۱۶ مارس ۲۰۲۶- بازارهای مالی جهانی هفته جدید را تحت ترکیبی پیچیده از نیروهای کلان اقتصادی آغاز کردند. در معاملات اولیه آسیا، قیمت طلا تحت فشار قرار گرفت و به سمت پایین کاهش یافت. ۵۰۰۰ دلار در هر اونس سطح، زیرا حق بیمه شدید که قبلاً ناشی از تقاضای پناهگاه امن بود، اکنون با اصلاح قوی از عوامل بنیادی روبرو است.
طبق دادههای گروه CME FedWatch، احتمال اینکه فدرال رزرو این هفته نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کند، به ... ۹۹.۲۱TP3T. این چشمانداز نرخ بهره بالاتر برای مدت طولانیتر، همچنان از دلار آمریکا حمایت میکند و فشار آشکاری بر داراییهای بدون بازده مانند فلزات گرانبها وارد میکند.
در مقابل، نفت خام برنت بالاتر از ... حرکت کرده است. ۱۰۰ دلار برای هر بشکه,، که عمدتاً ناشی از بنبست مداوم در درگیریهای خاورمیانه و لفاظیهای تندتر مقامات ارشد ایرانی است. با توجه به اینکه حق بیمه ژئوپلیتیکی و سیاست پولی انقباضی بازارها را در جهتهای مخالف سوق میدهد، احساسات کلی همچنان بسیار حساس است.
عملکرد بازار دارایی و بررسی اجمالی فاندامنتال
۱. بازار سهام ایالات متحده
عملکرد شاخص
- شاخص S&P 500: ۶,۶۶۱.۹۸، بالا ۰.۵۹۱TP3T. شاخص S&P 500 علیرغم عدم قطعیت کلان، همچنان انعطافپذیری خود را نشان میدهد و پیش از تصمیم فدرال رزرو برای قرار گرفتن در معرض رشد دفاعی، سرمایهها به سمت شرکتهای بزرگ و سودآور در حال چرخش هستند.
- نزدک-۱۰۰: ۲۴,۴۹۲.۵۰، بالا 0.40%. سهام شرکتهای فناوری نسبتاً پایدار باقی ماندهاند، اگرچه گسترش ارزشگذاری تحت تأثیر نرخهای بهره بالا و طولانیمدت محدود است و منجر به عملکرد گزینشیتر این بخش میشود.
- میانگین صنعتی داو جونز: ۴۶,۵۵۸.۴۷، پایین 0.26%. بخشهای صنعتی سنتی و بخشهای ارزشی اندکی عملکرد ضعیفتری داشتند که نشاندهندهی احساس محتاطانه نسبت به انتظارات رشد است.
تمرکز سهام
- شرکت تسلا (TSLA): ۳۹۱.۲۰ دلار آمریکا، پایین ۰.۹۶۱TP3T. تسلا همچنان زیر سطح ۴۰۰ دلار آمریکا باقی مانده است، و هزینههای بالاتر انرژی و انتظارات کمتر برای مخارج، فشار موقت بر حق بیمههای ارزشگذاری در طول چرخه انقباضی را ایجاد میکند.
۲. بازار فارکس
- شاخص دلار آمریکا: 100.232، پایین 0.26%. علیرغم کاهش انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، تقاضای امن برای ارزهای غیر از دلار آمریکا، به ویژه یورو، دلار را کمی بالاتر از سطح 100 نگه داشته است.
- یورو/دلار آمریکا: 1.14493، بالا ۰.۳۱۱TP3T. کاهش نگرانیها در مورد امنیت انرژی اروپا در بحبوحه تحولات خاورمیانه و بازگشت نقدینگی به داراییهای اصلی غیر دلاری، از تقویت یورو پشتیبانی میکند.
- دلار آمریکا/ین ژاپن: 159.331، پایین ۰.۲۳۱TP3T. ضعف ین در نزدیکی سطح ۱۶۰ کاهش یافته است، زیرا حرکت معاملات انتقالی شروع به کند شدن کرده است و این نشان دهنده تثبیت فنی اولیه است.
۳. فلزات گرانبها و کالاها
فلزات گرانبها
- XAU/USD: ۵,۰۲۷.۷۲۵ دلار در هر اونس، بالا ۰.۱۴۱TP3T. طلا همچنان بالای ۵۰۰۰ دلار در حال تثبیت است. اگرچه دلار قویتر باعث ایجاد فشار میشود، اما ریسک ژئوپلیتیکی و تقاضای بلندمدت برای پوشش تورم، همچنان طلا را به عنوان یک دارایی امن نهادی حفظ میکند.
- شیلینگ کنیا/دلار آمریکا: ۸۱.۳۵۸۵ دلار در هر اونس، بالا 0.92%. نقره عملکرد بهتری نسبت به طلا دارد که نشاندهنده کشش قیمتی قویتر است که توسط تقاضای صنعتی و جریانهای امن حمایت میشود.
کالاها
- نفت خام WTI: ۹۸.۲۲ دلار در هر بشکه، پایین ۰.۹۷۱TP3T. قیمت نفت اندکی به زیر ۱۰۰ دلار کاهش یافت، زیرا بازارها در حال ارزیابی مجدد خطرات واقعی اختلال در عرضه در برابر چشمانداز ضعیفتر تقاضا هستند.
۴. داراییهای رمزنگاریشده و تحولات کلان
- بیت کوین: ۷۲,۶۳۶ دلار آمریکا، پایین ۰.۲۷۱TP3T. بیت کوین با مقاومت شدیدی در نزدیکی 75000 دلار روبرو است، زیرا معاملهگران پیش از جلسه فدرال رزرو ریسک خود را کاهش میدهند.
- اتریوم: ۲۱۷۲.۷ دلار آمریکا، پایین 0.26%. اتریوم همچنان در شرایط نقدینگی محدودتر، مطابق با احساسات گستردهتر بازار حرکت میکند.
۵. دادههای کلیدی که باید امروز به آنها توجه کرد
- شاخص بهای مصرف کننده کانادا در ماه فوریه (ماه به ماه)
- میانگین شاخص قیمت مصرف کننده پایه کانادا در ماه فوریه (سالانه)
- میانگین کاهش یافته شاخص قیمت مصرف کننده پایه کانادا در ماه فوریه (سالانه)
- شاخص قیمت مصرف کننده پایه کانادا در ماه فوریه، سال به سال
- شاخص تولید بانک فدرال رزرو نیویورک در ماه مارس ایالات متحده
