02 de janeiro de 2025. Na última sessão completa de negociação do ano, os mercados globais foram claramente caracterizados por realização de lucros e contração da liquidez, exercendo ampla pressão sobre os ativos de risco. Os três principais índices dos EUA recuaram em conjunto, com os investidores optando por realizar ganhos antes do fechamento anual. O dólar americano manteve-se resiliente após o feriado, enquanto no setor de metais, o ouro e a prata recuaram das máximas recentes, com o arrefecimento do prêmio de porto seguro. Os mercados de energia seguiram a mesma tendência, com o petróleo bruto em queda em meio a perspectivas cautelosas de demanda e ajuste de posições. No geral, a movimentação de preços em 31 de dezembro refletiu uma retração técnica impulsionada por fluxos de fim de ano, e não uma mudança fundamental, preparando o terreno para novas manobras táticas no início de 2026. 

Desempenho de mercado e análise fundamental por classe de ativos 

1. Mercado de ações dos EUA 

Desempenho do índice: 

• O índice Dow Jones Industrial Average caiu 0,63%, com os setores financeiro e cíclico enfrentando dificuldades; 

• O índice S&P 500 reverteu os ganhos iniciais e fechou em queda de 0,74%, exibindo um rebalanceamento clássico de fim de ano; 

• O índice Nasdaq Composite foi o principal responsável pela queda, recuando 0,76%, com as ações de tecnologia de grande peso pressionando o índice para baixo.  

Principais fatores: Ajustes contábeis e rebalanceamento de posições institucionais no final do ano, realização significativa de lucros no setor de tecnologia após ganhos anuais impressionantes e baixos volumes de negociação que exacerbaram a volatilidade dos preços. 

2. Mercado Forex: 

• O Índice do Dólar Americano (DXY) se fortaleceu após o feriado, oscilando próximo a 98,3, o que representou um obstáculo para as commodities e os ativos de risco;  

• O par EUR/USD oscilou entre 1,170 e 1,175, pressionado pela valorização do dólar e pela consolidação de final de ano;  

• O USD/JPY manteve sua consolidação em níveis elevados entre 156 e 157; o par continua sendo impulsionado pelo dólar, com risco de maior depreciação do iene caso a força do dólar persista.  

3. Metais Preciosos e Commodities 

Metais preciosos:  

• O ouro à vista (XAUUSD) apresentou leve queda no último dia, mas fechou o ano com um ganho notável de 64%.  

• A prata à vista (XAGUSD) apresentou maior volatilidade e uma queda diária significativa, embora seu desempenho anual tenha permanecido excelente, acima de 147%. Caso a demanda industrial se mantenha estável até o início de 2026, a prata mantém sua elasticidade de recuperação. 

Mercadorias:  

• O petróleo bruto WTI fechou próximo a $57,5/barril, uma queda de 1%, refletindo a liquidação de estoques no final do ano e as previsões cautelosas de demanda para 2026. A ampla oferta global e o ritmo lento de recuperação da demanda, juntamente com o posicionamento de final de ano, pressionaram os preços, embora qualquer choque de oferta no início de 2026 possa provocar uma reversão. 

4. Foco de hoje 

• Não há divulgação de dados econômicos importantes ou novos comunicados previstos para hoje.