بازارهای مالی جهانی در 19 مارس 2026 پس از آخرین تصمیم فدرال رزرو، نوسانات شدیدی را تجربه کردند. طلای نقدی روز چهارشنبه تحت فشار فروش شدیدی قرار گرفت و در طول جلسه تقریباً 4% کاهش یافت و برای مدت کوتاهی به پایینترین حد ماهانه 4809 دلار رسید، قبل از اینکه کمی بهبود یابد و در حدود 4831 دلار معامله شود.
اگرچه فدرال رزرو طبق انتظار نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت، اما بیانیه سیاستی آن بیش از آنچه بازارها پیشبینی میکردند، تهاجمی به نظر رسید. مقامات تأکید کردند که تورم همچنان سرسخت است و نشان دادند که ممکن است امسال فقط امکان یک بار کاهش نرخ بهره وجود داشته باشد.
در همین حال، بازار انرژی در جهت مخالف حرکت کرد. قیمت نفت خام ایالات متحده تقریباً ۳۱ پوند بر تن افزایش یافت و به ۹۸.۳۰ دلار در هر بشکه رسید، زیرا تنشهای ژئوپلیتیکی به شدت نگرانیها در مورد اختلالات احتمالی عرضه را افزایش داد و به سرعت ریسک بازار را افزایش داد.
بازارها اکنون بین سیاستهای پولی انقباضیتر و افزایش عدم قطعیت ژئوپلیتیکی گرفتار شدهاند. با توجه به اینکه انتظارات برای کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن به طور قابل توجهی کاهش یافته است، طلا ممکن است تحت فشار کوتاهمدت باقی بماند و سطح ۴۸۰۰ دلار اکنون به عنوان یک منطقه حمایتی کلیدی در نظر گرفته میشود.
عملکرد دارایی و بررسی اجمالی بنیادی
۱. بازار سهام ایالات متحده
عملکرد شاخص
- میانگین صنعتی داو جونز با ۷۶۶.۴۵ واحد یا ۱.۶۳۱ واحد کاهش در قیمت ۴۶۲۲۵.۱۵ بسته شد. عقبنشینی به سمت منطقه حمایتی ۴۶۰۰۰ نشان دهنده ادامه قیمتگذاری مجدد در سهام سنگین وزن تحت یک محیط طولانی مدت با نرخ بهره بالا است.
- شاخص S&P 500 با افزایش 0.091 واحدی در 6,620.95 به کار خود پایان داد. با وجود ضعف گستردهتر بازار، شاخص در اطراف منطقه 6,600 مقاومت نشان داد.
- نزدک-۱۰۰ با کاهش 0.141 واحدی به 24616.00 واحد رسید و سهام فناوری با افزایش نوسانات تحت چشمانداز فدرال رزروِ تندرو مواجه شدند.
سهام در کانون توجه
- شرکت تسلا. با قیمت ۳۹۲.۷۸ دلار بسته شد و ۱.۶۳۱ واحد کاهش یافت. نگرانیها در مورد نقدینگی محدودتر و تقاضای کمتر مصرفکننده، سهام را به سمت پایین سوق داد و نوسانات قیمت، مقاومت نزدیک به سطح روانی ۴۰۰ دلار را آزمایش کرد.
۲. بازار ارز خارجی
- شاخص دلار آمریکا در ۱۰۰.۱۲۸ ایستاد. در حالی که فدرال رزرو نرخها را حفظ کرد، بخش زیادی از لحن تهاجمی از قبل توسط بازار قیمتگذاری شده بود.
- یورو/دلار آمریکا با افزایش 0.19%، در قیمت 1.14738 معامله شد. با کاهش مومنتوم دلار، یورو سطح حمایت خرید تکنیکال بالاتر از 1.14 پیدا کرد، هرچند عوامل بنیادی ضعیف اروپا همچنان پتانسیل صعودی را محدود میکنند.
- دلار آمریکا/ین ژاپن با قیمت ۱۵۹.۷۹۱ معامله شد که ۰.۰۱۱TP3T کاهش یافته است. ین همچنان زیر سطح ۱۶۰ بسیار بیثبات است و معاملهگران از نزدیک اقدامات احتمالی بانک ژاپن را زیر نظر دارند.
۳. فلزات گرانبها و کالاها
فلزات گرانبها
- طلای اسپات (XAU/USD) با افزایش 0.491 واحدی، هر اونس طلا با حدود 4841.86 دلار معامله شد. علیرغم نرخ بهره بالا، تقاضای داراییهای امن افزایش یافت و پوشش تورم و حق بیمه ژئوپلیتیکی همچنان بر روند قیمت غالب بودند.
- نقره اسپات (XAG/USD) نقره با افزایش ۱.۳۴۱ واحدی، ۷۶.۴۰ دلار در هر اونس معامله شد. نقره در طول روز، حرکت قویتری نسبت به طلا نشان داد و چندین سطح مقاومت فنی را شکست.
کالاها
- نفت خام (XTI/USD) نفت با مقاومت نزدیک به ۱۰۰ دلار مواجه شد، زیرا بازارها ریسکهای عرضه ژئوپلیتیکی را در برابر کاهش تقاضای جهانی متعادل کردند.
۴. داراییهای رمزنگاریشده و تحولات کلان
- بیت کوین با کاهش 0.33%، با قیمت 71026 دلار معامله شد. بیت کوین در محدوده بالای 70000 دلار باقی ماند و ارزهای دیجیتال به طور فزایندهای ویژگیهای یک دارایی امن دیجیتال را نشان میدهند.
- اتریوم اتریوم اندکی عملکرد ضعیفتری نسبت به بیتکوین داشت که نشاندهنده فعالیت درون زنجیرهای ضعیفتر در بحبوحه انتظارات نقدینگی محدودتر است.
۵. رویدادهای کلیدی که امروز باید تماشا کنید
- تغییر تعداد مدعیان در بریتانیا
- شاخص میانگین درآمد بریتانیا (3 ماه در سال)
- خلاصه سیاست پولی بانک انگلستان و نرخ رسمی بانک
- ادعاهای اولیه بیکاری ایالات متحده
- شاخص تولید بانک فدرال رزرو فیلادلفیا
- نرخ اصلی تامین مالی مجدد بانک مرکزی اروپا
- فروش خانههای نوساز در آمریکا
