Amillex Daily Market Commentary | Bullish Momentum Meets a Pullback as Hawkish Fed Rhetoric Pressures Gold

۲۵ فوریه ۲۰۲۶ — پس از چهار جلسه متوالی افزایش قیمت قوی، بازار طلا روز سه‌شنبه (۲۴ فوریه) شاهد اصلاح شدید قیمت بود. قیمت طلای نقدی از بالاترین سطح سه هفته گذشته سقوط کرد و در مقطعی تقریباً ... ۲.۵ درصد روزانه تا حدود ۵,۰۹۴ دلار آمریکا, قبل از استقرار در ۵,۱۴۱.۴۳ دلار آمریکا.

این فروش گسترده عمدتاً ناشی از اظهارات تند چندین مقام فدرال رزرو بود که بر تداوم تورم تأکید داشتند. انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره در ماه مارس اکنون تقریباً از بین رفته است، در حالی که احتمال کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن به شدت کاهش یافته است. ۴۳.۹ درصد. بازگشت انتظارات انقباضی، بر دارایی‌های بدون بهره مانند طلا فشار وارد کرده است.

اگرچه عدم قطعیت اساسی همچنان از قیمت طلا حمایت ساختاری می‌کند، اما ترکیبی از سودگیری در بازارهای آتی و انتظارات کاهش نرخ بهره منجر به واگرایی بین طلا و نقره شده است. نقره که با تقاضای امن حمایت می‌شود، در میان نوسانات، مقاومت نسبتاً بهتری نشان داده است، در حالی که طلا ممکن است همچنان به آزمایش قدرت حمایت در نزدیکی ... ادامه دهد. ۵۱۰۰ دلار آمریکا سطح در کوتاه مدت.

عملکرد دارایی و بررسی اجمالی بنیادی

۱. بازارهای سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

میانگین صنعتی داو جونز: ۴۹,۱۷۴.۵۰، بالا ۰.۷۶ درصد.
شاخص داو جونز به طور قابل توجهی از بازارهای گسترده‌تر عملکرد بهتری داشت، که نشان دهنده بازگشت به سهام با ارزش ممتاز و جریان نقدی پایدار در بحبوحه عدم قطعیت کلان است.
شاخص S&P 500: ۶,۸۹۸.۴۷، بالا ۰.۱۱ درصد.
این شاخص، تثبیت واضحی را در نزدیکی سطح ۶۹۰۰ نشان داد که نشان‌دهنده تعادل موقت بین خریداران و فروشندگان در ارزش‌گذاری‌های بالا است.
شاخص نزدک ۱۰۰: ۲۵,۰۲۹.۲۵, بدون تغییر (۰.۰۰ درصد).
سهام شرکت‌های رشد و فناوری فاقد جهت‌گیری مشخصی بودند، زیرا بازارها همچنان در حال ارزیابی مجدد انتظارات نرخ بهره و هضم حق بیمه‌های ارزیابی قبلی بودند.

سهام در کانون توجه

تسلا: ۴۰۹.۳۸ دلار آمریکا، بالا ۲.۳۹ درصد.
به عنوان یک سهام پیشرو در رشد، عملکرد قوی‌تر از حد انتظار تسلا به کاهش ضعف در بخش فناوری کمک کرد و نشان داد که نکات مثبت خاص این بخش هنوز هم می‌توانند ریسک‌پذیری بالاتری را جذب کنند.

۲. بازار ارز خارجی

شاخص دلار آمریکا: 97.854، پایین ۰.۰۳ درصد.
دلار در سطوح بالا در محدوده‌ی رنج باقی ماند، که نشان می‌دهد بازارها تا حد زیادی در مسیر سیاست فدرال رزرو قیمت‌گذاری شده‌اند و فاقد کاتالیزورهای کلان جدید هستند.
دلار آمریکا/ین ژاپن: 155.865، پایین ۰.۰۲ درصد.
ین همچنان بالای سطح ۱۵۵ در نوسان بود، زیرا سرمایه‌گذاران با احتیاط موضع بانک ژاپن در مورد خروج نقدینگی را زیر نظر داشتند.
یورو/دلار آمریکا: 1.17765، بالا ۰.۰۳ درصد.
یورو پس از تجربه پایین‌ترین سطوح، در حال بهبود ملایمی است، هرچند به دلیل ضعف در اقتصاد منطقه یورو، روند صعودی همچنان محدود است.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

فلزات گرانبها

طلای اسپات: ۵۱۴۶.۹۵ دلار در هر اونس، بالا ۰.۰۶ درصد.
پس از نوسانات شدید اخیر، طلا وارد مرحله تثبیت قیمت در سطح بالا شده است. در حالی که تقاضای پناهگاه امن همچنان پابرجاست، اما انگیزه برای دنبال کردن قیمت‌های بالاتر تضعیف شده است.
نقره ای نقطه ای: ۸۷.۱۵۲۵ دلار در هر اونس، پایین ۰.۰۳ درصد.
نقره اندکی عملکرد ضعیف‌تری نسبت به طلا داشت که نشان‌دهنده فشار بر انتظارات تقاضای صنعتی در بحبوحه رکود کلان اقتصادی است.

کالاها

نفت خام: ۶۶.۳۱ دلار در هر بشکه، بالا ۰.۱۷ درصد.
با توجه به ریسک‌های ژئوپلیتیکی بالقوه و انتظارات از تعدیل جزئی عرضه، قیمت نفت در حدود سطح ۶۶ دلار ثابت ماند.

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده

بیت کوین: ۶۴,۲۳۹ دلار آمریکا، بالا ۰.۲۸ درصد.
پس از یک عقب‌نشینی تکنیکال، بیت‌کوین سطح حمایت کوتاه‌مدتی بالاتر از سطح ۶۴۰۰۰ دلار پیدا کرد و بازارها منتظر سیگنال‌های نقدینگی جدید بودند.
اتریوم: ۱,۸۵۵.۶ دلار آمریکا، بالا ۰.۲۰ درصد.
اتریوم همچنان همگام با بازار گسترده‌تر به روند صعودی خود ادامه داد، اگرچه ویژگی‌های بتای بالاتر آن هنوز در محیط ریسک‌گریز فعلی به طور کامل خود را نشان نداده است.

۵. تمرکز امروز