Comentario diario de mercado de Amillex: El oro retrocede, las acciones de semiconductores lideran las ganancias mientras los mercados sopesan el cierre del gobierno y el tono cauteloso de la Reserva Federal.
3 de octubre de 2025 – El cierre del gobierno estadounidense entró en su tercer día, con interrupciones en la publicación de datos económicos, lo que aumentó la incertidumbre del mercado. Los principales índices bursátiles estadounidenses mostraron divergencia: las acciones de semiconductores impulsaron al Nasdaq a un máximo histórico intradía, mientras que el Dow Jones y el S&P 500 retrocedieron. Las acciones farmacéuticas, tras un fuerte repunte, retrocedieron, mientras que los ADR chinos extendieron sus ganancias. Los metales preciosos cayeron bruscamente tras las señales de cautela de los funcionarios de la Reserva Federal.
Renta variable: Las acciones de semiconductores y los ADR chinos superan al mercado, mientras que las farmacéuticas retroceden ante la toma de beneficios.
El Nasdaq alcanzó un máximo histórico intradía, impulsado por las acciones de semiconductores. Nvidia subió más de 2% al inicio de la jornada, registrando su tercer cierre récord consecutivo. AMD escaló casi 4% y Broadcom avanzó más de 2%.
El S&P 500 y el Dow Jones registraron descensos durante la jornada, lastrados por el sector sanitario. Este sector cayó casi 0,61 TP3T, con Pfizer, Merck y Eli Lilly registrando descensos superiores a 11 TP3T cada una, poniendo fin a su racha alcista de dos días.
Los ADR chinos extendieron su repunte, con el índice Nasdaq Golden Dragon China subiendo más de 2% durante la jornada. Alibaba llegó a superar los 5% al inicio de la sesión.
Las entregas de Tesla en el tercer trimestre alcanzaron las 497.000 unidades, superando las expectativas, pero las acciones revirtieron su tendencia tras un repunte inicial y cayeron casi 1,71 TP3T.
Fortaleza de las acciones de chips: Según se informa, la venta de acciones para empleados de OpenAI valoró la compañía en 14.500 millones de dólares, lo que pone de manifiesto el auge del ecosistema de la IA e impulsa a Nvidia y otros proveedores a nuevos máximos.
Retroceso en el sector farmacéutico: Las ganancias de las sesiones anteriores, junto con la disminución del impacto de las exenciones arancelarias en los productos farmacéuticos, provocaron una rotación del sector hacia la tecnología.
Resiliencia de los ADR chinos: La recuperación de la valoración y las expectativas políticas respaldaron el optimismo, y los mercados también estuvieron atentos a posibles señales de distensión en las relaciones entre Estados Unidos y China.
Metales preciosos: El oro y la plata retroceden bruscamente ante las señales restrictivas de la Reserva Federal.
Los futuros del oro de COMEX cayeron más de 1%, mientras que el oro al contado bajó alrededor de 1%, retrocediendo desde nuevos récords intradía.
La plata sufrió una caída más pronunciada, con los futuros bajando más de 3% y los precios al contado desplomándose más de 2%.
La Reserva Federal advierte: la presidenta de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, afirmó que "los recortes de tasas deben abordarse con mucha cautela para evitar cambios en la política monetaria", lo que modera las expectativas de flexibilización monetaria.
Toma de ganancias: Tras cuatro sesiones consecutivas de máximos históricos, algunos inversores aseguraron sus ganancias. No obstante, el cierre del gobierno y los riesgos geopolíticos siguen siendo factores de apoyo para el oro a medio y largo plazo.
Divisas y materias primas: el dólar se mantiene estable, el petróleo se consolida.
Mercado de divisas: El índice del dólar estadounidense se movió ligeramente mientras los operadores sopesaban los riesgos de cierre frente a las diferentes políticas adoptadas por la Reserva Federal y el Banco Central Europeo.
Mercado petrolero: Los precios del crudo se mantuvieron estables, atrapados entre las expectativas de suministro de la OPEP+ y la reducción de las reservas estadounidenses, sin una dirección clara a corto plazo.
Tema de hoy
Novedades sobre el cierre del gobierno estadounidense: Si el estancamiento persiste, el informe de nóminas no agrícolas previsto para el viernes se retrasará, lo que aumentará la incertidumbre.
Discursos de la Reserva Federal: Las declaraciones de funcionarios de la Reserva Federal, incluidos John Williams y Raphael Bostic, podrían ofrecer pistas sobre la dirección política en un contexto de cierre del gobierno.
Nóminas no agrícolas de EE. UU. de septiembre (pendiente de confirmación): Si se publican, los indicadores clave serán el crecimiento del empleo, la tasa de desempleo y las tendencias salariales.
Datos del IPP de la eurozona: Ofrecen información sobre la transmisión de la inflación, lo que influye en las expectativas de política monetaria del BCE.
Resultados corporativos: Los informes de gigantes del consumo como PepsiCo arrojarán luz sobre la capacidad de resistencia de la demanda.
