Amillex Daily Market Review | Weak US Payrolls Dampen Rate Hike Expectations; Escalating US-Iran Tensions Keep Gold Elevated

No início do pregão asiático de segunda-feira, 5 de outubro de 2026, o ouro à vista era negociado próximo a US$ 4.140/oz, mantendo sua forte posição em patamares elevados. Os dados de emprego não agrícola dos EUA de setembro, divulgados na semana passada, ficaram abaixo das expectativas, reduzindo significativamente as previsões de novos aumentos nas taxas de juros do Fed, pressionando o dólar americano e oferecendo forte suporte aos preços do ouro. No entanto, o principal fator determinante da direção do mercado continua sendo a escalada das tensões geopolíticas. No fim de semana, o presidente do Parlamento iraniano deixou claro que o Estreito de Ormuz não será reaberto até que as condições sejam atendidas, provocando um fluxo contínuo de compras por ativos de refúgio. Enquanto isso, as interrupções nos planos de expansão levaram a OPEP+ a adiar sua avaliação de capacidade para meados de novembro. Com o petróleo bruto WTI sendo negociado a uma alta de US$ 91,24/bbl, a forte interação entre os riscos geopolíticos e os preços da energia fortaleceu ainda mais a tendência de alta do ouro.

Olhando para o futuro, os desdobramentos geopolíticos serão a variável mais crítica a curto prazo, moldando a direção do mercado. Se as tensões entre EUA e Irã piorarem ou o impasse no Estreito de Ormuz persistir, a demanda por ativos de refúgio, combinada com preocupações inflacionárias, poderá impulsionar ainda mais os preços do ouro. Por outro lado, qualquer alívio nas tensões poderá desencadear uma realização de lucros em níveis elevados. Os investidores devem monitorar de perto a dinâmica entre EUA e Irã e os efeitos indiretos no mercado de petróleo, mantendo-se cautelosos em meio à alta volatilidade.

Tendências das classes de ativos e análise fundamental

1. Mercado de ações dos EUA

Índices

Índice Dow Jones Industrial (DJI): Em 51.182,11, alta de 250,00 pontos (+0,49%). Ultrapassando confortavelmente a marca de 51.000 pontos, o índice foi impulsionado pela precificação do mercado em uma aterrissagem suave e pela robusta resiliência dos lucros nos setores industrial e de valor, liderados pelo sólido desempenho das megacaps.

S&P 500 (SP500): A 7.740,08, alta de 13,35 pontos (+0,17%). O mercado em geral manteve-se em uma faixa de negociação elevada, acima de 7.700. Com expectativas modestas de lucros em todos os setores, o mercado permanece em uma fase de consolidação estrutural, aguardando dados mais claros sobre a inflação e as trajetórias das taxas de juros.

Nasdaq 100 (NQ1!): Em 31.155,75, alta de 94,00 pontos (+0,30%). A interação entre as expectativas de lucros do setor de tecnologia e as altas avaliações continuou, mantendo o índice em consolidação acima de 31.000.

Destaques das ações

Apple (AAPL): A $333,69, alta de 1,02%. Sustentada pela demanda constante do consumidor final e pelo robusto fluxo de caixa de hardware, a ação se manteve firme acima de $330.
Tesla (TSLA): A $370,59, disparando para 4,65%. Liderando os ganhos entre as gigantes da tecnologia, a ação atraiu forte interesse de compra devido às expectativas de corte de juros, à força do consumo discricionário e às reavaliações da direção autônoma.
Alfabeto (GOOG): Em $340,35, alta de 1,62%. Caminhos mais claros para a monetização da IA ajudaram a manter o elevado ímpeto de alta.
Amazon (AMZN): A $251,52, alta de 1,33%. A diminuição das preocupações com a desaceleração do crescimento da nuvem trouxe capital de volta para este investimento de dupla atividade, varejo e nuvem.

Intel (INTC): Em $119,33, queda de 0,56%. A divergência estrutural no setor de semicondutores pressionou os fabricantes de chips tradicionais devido às transições de capacidade e às demandas de investimento de capital (CapEx).

2. Mercado de câmbio

Índice do Dólar Americano (DXY): A 101,952, subindo ligeiramente 0,03%. O dólar flutuou em uma faixa extremamente estreita abaixo de 102, já que a falta de uma direção clara sobre a futura política do Fed manteve o mercado em compasso de espera.
EUR/USD: Cotada a 1,12470, com uma queda de 0,01%. As expectativas de corte de juros do BCE e os fundamentos econômicos fracos limitaram o ímpeto de alta, deixando o euro oscilando lateralmente em torno de 1,1250.
USD/JPY: A cotação está em 157,784, com queda de 0,02%. Os elevados diferenciais de rendimento entre os títulos do Tesouro dos EUA e do Japão restringiram qualquer recuperação significativa do iene, mantendo o par próximo de 158.

3. Metais Preciosos e Commodities

Metais Preciosos

Ouro à vista (XAUUSD): A $4.148,03/oz, alta de $7,51 (+0,18%). O ouro se manteve firmemente acima da marca de $4.100. Os riscos geopolíticos extremos e a esperada expansão dos balanços dos bancos centrais globais continuam a gerar um forte prêmio de porto seguro para o ativo não rentável.
Prata à vista (SILVER): A $60,824/oz, alta de 0,62%. Ultrapassando a barreira psicológica de $60, a prata superou o ouro, impulsionada pela convergência entre a demanda industrial e a busca por metais preciosos como ativos de refúgio.

Mercadorias

Petróleo Bruto (XTIUSD): A $92,45/bbl, queda de $1,02 (-1,09%). Recuando das máximas acima de $90, os preços do petróleo refletiram uma disputa entre as previsões de demanda global fraca e os prêmios de risco geopolítico do lado da oferta, provocando realização de lucros no curto prazo.

4. Criptoativos e Macrotendências

Bitcoin (BTCUSD): Em $86.437, queda de 0,08%. O BTC continuou a consolidação lateral dentro da faixa de $86.000–$87.000. Com a estabilização das expectativas de liquidez macroeconômica, o capital migrou para negociações dentro da faixa de preço e ajustes de posição.
Ethereum (ETHUSD): Em $2.727,43, alta de 0,03%. Os preços formaram uma base perto do suporte chave de $2.700. A atividade on-chain e a demanda por dApps estão em fase de recuperação/observação, acompanhando a volatilidade geral do mercado.

5. Principais eventos de hoje