться внутри дня, импульс ослаб, и рынок откатился к отметке 89 000. 
• Эфириум (ETHUSD): 3001 доллар США. ETH показал худшие результаты по сравнению с золотом, что отражает текущую рыночную тенденцию к... чистые активы-убежища а не токены, управляемые приложениями. 

5. Сегодняшняя тема   

• Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 24 января.