Amillex Daily Market Commentary | Fed Holds Rates, Gold Slips Below the 5,000 Mark

Os mercados financeiros globais apresentaram forte volatilidade em 19 de março de 2026, após a mais recente decisão do Federal Reserve. O ouro à vista sofreu forte pressão vendedora na quarta-feira, caindo quase 41% durante a sessão e atingindo brevemente uma mínima mensal de US$ 4.809, antes de se recuperar ligeiramente e ser negociado em torno de US$ 4.831.

Embora o Fed tenha mantido as taxas de juros inalteradas, como esperado, sua declaração de política monetária teve um tom mais agressivo do que o mercado previa. As autoridades enfatizaram que a inflação permanece persistente e sinalizaram que pode haver espaço para apenas um corte na taxa de juros este ano.

Entretanto, o mercado de energia moveu-se na direção oposta. O petróleo bruto dos EUA subiu quase 31 trilhões de dólares, atingindo US$ 98,30 por barril, à medida que as tensões geopolíticas aumentaram drasticamente as preocupações com possíveis interrupções no fornecimento, reconstruindo rapidamente o prêmio de risco do mercado.

Os mercados encontram-se agora pressionados por uma política monetária mais restritiva e pela crescente incerteza geopolítica. Com as expectativas de um corte nas taxas de juro em junho a diminuírem significativamente, o ouro poderá permanecer sob pressão a curto prazo, sendo o nível de 4.800 dólares considerado agora uma zona de suporte fundamental.

Desempenho dos ativos e visão geral fundamental

1. Mercado de ações dos EUA

Desempenho do índice

Índice Dow Jones Industrial Fechou em 46.225,15, uma queda de 766,45 pontos ou 1,63%. O recuo em direção à zona de suporte de 46.000 reflete a contínua reprecificação das ações de grande capitalização em um ambiente prolongado de altas taxas de juros.
S&P 500 Encerrou em 6.620,95, alta de 0,09%. Apesar da fraqueza generalizada do mercado, o índice mostrou resiliência em torno da área de 6.600.
Nasdaq-100 Encerrou em 24.616,00, queda de 0,14%, com as ações de tecnologia enfrentando maior volatilidade devido a uma perspectiva agressiva do Fed.

Ações em foco

Tesla, Inc. Fechou a USD 392,78, uma queda de 1,63%. Preocupações com a menor liquidez e a demanda mais fraca do consumidor pressionaram as ações para baixo, com a ação testando a resistência perto do nível psicológico de USD 400.

2. Mercado de câmbio

Índice do Dólar Americano estava em 100,128. Embora o Fed tenha mantido as taxas, grande parte do tom mais agressivo já havia sido precificado pelo mercado.
EUR/USD O euro foi negociado a 1,14738, uma alta de 0,19%. O euro encontrou suporte técnico de compra acima de 1,14, à medida que o ímpeto do dólar diminuiu, embora os fundamentos fracos da economia europeia continuem a limitar o potencial de alta.
USD/JPY O iene foi negociado a 159,791, uma queda de 0,01%. A moeda japonesa permanece altamente volátil abaixo do nível de 160, com os investidores acompanhando de perto possíveis medidas subsequentes do Banco do Japão.

3. Metais Preciosos e Commodities

Metais Preciosos

Ouro à vista (XAU/USD) O preço da onça foi negociado em torno de US$ 4.841,86, alta de 0,49%. A demanda por ativos de refúgio retornou apesar das altas taxas de juros, com a proteção contra a inflação e o prêmio geopolítico continuando a dominar a movimentação de preços.
Prata à vista (XAG/USD) Negociada a US$ 76,40 por onça, alta de 1,34%. A prata apresentou maior impulso intradia do que o ouro, rompendo vários níveis de resistência técnica.

Mercadorias

Petróleo bruto (XTI/USD) O preço do barril foi negociado a US$ 99,03, uma queda de 0,55%. O petróleo enfrentou resistência perto da marca de US$ 100, enquanto os mercados buscavam equilibrar os riscos geopolíticos de oferta com a desaceleração da demanda global.

4. Criptoativos e desenvolvimentos macroeconômicos

Bitcoin O preço do Bitcoin foi de US$ 71.026, uma queda de 0,33%. O Bitcoin permaneceu em uma faixa de negociação acima de US$ 70.000, com as criptomoedas demonstrando cada vez mais características de um ativo digital de refúgio seguro.
Ethereum Negociado a USD 2.194,3, uma queda de 0,40%. O Ethereum teve um desempenho ligeiramente inferior ao do Bitcoin, refletindo uma atividade on-chain mais fraca em meio a expectativas de liquidez mais restritas.

5. Principais eventos para acompanhar hoje