۷ ژوئیه ۲۰۲۶ — بازارهای جهانی کالا امروز به طور کلی الگویی بیثبات و کمی ضعیف را به نمایش گذاشتند. در طول معاملات اولیه آسیا، طلای نقدی در محدوده محدودی حدود $4,164/oz معامله شد. از آنجایی که فعالان بازار همچنان در مورد مسیرهای سیاستگذاری آینده بانکهای مرکزی بزرگ اختلاف نظر دارند، شاخص دلار آمریکا (DXY) افزایش یافت و فشار فنی بر فلزات گرانبها وارد کرد. این امر، پس از افزایش ناشی از افزایش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) در هفته گذشته، روند صعودی طلا را کند کرد و به طور قابل توجهی سودهای کوتاه مدت را محدود کرد. در حال حاضر، صندوقهای نهادی عموماً منتظر صورتجلسه جلسات مهم آینده هستند و هر دو گروه گاوها و خرسها را در وضعیت انتظار و مشاهده قوی در سطوح قیمت فعلی قرار میدهند.
در مقابل، بازار انرژی در بحبوحه فشارهای ساختاری از هر دو طرف عرضه و تقاضا، دچار افت شد. کشورهای اصلی تولیدکننده نفت، قیمتهای رسمی فروش (OSP) خود را به طور قابل توجهی کاهش دادند، در حالی که مسیرهای کشتیرانی و صادرات نفت خام نشانههای بیشتری از بهبود را نشان دادند و اساساً نگرانیهای قبلی در مورد کمبود عرضه را کاهش دادند. اگرچه کانالهای سنتی همچنان به تنظیم تولید برای تثبیت بازار ادامه میدهند، اما بهبود فاز-محور در سمت عرضه، به تدریج انتظارات قبلی در مورد کمبود عرضه را جبران کرده است. قیمتهای نفت خام که از حمایت پریمیوم خود محروم شدهاند، همچنان با یک کشمکش کوتاهمدت بین تقاضای ضعیف و عرضه رو به افزایش مواجه هستند.
عملکرد دارایی و تحلیل بنیادی
۱. بازار سهام ایالات متحده
عملکرد شاخص
- میانگین صنعتی داو جونز (DJI)ساعت بسته ۵۳,۰۶۱.۳۰. افزایش ۱۵۶.۰۲ امتیازی، یا ۰.۲۹۱TP3T این شاخص، مقاومت قیمتی قویای را در بالای آستانه ۵۳۰۰۰ واحد نشان داد. در بحبوحه تجدید ساختار سرمایه ناشی از عدم قطعیتهای سیاستهای کلان، سرمایهگذاران با ارزش دفاعی بالا، دوباره به سمت سرمایههای امن روی آوردند و از یک صعود مداوم حمایت کردند.
- شاخص S&P 500 (SP500)تقریباً در ۷,۴۸۰ (۷.۴۸ هزار). کمی بالاتر 0.01% بازار در طول روز، تقریباً بدون تغییر باقی ماند. ویژگیهای چرخش بخش متمایزی را نشان داد؛ فشار فروش بر روی سهام فناوری با ارزش بالا با ورود به بخشهای سنتی با ارزش خنثی شد و بازار گستردهتر را در یک الگوی تثبیت جانبی نزدیک به اوجهای تاریخی نگه داشت.
- شاخص نزدک ۱۰۰ (NQ1!)ساعت بسته ۲۹,۸۳۶.۲۵. ۱۰۴.۷۵ واحد کاهش، یا 0.35% در حالی که انتظارات بازار برای مسیر نرخ بهره فدرال رزرو دچار اصلاح موقت شد، داراییهای اصلی فناوری که به نرخ بهره حساس هستند، در بالاترین سطوح اخیر با سودگیری فنی مواجه شدند و شاخص رشد فناوری را تحت فشار قرار دادند.
نکات برجسته سهام
- تسلا (TSLA)ساعت بسته $419.77. موج دار ۶.۶۹۱TP3T در میان فشار گسترده بر سهام شرکتهای فناوری، سرمایه به شدت به سمت داراییهای پیشرو در حوزه فناوریهای پیشرفته با پشتوانه بادهای موافق بنیادی خاص یا کاتالیزورهای صنعتی چرخید و قیمت سهام را به شدت افزایش داد.
- اپل (AAPL)ساعت بسته $312.66. بالا ۱.۳۱۱TP3T. اپل که به عنوان یک خندق برای شرکتهای بزرگ عمل میکرد، در بحبوحه نوسانات شدید بازار، مزیت دفاعی خود در زمینه نقدینگی را دوباره تثبیت کرد و سهم خود را بالاتر از سطح $310 نگه داشت.
- الفبا/گوگل (GOOGL)ساعت بسته $366.46. بالا ۱.۸۲۱TP3T. انتظارات مداوم برای کسب درآمد از زیرساختهای هوش مصنوعی و کسبوکارهای ابری، از کانال صعودی نسبتاً قوی آن در بحبوحه عملکرد متفاوت بازار فناوری، پشتیبانی کرد.
- اینتل (INTC)ساعت بسته $122.20. بالا ۱.۵۴۱TP3T. بخش نیمههادیها شاهد واگرایی ساختاری بود، به طوری که نامهای منتخب تحت تأثیر منطق چرخهای و بهبود ارزشگذاری، خریداران با قیمت پایین را جذب کردند.
- آمازون (AMZN)ساعت بسته $244.16. کمی بالاتر 0.61%. دادههای ثابت هزینههای مصرفکننده و ویژگیهای دفاعی بخش خردهفروشی، سهام را در یک بازار بیثبات در محدودهی محدودی نگه داشت.
۲. بازار ارز خارجی
- شاخص دلار آمریکا (DXY): ایستاد در 100.883. بالا 0.03% دلار آمریکا در معاملات جانبی باریکی درست زیر سطح 101 قفل شد. اگرچه دادههای اقتصادی اخیر ایالات متحده، قیمتگذاری بازار را برای محیط نرخ “بالاتر برای مدت طولانیتر” تعدیل کرد، اما عدم قطعیتهای کلان جهانی و واگرایی بانکهای مرکزی همچنان به حمایت موقت از نقدینگی بالاتر از سطح روانی 100 ادامه دادند.
- دلار آمریکا/ین ژاپن: ایستاد در 162.174. بالا 0.05% فشار نزولی بر ین هیچ تسکین قابل توجهی نشان نداد و نرخ ارز در نزدیکی بالاترین سطح تاریخی خود در حدود ۱۶۲ در نوسان بود. با وجود خطرات مداوم مداخله کلامی مقامات ژاپنی، حرکت معاملات انتقالی همچنان جریانهای سرمایه را تعیین میکرد که ناشی از افزایش تاریخی اختلاف نرخ بهره ایالات متحده و ژاپن بود.
- یورو/دلار آمریکا: ایستاد در 1.14401. تخت (0.00%) معاملات روزانه. بهبود کلی و ضعیف عوامل بنیادی در منطقه یورو، پتانسیل شکست یورو را محدود کرد، در حالی که شاخص دلار آمریکا در سطوح بالا تثبیت شد و این جفت ارز را در یک رقابت تنگاتنگ بالای ۱.۱۴ نگه داشت.
۳. فلزات گرانبها و کالاها
فلزات گرانبها
- طلای اسپات (XAUUSD): معامله شده در اطراف ۱TP4T4، ۱۶۰.۰۹/اونس. کمی به اندازه ۱TP4T5.04 عقبنشینی کرد، به سمت پایین 0.12% قیمت طلا در کانال صعودی سطح بالای خود با مقاومت فنی موقت مواجه شد. در حالی که حذف دلار توسط بانکهای مرکزی جهانی و انتظارات تورمی بلندمدت، کف قیمتی محکمی را در میانمدت تا بلندمدت فراهم میکند، کاهش موقت احساسات امن و تثبیت دلار آمریکا باعث برداشت سود خفیف توسط خریداران شد و قیمتها را کمی پایینتر آورد.
- نقره اسپات (XAGUSD)معامله شده در $61.9940/oz. اسلاید 0.08% پس از نوسانات گسترده قبلی، نقره وارد یک روند تثبیت قیمت جانبی شد، زیرا بازار، عوامل بنیادی در حال تغییر را درک کرد. در کوتاهمدت، چشمانداز تقاضای صنعتی و ویژگیهای پناهگاه امن آن به تعادل شکنندهای در حدود سطح $62 رسید.
کالاها
- نفت خام WTI (XTIUSD)معامله شده در $69.08/بشکه. برگشت داده شد ۰.۲۹۱TP3T قیمت نفت تحت تأثیر خطرات ژئوپلیتیکی بالقوه و اختلالات احتمالی ناشی از کاهش عرضه طولانی مدت، به سمت سطح مقاومت $70 حرکت کرد. بازار در حال حاضر در حال ارزیابی مجدد بهبودهای جزئی در پویایی عرضه و تقاضای انرژی است.
۴. داراییهای رمزنگاریشده و پویاییهای کلان
- بیت کوین (BTCUSD)معامله شده در ۱TP4T64,228. کمی برگشت 0.36% بیت کوین پس از تحمل نوسانات و فشارهای سودگیری قبلی، در حال حاضر به دنبال حمایت در اطراف نقطه محوری فنی کلیدی خود در $64,000 است. به عنوان یک دارایی با ریسک بتای بالا، حرکت قیمت آن عمیقاً به تغییرات در نقدینگی کلان و سرعت ورود سرمایههای نهادی وابسته است.
- اتریوم (ETHUSD)معامله شده در ۱TP4T1,807.40. بالا 0.50%. ETH نشانههایی از یک بهبود جزئی را نشان داد. با این حال، در غیاب کاتالیزورهای روایت درون زنجیرهای پیشگامانه یا جریانهای ورودی سرمایه قوی، کشش آن نسبتاً ضعیف باقی ماند و ساختار کلی قیمت را در مرحله تثبیت سطح پایین نگه داشت.
۵. تمرکز بر امروز
- سخنرانی اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان
- شاخص مدیران خرید آیوی کانادا
