صبح جمعه، ۲۸ آگوست ۲۰۲۶، در جریان معاملات اولیه آسیا، بازارهای مالی جهانی در میان دو عامل افزایش یافتند: تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو. قیمت طلا در نزدیکی بالاترین رکورد خود در حدود ۱TP4T4,602/oz تثبیت شد. اگرچه فشار بالای برداشت سود همچنان ادامه دارد، اما تضعیف شاخص دلار آمریکا، همراه با تقاضای قوی برای تخصیص‌های غیر دلاری و غیرمتمرکز بانک‌های مرکزی و ورود پایدار ETF طلا، حمایت قوی از روند نزولی را فراهم می‌کند. پس از هضم سودهای قبلی، خریداران برای دستیابی به موفقیت بعدی در جهت‌گیری، داده‌های تورم هسته ایالات متحده را به دقت زیر نظر دارند.

در همین حال، نفت خام در پی یک طوفان ژئوپلیتیکی به شدت افزایش یافت و نفت خام WTI در حال حاضر نزدیک به $83.60/bbl معامله می‌شود. ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، صراحتاً اعلام کرد که قصدی برای بازگرداندن مفاد تفاهم‌نامه ژوئن آمریکا و ایران ندارد و هرگونه تعامل با ایران را رد کرد. این موضع تهاجمی به سرعت انتظارات بازار را برای پیشرفت‌های دیپلماتیک خاورمیانه و افزایش عرضه در هم شکست. با افزایش ریسک ناشی از تهدید مجدد صادرات نفت ایران، نفت خام به کف کوتاه‌مدت خود رسیده و انتظار می‌رود نوسانات بالایی را حفظ کند.

کلاس‌های دارایی و تحلیل بنیادی

۱. بازار سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

• میانگین صنعتی داو جونز (DJI): با افزایش اندک ۱۰۴.۹۹ واحدی (+۰.۲۰۱TP3T) به ۵۳۵۷۴.۳۵ واحد رسید. سرمایه پس از نوسانات مداوم، به آرامی به بخش‌های سنتی و چرخه‌ای بازگشت و از شاخص داو جونز بالای ۵۳۵۰۰ حمایت کرد.

• شاخص S&P 500 (SP500): با افزایش اندک ۲.۹۵ واحدی (+۰.۰۴۱TP3T) به ۷۷۲۹.۷۰ واحد رسید. این شاخص شاهد تثبیت بسیار باریک و جانبی بالای ۷۷۰۰ بود، زیرا چرخش بین دارایی‌های دفاعی و سهام فناوری با بتای بالا، مومنتوم کلی را تضعیف کرد.

• معاملات آتی شاخص نزدک ۱۰۰ (NQ1!): با افت ۹۰ واحدی (-۰.۳۰۱TP3T) به ۲۹۶۰۵.۷۵ واحد رسید. بخش فناوری که تحت فشار عقب‌نشینی سهام شرکت‌های بزرگ فناوری قرار گرفته بود، در نزدیکی سطح ۲۹۶۰۰ با فشار سودآوری کوتاه‌مدت مواجه شد.

نکات برجسته سهام

• تسلا (TSLA): با $354.81، به 2.60% افزایش یافت (+$8.99). علاقه سرمایه‌ای به تسلا علی‌رغم نوسانات گسترده سهام، به طور قابل توجهی افزایش یافت که نشان‌دهنده مقاومت قوی صعودی است.

• اینتل (INTC): با $92.09، شرکت‌های پیشرو در حوزه فناوری با افزایش 4.36% (+$3.85)، به پشتوانه ورود سرمایه‌های ثابت به تراشه‌ها و زیرساخت‌های قدیمی، در جایگاه $92.09 قرار دارند.

• اپل (AAPL): در $314.58، با افزایش 0.36% (+$1.13)، ثبات نسبی را در طول واگرایی بخش بازار نشان می‌دهد.

• آمازون (AMZN): در $256.26، با کاهش 1.54% (-$4.02)؛ آلفابت (GOOGL): در $340.65، با کاهش 0.39% (-$1.35). غول‌های فضای ابری و اینترنت با فشار اندکی مواجه شدند که نشان دهنده ریسک‌گریزی کوتاه‌مدت و تخصیص مجدد سبد سهام از دارایی‌های فناوری با ارزش بالا است.

۲. بازار فارکس

• شاخص دلار آمریکا (DXY): در سطح ۹۹.۱۲۰، با اندکی کاهش به میزان ۰.۰۱۱TP3T، ثابت ماند. دلار در یک پنجره انتظار برای سیاست فدرال رزرو، در بالای سطح ۹۹.۰۰ تثبیت شد و منتظر روشن‌تر شدن محرک‌های اقتصاد کلان بود.

• دلار آمریکا/ین ژاپن: در ۱۵۹.۳۴۸، با کمی کاهش به میزان ۰.۰۳۱TP3T. این جفت ارز در نزدیکی بالاترین سطح چند ماهه خود در ۱۵۹.۳۰ در نوسان بود، زیرا اختلاف بازده اوراق قرضه ایالات متحده و ژاپن دست نخورده باقی مانده و حمایت از تجارت انتقالی سطح بالا را حفظ کرده است.

• یورو/دلار آمریکا: در ۱.۱۶۵۲۸، با ۰.۰۱۱TP3T افزایش. یورو همچنان در نزدیکی ۱.۱۶۵۰ در حال تشکیل کف قیمتی است که توسط عوامل بنیادی ضعیف منطقه یورو محدود شده است.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

فلزات گرانبها

• طلای اسپات (XAUUSD): با قیمت تقریبی $4,600.48 در هر اونس، اندکی کاهش یافته و به 0.04% رسیده است (-$1.66). طلا در حال جبران افزایش‌های قبلی خود در حوالی نقطه محوری تاریخی $4,600 در یک تعادل تنگاتنگ است.

• نقره اسپات (XAGUSD): با افزایش 0.141 واحدی (0.10 واحد افزایش) به $69.37 در هر اونس، قیمت $69.37 دلار در هر اونس رسید و همچنان به دلیل تقاضای صنعتی و پناهگاه امن، تمایل شدیدی به سمت سطح $70 دارد.

کالاها

• نفت خام WTI (XTIUSD): با قیمت $83.88 در هر بشکه، اندکی کاهش به میزان 0.19% (-$0.16)، پس از شکست اخیر، در حال تثبیت تکنیکال زیر $84 است.

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و پویایی‌های کلان

• بیت کوین (BTCUSD): در $80,270، با کاهش 0.01% (-$9). بیت کوین (BTC) پس از ثبت مجدد بالاترین قیمت‌های اخیر، در حال تثبیت قیمت با حجم کمتر در حدود $80,000 است.

• اتریوم (ETHUSD): در $2,509.27، با کاهش 0.10% (-$2.40)، تقریباً بالای سطح کلیدی $2,500 قرار دارد.

۵. رویدادهای کلیدی امروز

• سمپوزیوم اقتصادی جکسون هول - روز اول

• شاخص بهای مصرف‌کننده اصلی توکیو ژاپن (سالانه)

• تولید ناخالص داخلی ماهانه کانادا

• سخنرانی وارش، رئیس فدرال رزرو

• بازنگری معیار اولیه حقوق و دستمزد بخش غیرکشاورزی ایالات متحده

• شاخص تمایلات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان ایالات متحده (نهایی)

• انتظارات تورمی دانشگاه میشیگان آمریکا (نهایی)