Amillex Daily Market Commentary | Political Uncertainty Fuels Gold Rebound Above 4,900

في الرابع من فبراير/شباط 2026، شهدت الأسواق المالية العالمية تقلبات حادة مجدداً عقب ترشيح شخصية بارزة من قبل إدارة ترامب. ومع ترشيح كيفن وارش، المعروف بتوجهاته المتشددة، لخلافة جيروم باول الذي سيغادر منصبه قريباً، اهتزت ثقة السوق في مسار السياسة النقدية المستقبلية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

على الرغم من انتعاش مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي لشهر يناير إلى 52.6، وهو أعلى مستوى له منذ ما يقرب من ثلاث سنوات ونصف - مما يسلط الضوء على مرونة وتوسع الطلب المحلي - انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بشكل متناقض بمقدار 0.12% إلى 97.42 يوم الثلاثاء، منهياً بذلك ارتفاعه السابق البالغ 1.5%.

مدفوعةً بهذا الغموض، شهد سعر الذهب الفوري انتعاشاً ملحوظاً يوم الثلاثاء، حيث ارتفع بأكثر من 61 ضعفاً خلال جلسة التداول، مسجلاً بذلك أكبر مكسب يومي له منذ الأزمة المالية العالمية عام 2008. وخلال جلسة التداول الآسيوية، استقرت أسعار الذهب قرب 4974 دولاراً أمريكياً، مدعومةً بعوامل أساسية قوية إلى جانب عمليات تغطية المراكز المكشوفة التي أثارها ما يُعرف بـ"صدمة وارش".“

أداء سوق الأصول والتحليل الأساسي

1. أسواق الأسهم الأمريكية

أداء المؤشر

مؤشر داو جونز الصناعي (DJI): مغلق في 49,240.99, ، تحت 167.42 نقطة أو 0.34%. بينما يحوم السوق أسفل المستوى النفسي مباشرة 50,000 نقطة ازدادت ضغوط البيع على أسهم الشركات الكبرى وسط حالة عدم اليقين المتزايدة المحيطة بترشيح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SP500): مغلق في 6,918.08, بانخفاض طفيف 0.01%. بينما ظل المؤشر أعلى من 6,900 على مستوى السوق، تم تعويض عمليات جني الأرباح في أسهم التكنولوجيا بشكل دقيق من خلال التدفقات النقدية إلى القطاعات الدفاعية.
مؤشر ناسداك 100 (NQ1): مغلق في 25,432.00, ، تحت 0.08%. تواجه المراكز المزدحمة سابقاً في أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات ضغوطاً فنية وسط موجة حديثة من خفض المديونية.

أبرز الأسهم

إنتل (INTC): مغلق في 49.25 دولار أمريكي, ، أعلى 0.90%. ساهم الدعم من قطاع الذاكرة والأساسيات المدفوعة بالتعافي في تفوق أداء السهم على السوق بشكل عام.

2. سوق الصرف الأجنبي

مؤشر الدولار الأمريكي (DXY): في 97.381, ، تحت 0.23%. بعد ترشيح كيفن وارش لمنصب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، أدت التوقعات المحيطة بموقفه السياسي المحتمل المتمثل في "تقليص الميزانية العمومية + خفض أسعار الفائدة" إلى إعادة تقييم سيولة الدولار، مما وضع ضغطاً قصير الأجل على العملة الأمريكية.
زوج اليورو/الدولار الأمريكي: في 1.1814, ، تحت 0.02%. على الرغم من ضعف الدولار، فإن توقعات التضخم المنخفضة في منطقة اليورو حدت من ارتفاع اليورو.
الدولار الأمريكي/الين الياباني: في 155.88, ، أعلى 0.11%. أدت تصريحات رئيسة الوزراء سناء تاكايتشي التي تشير إلى أن ضعف الين يفيد الصادرات إلى تقليل توقعات السوق بشأن رفع سعر الفائدة على المدى القريب من قبل بنك اليابان.

3. المعادن الثمينة والسلع

المعادن الثمينة

الذهب الفوري (XAUUSD): في 4979.33 دولارًا أمريكيًا للأونصة, ، ارتداد 0.66% خلال اليوم. بعد أن شهد الذهب أكبر انخفاض له في يوم واحد في تاريخه الحديث، فإنه يشهد الآن انتعاشاً نتيجةً لحالة التشبع البيعي، مع 5000 دولار أمريكي يبرز المستوى كآلية دفاع نفسي رئيسية على المستوى الكلي.
سعر الفضة الفوري (XAGUSD): في 85.0932 دولار أمريكي للأونصة, ، تحت 0.27%. بعد تقلبات شديدة، يستقر سعر الفضة عند مستويات فنية مرتفعة مع اشتداد الصراع بين الطلب الصناعي والطلب على الملاذ الآمن.

السلع

خام غرب تكساس الوسيط (XTIUSD): في 63.88 دولار أمريكي للبرميل, ، تحت 0.09%. مع تلاشي علاوات المخاطر الجيوسياسية بسرعة، تراجعت أسعار النفط إلى ما دون مستوى 64 دولارًا أمريكيًا مستوى يبحث عن قاع قريب المدى.

4. الأصول الرقمية والديناميكيات الكلية

بيتكوين (BTCUSD): في 75,890 دولارًا أمريكيًا, ، ارتداد 0.30%. بعد الانهيار أدناه 80,000 دولار أمريكي, أظهرت الأصول المضاربية حساسية متزايدة للتغيرات في ظروف سيولة الدولار.
إيثيريوم (ETHUSD): في 2243.6 دولار أمريكي, ، أعلى 0.58%. بدعم من عمليات الشراء الفنية، استقر سعر الإيثيريوم بالقرب من 2200 دولار أمريكي مستوى الدعم، على الرغم من أن مؤشرات القوة النسبية تشير إلى أنه لا يزال في وضعية متابعة ضعيفة.

5. محور التركيز اليوم