El 14 de agosto de 2026, los mercados mundiales de materias primas experimentaron fuertes retrocesos y una marcada volatilidad el jueves por la noche. El oro al contado cotizó cerca de $4360/oz durante la sesión asiática temprana del viernes. El oro había puesto a prueba con fuerza la marca de $4450 el jueves antes de que los alcistas tomaran ganancias. Dado que los últimos datos del IPP de EE. UU. se alinearon con las expectativas, las preocupaciones del mercado sobre nuevas subidas de tipos de la Reserva Federal se disiparon. Los inversores optaron por asegurar ganancias cerca del nivel de resistencia crítico de $4500, lo que provocó una caída de más de 1% en los precios del oro en un solo día. Aunque el oro se mantiene en un rango de negociación alto, el impulso alcista a corto plazo se ha visto bloqueado, lo que refleja la cautela del mercado cerca de máximos históricos.

En los mercados energéticos, el crudo WTI estadounidense cotizó cerca de $81,23/bbl, retrocediendo notablemente el jueves debido al doble impacto de una débil perspectiva de demanda, impulsada por la desaceleración del crecimiento económico mundial, y un aumento sustancial en los inventarios de crudo de EE. UU. De cara al futuro, los fundamentos macroeconómicos y los cambios en los inventarios seguirán influyendo en las materias primas. El oro podría consolidarse en el rango de $4.300–$4.450 a corto plazo, con potencial para reanudar su tendencia alcista si los próximos datos de inflación y empleo siguen mostrando señales moderadas. Mientras tanto, el potencial de recuperación del petróleo crudo probablemente se mantendrá limitado hasta que los fundamentos de la oferta y la demanda muestren una mejora sustancial.

Análisis fundamental y del mercado de clases de activos

1. Mercado de valores de EE. UU.

Rendimiento del índice

• Promedio Industrial Dow Jones (DJI): Se situó en 53.845,39 puntos, con un alza de 70,01 puntos o 0,13% intradía. Manteniéndose por encima de los 53.800 puntos, el capital se reincorporó ligeramente a los sectores industrial y de valores tradicionales de primera línea, mostrando características de rotación defensiva.
• Índice S&P 500 (SP500): El índice S&P 500 se situó en 7.811,35 puntos, con un ligero descenso de 0,90 puntos (0,01%) durante la jornada. El S&P 500 experimentó una negociación en un rango estrecho por encima de los 7.800 puntos, con el mercado adoptando una postura de cautela ante las elevadas primas de valoración y las expectativas de recorte de tipos por parte de la Reserva Federal.
• Futuros del índice Nasdaq 100 (NQ1!): El índice se situó en 30.202,00 puntos, con un alza de 13,50 puntos (0,04%) durante la jornada. Las ganancias divergentes entre los gigantes tecnológicos provocaron que el índice se consolidara en torno al punto de inflexión de 30.200. La resiliencia de las cadenas de suministro de IA y semiconductores amortiguó los retrocesos en las acciones de tecnología de consumo.

Aspectos destacados de las acciones

• Tesla (TSLA): Se informó que cotizaba a $339,96, con un fuerte aumento de 3,80% con respecto al mercado. Impulsado por el progreso en la comercialización de la conducción autónoma y el despliegue de IA en el borde, el capital comprador en las caídas fue fuerte, lo que llevó la acción cerca del nivel de $340.
• Intel (INTC): Se reportó $104.56, con un aumento de 3.58%. Los avances en los nodos de tecnología de procesos y las expectativas de pedidos de las fundiciones impulsaron la confianza del mercado, elevando el sector de semiconductores.
• Apple (AAPL): Se informó en $305,26, un aumento de 1,00%. El sólido flujo de caja y la demanda de hardware respaldaron la consolidación de alto nivel por encima de $305.
• Alphabet/Google (GOOG): Se reportó en $346.36, un aumento marginal de 0.82%. El crecimiento del negocio en la nube y la comercialización de modelos de lenguaje a gran escala brindaron un apoyo fundamental continuo.
• Amazon (AMZN): Se informó que se situó en $265,13, con un descenso de 0,80%. Lastrada por las presiones de costes del comercio electrónico y la toma de beneficios a corto plazo, la acción retrocedió levemente desde sus máximos.

2. Mercado de divisas

• Índice del dólar estadounidense (DXY): Se situó en 99,896, con un descenso intradía de 0,05%. El índice del dólar se consolidó bajo presión por debajo de la marca de 100. Con la estabilización de los precios tras el recorte de tipos de la Reserva Federal y el tono neutral de sus funcionarios, el USD careció de catalizadores direccionales contundentes y se mantuvo estable en niveles bajos.
• USD/JPY: Se situó en 159,426, con un ligero descenso de 0,06%. Se mantuvo cerca de niveles elevados, por debajo de la línea de alerta de intervención crítica de 160. Si bien el diferencial de tipos de interés entre EE. UU. y Japón mantuvo la demanda de carry trade, las expectativas de normalización por parte del Banco de Japón limitaron una mayor depreciación del yen.
• EUR/USD: Se situó en 1,15368, con un alza intradía de 0,07%. La leve recuperación de los fundamentos de la eurozona, junto con la depreciación del dólar estadounidense, proporcionó soporte en 1,1530, moviéndose en un estrecho rango de consolidación.

3. Metales preciosos y materias primas

Metales preciosos

• Oro al contado (XAUUSD): El precio se situó aproximadamente en $4.347,39/oz, con un ligero descenso intradía de 0,09%. El oro entró en un periodo de ajuste técnico tras superar la zona del máximo histórico de $4.300. Si bien las compras de los bancos centrales y la demanda de activos refugio geopolíticos respaldan el soporte a medio y largo plazo, un repunte en los rendimientos reales a corto plazo limitó un mayor impulso alcista.
• Plata al contado (XAGUSD): Se informó que cotizaba a $64,42/oz, con un descenso de 0,09%. La plata se movió en paralelo con el oro, cotizando en una plataforma alta cerca de $64, con una disminución de la volatilidad a medida que convergían la demanda industrial y los atributos financieros.

Productos básicos

• Petróleo crudo (XTIUSD): Se informó que el precio del petróleo se situó en $81,32/bbl, con un aumento intradía de 0,10%. El petróleo se estabilizó por encima de $81. Las incertidumbres geopolíticas en el lado de la oferta y la recuperación estacional de la demanda en los principales países consumidores brindaron apoyo, manteniendo el precio del petróleo estable cerca del límite superior de su rango reciente.

4. Criptoactivos y dinámica macroeconómica

• Bitcoin (BTCUSD): Se informó que el precio se situó en $63,483, con un aumento intradía de 0.10%. Bitcoin se consolidó en un rango de baja volatilidad entre $63,000 y $64,000. La toma de ganancias en la cadena de bloques estaba a punto de completarse, mientras que las entradas netas institucionales se ralentizaron, a la espera de señales de liquidez macroeconómica.
• Ethereum (ETHUSD): Se reportó en $1,886.87, con un aumento intradía de 0.12%. Ethereum se consolidó cerca de $1,880, con un desempeño en línea con el mercado de criptomonedas en general. La estabilización del rendimiento del staking y una leve recuperación de la actividad de la red proporcionaron soporte en el mínimo.

5. Acontecimientos clave de hoy

• El gobernador del Banco de la Reserva de Australia, Bullock, se pronuncia.
• Ventas minoristas básicas en EE. UU. mes a mes
• Ventas minoristas en EE. UU. mes a mes
• Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (EE. UU., Preliminar)
• Expectativas de inflación de la Universidad de Michigan (EE. UU.) (Preliminar)