صبح جمعه، ۷ آگوست ۲۰۲۶، قیمت طلا در ساعات اولیه صبح آسیا نزدیک به ۱TP4T4,242 در هر اونس معامله شد. پیش از این در روز چهارشنبه، تغییر پویایی‌های ژئوپلیتیکی، نگرانی‌های عمیق بازار در مورد اختلالات زنجیره تأمین و افزایش مجدد تورم را دوباره شعله‌ور کرد. این امر انتظارات برای تشدید بیشتر سیاست‌های پولی را افزایش داد، فشار شدیدی بر شمش وارد کرد و موقتاً آن را به زیر سطح روانی ۱TP4T4,050 کاهش داد. اگرچه طلا از آن زمان تثبیت شده است، اما کشمکش مداوم بین محدودیت‌های سیاستی و خرید دارایی‌های امن، همچنان واگرایی بازار را در سطوح بالا افزایش می‌دهد و به طور قابل توجهی از شتاب صعودی می‌کاهد.

در همین حال، بازار انرژی شاهد افزایش کامل حق بیمه ریسک بود. قیمت نفت خام روز چهارشنبه از ۴۱TP3T عبور کرد و در حدود ۱TP4T78.11/بشکه معامله شد. اظهارات مربوط به توافقات کانال‌های حمل و نقل در انتظار و محدودیت‌های احتمالی حمل و نقل، عدم قطعیت‌های سمت عرضه را بیشتر تشدید کرده است. اکنون همه نگاه‌ها به گزارش آتی اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده معطوف شده است. انتشار قوی‌تر از حد انتظار این گزارش، انتظارات انقباض پولی را تقویت کرده و دور دیگری از قیمت‌گذاری مجدد کلان در دارایی‌های جهانی را آغاز خواهد کرد.

عملکرد دارایی و تحلیل بنیادی

۱. بازار سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

• میانگین صنعتی داو جونز (DJI): شاخص داو جونز با ۴۶۴.۰۵ واحد کاهش (-۰.۸۵۱TP3T) در سطح ۵۳۸۹۰.۴۰ واحد بسته شد. این شاخص که تحت تأثیر عقب‌نشینی‌های شدید در شرکت‌های صنعتی و اقتصادهای قدیمی قرار داشت، به طور قابل توجهی عملکرد ضعیف‌تری نسبت به کل بازار داشت. از نظر فنی، سقوط به زیر نقطه عطف ۵۴۰۰۰ واحد، نشان‌دهنده سودجویی در اواخر چرخه در بخش‌های با ارزش چرخه‌ای است.
• شاخص S&P 500 (SP500): با افزایش اندک ۴.۹۲ واحدی (+۰.۰۶۱TP3T) در قیمت ۷۷۱۸.۸۸ بسته شد. شاخص در محدوده‌ی حرکتی جانبی محدودی معامله شد، زیرا خریداران و فروشندگان به تعادلی آزمایشی در بالای ۷۷۰۰ رسیدند و واگرایی شدید بین اجزای اصلی، مومنتوم تک جهته را جبران کرد.
• شاخص نزدک ۱۰۰ (NQ1): با افزایش ۳۲.۷۵ واحدی (+۰.۱۱۱TP3T) در قیمت ۲۹۵۲۱.۰۰ بسته شد. شرکت‌های بزرگ فناوری نتایج متفاوتی را ثبت کردند. خریداران با کاهش قیمت، پس از عقب‌نشینی‌های اخیر، از سهام اصلی زنجیره تأمین هوش مصنوعی حمایت کردند و به شاخص فناوری کمک کردند تا بالای ۲۹۵۰۰ تثبیت شود.

نکات برجسته سهام

• اپل (AAPL): با قیمت $312.41 معامله شد و با افزایش 0.45% روند صعودی را پشت سر گذاشت. اپل که به عنوان یک مگاکاپ دفاعی با جریان نقدی بالا، مورد توجه سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز قرار دارد، قاطعانه بالای سطح $310 قرار گرفت.
• تسلا (TSLA): با قیمت $319.53 معامله شد، که 0.63% کاهش یافته است. تحت فشار افزایش نرخ بهره و کاهش پیش‌بینی تقاضای جهانی برای خودروهای برقی، سهام تثبیت نزولی خود را در حدود $320 حفظ کرد.
• اینتل (INTC): با قیمت $99.81 معامله شد و 1.24% کاهش یافت. سهام در بحبوحه انتظارات مبنی بر کاهش هزینه‌های سرمایه‌ای در بخش نیمه‌هادی‌ها، به زیر سطح بحرانی $100 سقوط کرد.
• آمازون (AMZN): با قیمت $272.26 معامله شد، که اندکی با 0.14% کاهش همراه بود. پتانسیل صعودی به دلیل انتظارات رشد ابری کند و نگرانی‌های حاشیه سود خرده‌فروشی، محدود ماند و در حدود $272 تثبیت شد.
• الفبا/گوگل (GOOG): با قیمت $357.75 معامله شد و 1.29% کاهش یافت. با فشار مضاعف ناشی از ابرهای تیره نظارتی ضد انحصار و افزایش هزینه‌های مرتبط با تجاری‌سازی هوش مصنوعی مواجه است.

۲. بازار ارز خارجی

• شاخص دلار آمریکا (DXY): در سطح ۹۹.۹۶۶ قرار دارد و در روز بدون تغییر (۰.۰۰۱TP3T) معامله می‌شود. دلار درست در آستانه روانی ۱۰۰، وارد وضعیت انتظار و مشاهده شد. در حالی که نرخ بهره بالا، حمایت نزولی ایجاد می‌کند، نگرانی‌های مربوط به کسری مالی بلندمدت، مانع از حرکت صعودی می‌شود.
• دلار آمریکا/ین ژاپن: در سطح ۱۵۸.۴۹۹ قرار دارد که اندکی به اندازه ۰.۰۲۱TP3T افزایش یافته است. ین همچنان در نزدیکی ۱۵۸.۵۰ متوقف مانده است. سیاست کند عادی‌سازی بانک مرکزی ژاپن در کنار اختلاف مداوم بازده اوراق قرضه ایالات متحده و ژاپن، انگیزه کمی برای کاهش معاملات انتقالی ین باقی می‌گذارد.
• یورو/دلار آمریکا: با کاهش 0.01%، در سطح 1.15222 قرار دارد. داده‌های ضعیف مدیران خرید بخش تولید منطقه یورو و انتظارات رو به افزایش برای کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا، بهبود یورو را محدود کرد و این جفت ارز را در نزدیکی 1.1520 تثبیت کرد.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

فلزات گرانبها

• طلای اسپات (XAUUSD): نزدیک به ۱TP4T4,240.00 در هر اونس معامله می‌شود، ۰.۰۲۱TP3T کاهش یافته است. پس از ثبت رکوردهای قبلی، طلا وارد مرحله تثبیت قیمت شد. افزایش بازده واقعی اوراق قرضه فشار جزئی ایجاد می‌کند، اما خطرات ژئوپلیتیکی و خرید بانک‌های مرکزی همچنان حمایت محکمی را بالاتر از ۱TP4T4,200 ارائه می‌دهند.
• نقره اسپات (XAGUSD): با قیمت $61.41 در هر اونس، با کاهش 0.19% معامله می‌شود. کاهش پیش‌بینی‌شده در تقاضای صنعتی در کنار برداشت سود از فلزات گرانبها، نقره را به محدوده ملایم‌تری زیر مقاومت $61.50 سوق داد.

کالاها

• نفت خام WTI (XTIUSD): با قیمت $78.43 در هر بشکه، با کاهش 0.05% معامله می‌شود. پس از عبور از $78، روند قیمت نفت تعدیل شد، زیرا ریسک‌های ژئوپلیتیکی عرضه با تقاضای ضعیف اقتصاد کلان جهانی در تضاد قرار گرفت و قیمت‌ها را در یک رقابت تنگاتنگ نگه داشت.

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و پویایی‌های کلان

• بیت کوین (BTCUSD): آخرین گزارش در $64,257، بدون تغییر (0.00%) بود. بیت کوین در اطراف سطح محوری حیاتی $64,000 تثبیت شد. با کاهش جریان ورودی سرمایه از سوی نهادها و خروج اهرم از بازارهای مشتقات، نوسانات به پایین‌ترین حد خود در سال‌های اخیر رسید.
• اتریوم (ETHUSD): با قیمت $1,901.27 معامله می‌شود و 0.06% کاهش یافته است. اتریوم (ETH) همچنان عملکرد ضعیف‌تری نسبت به بیت‌کوین (BTC) دارد که ناشی از کاهش فعالیت درون زنجیره‌ای و تخلیه نقدینگی آلت‌کوین‌ها است و به طور ناپایداری بالاتر از سطح $1,900 در نوسان است.

۵. رویدادهای کلیدی امروز

• تغییر در اشتغال کانادا
• نرخ بیکاری کانادا
• میانگین درآمد ساعتی ماهانه در ایالات متحده
• حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP)
• نرخ بیکاری ایالات متحده
• شاخص مدیران خرید آیوی کانادا