Em 2 de julho de 2026, o mercado de ouro apresentou desempenho estável, impulsionado tanto por dados econômicos quanto por políticas macroeconômicas. No início do pregão asiático de quinta-feira, o ouro à vista se estabilizou em torno de 4.038 dólares por onça. Os dados do relatório ADP de emprego privado dos EUA, divulgados anteriormente, foram mais fracos do que o esperado, refletindo não apenas uma leve desaceleração no ritmo do mercado de trabalho, mas também levando diretamente à queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro. Enquanto isso, as declarações do presidente do Federal Reserve, Warsh, sobre expectativas de inflação e mitigação de riscos direcionaram ainda mais as expectativas do mercado para uma política monetária mais frouxa, beneficiando diretamente ativos de ouro que não geram rendimento. O sentimento atual do mercado é predominantemente otimista, e a demanda por ativos de refúgio e alocação de ativos permanece forte, impulsionando os preços do ouro a manterem uma forte volatilidade dentro de faixas-chave.
Em contraste, o petróleo bruto, outro pilar do mercado de commodities, enfrentou pressão macroeconômica. O petróleo bruto dos EUA está sendo negociado atualmente em torno de $68/barril, impactado principalmente pelo progresso positivo nas negociações externas. Essa notícia aliviou as preocupações do mercado com relação a interrupções no fornecimento nas principais regiões produtoras de energia, desencadeando uma rápida redução dos prêmios de risco e a realização de lucros por parte do capital otimista. O foco da subsequente disputa entre compradores e vendedores se voltará completamente para o relatório de empregos não agrícolas (NFP, na sigla em inglês), que será divulgado hoje à noite. Como um indicador fundamental para a próxima trajetória política, seu desempenho final determinará diretamente se o ouro poderá lançar uma nova rodada de valorização e se os preços do petróleo conseguirão se estabilizar em níveis de suporte importantes.
Análise de desempenho e fundamentos de ativos
- Mercado de ações dos EUA
Desempenho do índice
• Índice Dow Jones Industrial Average (DJI): Fechou em 52.310,22 pontos. Queda leve de 14,00 pontos, ou 0,03% intradia. O índice apresentou claros sinais de consolidação horizontal em níveis elevados. A atividade de capital para ações de valor com grande peso diminuiu no atual ambiente de incerteza política, com compradores e vendedores atingindo um equilíbrio de curto prazo em torno do nível de 52.300.
• Índice S&P 500 (SP500): Fechou em aproximadamente 7.500 pontos (a captura de tela mostra 7.500). Alta de 58,93 pontos, ou 0,79% intradia. Apesar das tendências divergentes entre as ações de crescimento do setor de tecnologia, o S&P 500 teve um desempenho relativamente forte, impulsionado pelo peso de ativos defensivos e de certos ativos principais, continuando a flutuar dentro de sua faixa histórica de alta.
• Índice Nasdaq 100 (NQ1!): Fechou em 29.960,75 pontos. Queda de 133,50 pontos, ou 0,44% intradia. O índice sofreu pressão vendedora técnica antes de atingir a importante marca de 30.000 pontos. A forte divergência no desempenho das gigantes da tecnologia exacerbou a pressão de realização de lucros no curto prazo no setor de crescimento tecnológico.
Destaques das ações
• Intel (INTC): Fechou a 127,02 (preço normal de 4 dias), despencando 9,031 (preço normal de 3 dias) durante o pregão. Afetada por catalisadores fundamentais negativos específicos ou ajustes nas perspectivas do setor, a ação sofreu vendas institucionais concentradas, tornando-se o principal fator negativo para o desempenho do Nasdaq.
• Apple (AAPL), Amazon (AMZN) e Google (GOOGL): Os principais ativos de tecnologia de grande capitalização demonstraram um forte efeito de vantagem competitiva. Entre eles, a Apple subiu 1,73% para $294,38, a Amazon subiu 1,41% para $241,70 e o Google avançou 1,07% para $361,21. Os principais alvos de liquidez de IA permanecem como refúgios seguros para evitar riscos sistêmicos.
• Tesla (TSLA): Fechou a $425,30, alta de 1,12% durante o pregão. A ação estendeu sua recente tendência de recuperação, encontrando forte suporte acima de $420. - Mercado de câmbio
• Índice do Dólar Americano (DXY): Atualmente em 101,399. Leve queda de 0,013 pontos, ou 0,01% intradia. O DXY oscilou em uma faixa horizontal estreita em torno de 101,40 no geral. O mercado está assimilando as últimas expectativas de inflação e as mudanças na trajetória das taxas de juros, com o capital multinacional de posições compradas e vendidas adotando, em geral, uma postura de cautela antes da divulgação dos dados macroeconômicos cruciais.
• USD/JPY (USDJPY): Atualmente em 162,532. Leve queda de 0,04% intraday. O iene oscilou em torno de 162,50. Embora as operações de carry trade tenham mantido o iene em mínimas históricas, a vigilância do mercado em relação a uma possível intervenção verbal ou efetiva do Banco do Japão limitou novas altas para o par.
• EUR/USD (EURUSD): Atualmente em 1,13793. Alta ligeira de 0,02% intradia. O euro oscilou ligeiramente abaixo do patamar de 1,14. O momento fundamental interno relativamente fraco na Europa limitou seu espaço de recuperação, apesar da queda no índice do dólar americano. - Metais preciosos e commodities
Metais Preciosos
• Ouro à vista (XAUUSD): Atualmente em 4.043,30/oz. Alta de 12,03, ou 0,301T3T intradia. Com o aumento das incertezas nas políticas macroeconômicas globais e as potenciais demandas de hedge geopolítico, os preços do ouro mantiveram um canal ascendente robusto acima do patamar principal de 4.000, com os níveis de suporte técnico subindo de forma constante.
• Prata à vista (XAGUSD): Atualmente em $59,3615/oz. Alta de 0,41% intradia. O desempenho da prata continuou a ser periodicamente mais forte que o do ouro, já que a ressonância entre o capital de refúgio e o ciclo de commodities industriais forneceu um catalisador duplo, mantendo o sentimento otimista em alta.
Mercadorias
• Petróleo Bruto WTI (XTIUSD): Atualmente cotado a 68,29/bbl ($). Queda de 0,18 ($), ou 0,26% intradia. Influenciado tanto pelo enfraquecimento das interrupções na oferta global quanto pelas expectativas neutras de demanda macroeconômica, o ímpeto de alta do petróleo diminuiu, mostrando uma retração técnica próxima às médias móveis de médio prazo no curto prazo. - Criptoativos e dinâmica macroeconômica
• Bitcoin (BTCUSD): Último preço em $59.898. Queda leve de 0,11% durante o dia. Em sua tentativa de superar a barreira psicológica de $60.000, o BTC encontrou forte resistência técnica e pressão de realização de lucros, e atualmente está consolidando liquidez mínima em torno do eixo $59.900.
• Ethereum (ETHUSD): Atualmente em $1.604,96. Queda de 0,17% intradia. O desempenho do ETH continuou mais fraco do que o de ativos de risco globais e moedas fortes tradicionais (ouro), refletindo que, em um contexto de leve aperto na liquidez macroeconômica, combinado com a busca por ativos de refúgio, os fundos existentes em ativos digitais estão se concentrando em alvos de alta certeza. - Foco de hoje
• Suíça - IPC de junho (mensal)
• Média mensal dos ganhos por hora nos EUA em junho
• Variação do emprego não agrícola nos EUA em junho
• Taxa de desemprego nos EUA em junho
• Pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA na semana que terminou em 27 de junho
