Amillex Daily Market Commentary | Gold Retreats from Highs as Rally Stalls; Crude Oil Pressured by Dual Headwinds of Weak Demand and Inventory Build

Em 14 de agosto de 2026, os mercados globais de commodities experimentaram fortes recuos e volatilidade acentuada na noite de quinta-feira. O ouro à vista foi negociado próximo a US$ 4.360/oz durante o início da sessão asiática de sexta-feira. O ouro havia testado fortemente a marca de US$ 4.450/oz na quinta-feira antes de sofrer realização de lucros por parte dos compradores. Como os dados mais recentes do PPI dos EUA ficaram em linha com as expectativas, as preocupações do mercado com novos aumentos nas taxas de juros do Federal Reserve foram efetivamente aliviadas. Os investidores optaram por realizar lucros perto do nível de resistência crítico de US$ 4.500/oz, levando a uma queda de mais de US$ 113/oz no preço do ouro em um único dia. Embora o ouro permaneça em uma faixa de negociação elevada, o ímpeto de alta de curto prazo foi bloqueado, refletindo o sentimento cauteloso do mercado próximo às máximas históricas.

Nos mercados de energia, o petróleo bruto WTI dos EUA era negociado próximo a US$ 81,23/barril, recuando consideravelmente na quinta-feira devido ao duplo impacto de uma perspectiva de demanda fraca, impulsionada pela desaceleração do crescimento econômico global, e um aumento substancial nos estoques de petróleo bruto dos EUA. Olhando para o futuro, os fundamentos macroeconômicos e as variações nos estoques continuarão a influenciar as commodities. O ouro pode se consolidar na faixa de US$ 4.300 a US$ 4.450 no curto prazo, com potencial para retomar sua tendência de alta caso os dados de inflação e emprego continuem a apresentar sinais moderados. Enquanto isso, o potencial de recuperação do petróleo bruto provavelmente permanecerá limitado até que os fundamentos de oferta e demanda apresentem uma melhora substancial.

Análise de mercado e fundamental da classe de ativos

1. Mercado de ações dos EUA

Desempenho do índice

Índice Dow Jones Industrial (DJI): O índice foi registrado em 53.845,39 pontos, alta de 70,01 pontos ou 0,13% durante o pregão. Mantendo-se acima dos 53.800 pontos, o capital retornou ligeiramente para os setores industriais e de ações tradicionais de primeira linha, demonstrando características de rotação defensiva.
Índice S&P 500 (SP500): O índice S&P 500 registrou cotação de 7.811,35 pontos, uma leve queda de 0,90 pontos ou 0,01% durante o pregão. O S&P 500 apresentou uma negociação estreita, em torno da marca de 7.800 pontos, com o mercado adotando uma postura de cautela em meio a altos prêmios de avaliação e expectativas de corte de juros pelo Fed.
Futuros do Índice Nasdaq 100 (NQ1!): O índice foi reportado em 30.202,00 pontos, alta de 13,50 pontos ou 0,04% intradia. Resultados divergentes entre as gigantes da tecnologia fizeram com que o índice se consolidasse em torno do pivô de 30.200. A resiliência nas cadeias de suprimentos de IA e semicondutores amorteceu as quedas nas ações de tecnologia de consumo.

Destaques das ações

Tesla (TSLA): Cotado a $339,96, com forte alta de 3,80% em relação ao mercado. Impulsionado pelo progresso na comercialização da direção autônoma e pela implantação de IA na borda, o capital de compra em quedas foi expressivo, levando a ação para perto da marca de $340.
Intel (INTC): Cotado a $104,56, com alta de 3,58%. Avanços em nós de tecnologia de processo e expectativas de pedidos de fundição impulsionaram a confiança do mercado, elevando o setor de semicondutores.
Apple (AAPL): Reportado a $305,26, alta de 1,00%. Fluxo de caixa sólido e demanda por hardware sustentaram a consolidação em níveis elevados acima de $305.
Alphabet/Google (GOOG): Reportado em $346,36, com um ligeiro aumento de 0,82%. O crescimento dos negócios em nuvem e a comercialização de modelos de linguagem de grande porte forneceram suporte fundamental contínuo.
Amazon (AMZN): Cotado a $265,13, uma queda de 0,80%. Pressionado pelos custos do comércio eletrônico e pela realização de lucros no curto prazo, o papel recuou ligeiramente em relação às máximas.

2. Mercado de câmbio

Índice do Dólar Americano (DXY): O dólar foi cotado a 99,896, com queda de 0,05% durante o dia. O índice do dólar consolidou-se sob pressão abaixo da marca de 100. Com a estabilização dos preços de cortes de juros pelo Fed e a manutenção de um tom neutro por parte das autoridades do Fed, o dólar careceu de fortes catalisadores direcionais e permaneceu estável em níveis mais baixos.
USD/JPY: Cotado a 159,426, com uma ligeira queda de 0,06%. Oscilando próximo aos níveis máximos abaixo da linha crítica de alerta de intervenção de 160. Embora o diferencial de juros entre EUA e Japão tenha sustentado a demanda por operações de carry trade, as expectativas de normalização por parte do Banco do Japão limitaram uma maior depreciação do iene.
EUR/USD: Cotado a 1,15368, alta de 0,07% intradia. Uma leve recuperação nos fundamentos da Zona do Euro, combinada com a formação de um fundo para o dólar americano, ofereceu suporte em 1,1530, mantendo-se em uma estreita faixa de consolidação.

3. Metais Preciosos e Commodities

Metais Preciosos

Ouro à vista (XAUUSD): O preço do ouro foi cotado a aproximadamente $4.347,39/oz, com uma leve queda de 0,09% durante o pregão. O ouro entrou em um ajuste técnico após romper a máxima histórica de $4.300. Embora as compras de bancos centrais e a demanda por ativos de refúgio em contextos geopolíticos sustentem o piso de médio a longo prazo, uma recuperação nos rendimentos reais de curto prazo limitou o potencial de alta.
Prata à vista (XAGUSD): Cotado a $64,42/oz, uma queda de 0,09%. A prata acompanhou a tendência do ouro, negociando em alta perto de $64, com a volatilidade diminuindo à medida que a demanda industrial e os indicadores financeiros se cruzaram.

Mercadorias

Petróleo Bruto (XTIUSD): O preço do petróleo foi reportado a $81,32/bbl, com alta de 0,10% durante o dia. O petróleo estabilizou-se acima de $81. Incertezas geopolíticas no lado da oferta e a recuperação sazonal da demanda nos principais países consumidores deram suporte, mantendo o petróleo estável próximo ao topo de sua faixa recente.

4. Criptoativos e Dinâmica Macroeconômica

Bitcoin (BTCUSD): O preço foi reportado em $63.483, com alta de 0,10% durante o dia. O Bitcoin consolidou-se em uma faixa de baixa volatilidade entre $63.000 e $64.000. A realização de lucros on-chain estava próxima da conclusão, enquanto os fluxos líquidos institucionais diminuíram, aguardando sinais de liquidez macroeconômica.
Ethereum (ETHUSD): O preço foi reportado em $1.886,87, com alta de 0,12% durante o dia. O Ethereum consolidou-se próximo a $1.880, apresentando desempenho em linha com o mercado de criptomoedas em geral. A estabilização do rendimento de staking e uma leve recuperação na atividade da rede forneceram suporte mínimo.

5. Principais eventos de hoje