Ежедневный обзор рынка от Amillex: Отчеты Nvidia стимулируют рост акций технологических компаний, Nasdaq подскочил на 2,181 ТБ3Т, противоречивые данные по несельскохозяйственному сектору нарушают ожидания снижения процентной ставки, золото упало ниже 1 ТБ4Т4060
21 ноября 2025 г. — Американские фондовые рынки закрылись в основном ростом, при этом индекс Nasdaq взлетел на 2,181 тыс. долл. США. Индекс доллара США прочно удержался выше 100, иена ослабла до 157 — самого низкого уровня в этом году, спотовое золото опустилось ниже 1 тыс. долл. США (4060 долл. США), а биткоин отскочил до 1 тыс. долл. США (91 500 долл. США).
Ключевые рыночные движения и макроэкономический анализ
Американские акции: Отчет о доходах Nvidia развеивает пессимистические настроения, технологический сектор переживает полномасштабное ралли.
Индекс Nasdaq вырос на 2,181 TP3T до 23 057, S&P 500 прибавил 1,441 TP3T до 6 737,93, а Dow Jones поднялся на 0,931 TP3T до 46 567,51.
Основные моменты по отрасли:
Полупроводниковый ETF +2.49%
Nvidia +5% после закрытия торгов
AMD +3,99%, TSMC +3,3%
Ключевые факторы:
Прибыль превзошла ожидания:
Выручка Nvidia за третий квартал достигла 14 000 57 млрд рупий (+621 000 330 рупий в годовом исчислении), а прогноз на четвертый квартал составляет 14 000 65 млрд рупий, что подтверждает устойчивый спрос на чипы для ИИ и развеивает опасения по поводу образования пузыря.
Изменение настроения:
Компания Wilson Asset Management отметила, что прибыль послужила “механизмом автоматического отключения при распродаже на рынке”, а Vantage предупредила, что устойчивость рынка по-прежнему зависит от тенденций спроса в 2026 году.
Валютный рынок: доллар удержался на отметке 100, иена опустилась до 157 — новый минимум за год.
Индекс доллара США вырос на 0,051 TP3T до 100,15, достигнув шестимесячного максимума на отметке 100,35.
Курс USD/JPY преодолел отметку 157, а доходность 10-летних японских государственных облигаций подскочила до 1,8251 TP3T, достигнув самого высокого уровня с 2008 года.
Политический ландшафт:
Ястребиный настрой ФРС: протоколы октябрьского заседания показали, что большинство чиновников выступают за сохранение процентных ставок на прежнем уровне в этом году; вероятность снижения ставки в декабре снизилась до 251 TP3T.
Финансовые опасения Японии: ожидания крупного пакета мер стимулирования экономики при администрации Санаэ Такаичи подстегнули продажу облигаций; устное вмешательство Министерства финансов оказало ограниченное влияние.
Сырьевые товары: привлекательность золота как актива-убежища ослабевает, нефтяной баланс восстанавливается.
Цена на спотовое золото снизилась на 0,41 тыс. трлн до 1 тыс. трлн 4060; цена на серебро также упала.
Факторы давления: укрепление доллара США + рост ожиданий относительно реальной процентной ставки; противоречивые данные по занятости в несельскохозяйственном секторе снизили спрос на защитные активы.
Цена на нефть марки Brent выросла на 0,71 TP3T до 1 TP4T63,95; за ней последовал рост цены на нефть марки WTI.
Логика спроса и предложения: ожидаемое сокращение запасов нефти по данным EIA и геополитические риски (приближается крайний срок отмены санкций в отношении России) поддержали цены на нефть.
Криптовалюты и облигации: Биткоин вернул себе 1 TP4T91k, доходность казначейских облигаций снижается.
Биткоин +1,1% до $91,538, Эфириум +0,9% до $3,017.
Настроения улучшились, поскольку финансовые результаты Nvidia повысили склонность к риску в технологическом секторе, ослабив давление на ликвидацию долгосрочных позиций по заемным средствам.
Рынок облигаций:
Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 3 базисных пункта до 4,111 TP3T.
Рост безработицы до 4,41 тыс. долл. США за три месяца спровоцировал покупки активов, считающихся безопасными.
Мировые фондовые рынки: Азия следует за лидерами роста, индекс Nikkei подскочил на 2,61 TP3T.
Индекс Nikkei 225 вырос на 2,61 TP3T до 49 823, индекс KOSPI вырос на 1,921 TP3T и превысил 4000.
Оптимизм, связанный с искусственным интеллектом, распространился по рынкам, что положительно сказалось на цепочке поставок Nvidia (Tokyo Electron, SK Hynix).
Отчетность Nvidia знаменует собой переломный момент на рынке.
Доходы от центров обработки данных выросли на 801 трлн 3000 долларов в годовом исчислении; заказы на чипы Blackwell оформлены до 4 квартала 2026 года включительно.
Акции AMD, TSMC и других компаний, входящих в цепочку поставок, резко выросли, компенсировав недавнее снижение акций Meta и Tesla.
Аналитики Vantage Markets предупредили: если темпы роста капитальных затрат на ИИ замедлятся в 2026 году, риски коррекции оценки могут вновь возникнуть.
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе разделили траекторию политики ФРС.
В сентябре показатель NFP вырос на 119 тыс. (против ожидаемых +51 тыс.) → устойчивость рынка труда
Уровень безработицы вырос до 4,41 тыс. трлн долларов за три месяца, достигнув четырехлетнего максимума.
Корректировки за июль-август: всего -33 тыс.
Сегодняшняя тема для обсуждения
Глава Федеральной резервной системы Лиза Кук выступает по вопросу финансовой стабильности.
Предварительные данные индекса PMI обрабатывающей промышленности еврозоны за ноябрь.
