Amillex Daily Market Commentary | Gold Retreats from Highs as Rally Stalls; Crude Oil Pressured by Dual Headwinds of Weak Demand and Inventory Build

เมื่อวันที่ 14 สิงหาคม 2569 ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกประสบกับการปรับตัวลงอย่างรุนแรงและความผันผวนอย่างมากในเย็นวันพฤหัสบดี ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,360 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในช่วงต้นของช่วงการซื้อขายในเอเชียวันศุกร์ ทองคำได้ทดสอบระดับ 4,450 ดอลลาร์สหรัฐอย่างแข็งแกร่งในวันพฤหัสบดีก่อนที่จะเผชิญกับการขายทำกำไรจากนักลงทุนขาขึ้น เนื่องจากข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ล่าสุดเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ จึงลดลงอย่างมีประสิทธิภาพ นักลงทุนเลือกที่จะขายทำกำไรใกล้ระดับแนวต้านสำคัญที่ 4,500 ดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ราคาทองคำลดลงกว่า 3 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันเดียว แม้ว่าทองคำจะยังคงอยู่ในช่วงการซื้อขายที่สูง แต่โมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้นถูกปิดกั้น สะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังของตลาดใกล้ระดับสูงสุดในอดีต.

ในตลาดพลังงาน ราคาน้ำมันดิบ WTI ของสหรัฐฯ ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $81.23/บาร์เรล ปรับตัวลงอย่างเห็นได้ชัดในวันพฤหัสบดี เนื่องจากปัจจัยสองประการ ได้แก่ แนวโน้มความต้องการที่อ่อนแอซึ่งเกิดจากการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจโลก และปริมาณสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ในอนาคต ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจมหภาคและการเปลี่ยนแปลงของสต็อกจะยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนราคาสินค้าโภคภัณฑ์ต่อไป ราคาทองคำอาจทรงตัวอยู่ในช่วง $4,300–$4,450 ในระยะสั้น โดยมีศักยภาพที่จะกลับมาปรับตัวขึ้นอีกครั้งหากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและการจ้างงานที่จะออกมาในอนาคตยังคงส่งสัญญาณในระดับปานกลาง ในขณะเดียวกัน ศักยภาพในการฟื้นตัวของน้ำมันดิบมีแนวโน้มที่จะยังคงถูกจำกัดจนกว่าปัจจัยพื้นฐานด้านอุปสงค์และอุปทานจะดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ.

การวิเคราะห์ตลาดและปัจจัยพื้นฐานของกลุ่มสินทรัพย์

1. ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา

ดัชนีประสิทธิภาพ

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI): รายงานอยู่ที่ 53,845.39 จุด เพิ่มขึ้น 70.01 จุด หรือ 0.13% ในระหว่างวัน รักษาระดับเหนือ 53,800 จุดไว้ได้ เงินทุนหมุนเวียนกลับเข้าสู่ภาคอุตสาหกรรมและกลุ่มหุ้นบลูชิปดั้งเดิมเล็กน้อย แสดงให้เห็นถึงลักษณะการหมุนเวียนเพื่อป้องกันความเสี่ยง.
ดัชนี S&P 500 (SP500): รายงานระบุว่า ดัชนี S&P ปิดที่ 7,811.35 จุด ลดลงเล็กน้อย 0.90 จุด หรือ 0.01% ในระหว่างวัน ดัชนี S&P มีการซื้อขายในกรอบแคบๆ เหนือระดับ 7,800 จุด โดยตลาดอยู่ในภาวะรอสังเกตการณ์ท่ามกลางราคาหุ้นที่สูงเกินจริงและความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ.
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี Nasdaq 100 (NQ1!) รายงานอยู่ที่ 30,202.00 จุด เพิ่มขึ้น 13.50 จุด หรือ 0.04% ในระหว่างวัน ผลประกอบการที่แตกต่างกันในกลุ่มบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ทำให้ดัชนีทรงตัวอยู่รอบระดับ 30,200 จุด ความแข็งแกร่งในห่วงโซ่อุปทาน AI และเซมิคอนดักเตอร์ช่วยบรรเทาการปรับตัวลงของหุ้นเทคโนโลยีผู้บริโภค.

จุดเด่นของหุ้น

เทสลา (TSLA): รายงานราคาอยู่ที่ $339.96 เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง 3.80% เมื่อเทียบกับตลาด โดยได้รับแรงหนุนจากความคืบหน้าในการนำเทคโนโลยีขับขี่อัตโนมัติมาใช้ในเชิงพาณิชย์และการใช้งาน AI บนอุปกรณ์ปลายทาง ส่งผลให้มีแรงซื้อเข้ามาอย่างแข็งแกร่ง ทำให้ราคาหุ้นเข้าใกล้ระดับ $340.
อินเทล (INTC): รายงานราคาอยู่ที่ $104.56 พุ่งขึ้นเป็น 3.58% ความก้าวหน้าในเทคโนโลยีการผลิตและคำสั่งซื้อจากโรงหล่อที่คาดหวังไว้ ช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นในตลาด ส่งผลให้ภาคอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์เติบโตขึ้น.
แอปเปิล (AAPL): รายงานราคาอยู่ที่ $305.26 เพิ่มขึ้น 1.00% กระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและความต้องการฮาร์ดแวร์ช่วยสนับสนุนการรวมตัวในระดับสูงเหนือ $305.
อัลฟาเบท/กูเกิล (GOOG): รายงานราคาอยู่ที่ $346.36 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.82% การเติบโตของธุรกิจคลาวด์และการนำโมเดลภาษาขนาดใหญ่มาใช้ในเชิงพาณิชย์เป็นปัจจัยสนับสนุนพื้นฐานอย่างต่อเนื่อง.
อเมซอน (AMZN): รายงานราคาหุ้นอยู่ที่ $265.13 ลดลง 0.80% โดยได้รับผลกระทบจากต้นทุนอีคอมเมิร์ซและการขายทำกำไรระยะสั้น ทำให้ราคาหุ้นปรับตัวลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุด.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): รายงานอยู่ที่ 99.896 ลดลง 0.05% ในระหว่างวัน ดัชนีดอลลาร์ทรงตัวภายใต้แรงกดดันต่ำกว่าระดับ 100 เนื่องจากราคาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเริ่มทรงตัว และเจ้าหน้าที่เฟดยังคงรักษาสถานะเป็นกลาง ทำให้ดอลลาร์สหรัฐขาดปัจจัยกระตุ้นทิศทางที่แข็งแกร่งและทรงตัวอยู่ที่ระดับต่ำกว่า.
ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: รายงานอยู่ที่ 159.426 ลดลงเล็กน้อย 0.06% ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับสูงต่ำกว่าเส้นเตือนการแทรกแซงที่สำคัญที่ 160 แม้ว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นจะช่วยหนุนความต้องการการค้าแบบ Carry Trade แต่ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับนโยบายอัตราดอกเบี้ยเป็นปกติของธนาคารกลางญี่ปุ่นได้จำกัดการอ่อนค่าของเงินเยนเพิ่มเติม.
ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: รายงานราคาอยู่ที่ 1.15368 เพิ่มขึ้น 0.07% ในระหว่างวัน การฟื้นตัวเล็กน้อยของปัจจัยพื้นฐานในยูโรโซน ประกอบกับการที่ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงเล็กน้อย ส่งผลให้ราคาปรับตัวขึ้นที่ 1.1530 โดยเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): รายงานราคาทองคำอยู่ที่ประมาณ $4,347.39 ออนซ์ ลดลงเล็กน้อย 0.09% ในระหว่างวัน ราคาทองคำปรับตัวทางเทคนิคหลังจากทะลุระดับสูงสุดในอดีตที่ $4,300 แม้ว่าการซื้อของธนาคารกลางและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจากสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองจะช่วยหนุนราคาในระยะกลางถึงระยะยาว แต่การดีดตัวขึ้นของผลตอบแทนที่แท้จริงในระยะสั้นได้จำกัดโมเมนตัมขาขึ้นเพิ่มเติม.
ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): รายงานราคาอยู่ที่ $64.42/ออนซ์ ลดลง 0.09% ราคาสินเงินเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับทองคำ โดยซื้อขายอยู่ที่ระดับสูงใกล้ $64 ความผันผวนลดลงเนื่องจากความต้องการจากภาคอุตสาหกรรมและปัจจัยทางการเงินมาบรรจบกัน.

สินค้าโภคภัณฑ์

น้ำมันดิบ (XTIUSD): รายงานราคาน้ำมันอยู่ที่ $81.32/บาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.10% ในระหว่างวัน ราคาน้ำมันทรงตัวอยู่เหนือ $81 ความไม่แน่นอนทางด้านอุปทานจากสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองและการฟื้นตัวของอุปสงค์ตามฤดูกาลในประเทศผู้บริโภคหลักเป็นปัจจัยสนับสนุน ทำให้ราคาน้ำมันทรงตัวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดของช่วงราคาล่าสุด.

4. สินทรัพย์คริปโตและพลวัตระดับมหภาค

บิตคอยน์ (BTCUSD): รายงานราคาอยู่ที่ $63,483 เพิ่มขึ้น 0.10% ในระหว่างวัน บิตคอยน์ทรงตัวอยู่ในช่วงความผันผวนต่ำระหว่าง $63,000–$64,000 การทำกำไรบนเครือข่ายใกล้เสร็จสมบูรณ์ ในขณะที่กระแสเงินไหลเข้าสุทธิจากสถาบันชะลอตัวลง รอสัญญาณสภาพคล่องทางเศรษฐกิจมหภาค.
อีเธอร์เรียม (ETHUSD): รายงานราคาอยู่ที่ $1,886.87 เพิ่มขึ้น 0.12% ในระหว่างวัน Ethereum ทรงตัวอยู่ใกล้ $1,880 เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาดคริปโตโดยรวม การรักษาเสถียรภาพของผลตอบแทนจากการ Staking และการฟื้นตัวเล็กน้อยของกิจกรรมเครือข่ายช่วยหนุนราคาในระดับล่าง.

5. เหตุการณ์สำคัญในวันนี้