6 أغسطس 2026 في وقت مبكر من جلسة التداول الآسيوية يوم الخميس، تم تداول الذهب الفوري قرب 4250 دولارًا للأونصة. وفي جلسة التداول السابقة، أظهر الذهب زخمًا صعوديًا قويًا، حيث ارتفع إلى أكثر من 41000 دولار في يوم واحد، ووصل إلى ذروة خلال اليوم عند 4267.55 دولارًا للأونصة، مسجلًا بذلك أعلى مستوى له منذ شهرين تقريبًا. ويعود هذا الارتفاع الحاد بشكل أساسي إلى الانخفاض الكبير في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتراجع توقعات السوق برفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي. في غضون ذلك، يتم تداول خام غرب تكساس الوسيط حاليًا قرب 75 دولارًا للبرميل؛ وعلى الرغم من التقارير التي تفيد بأن الطرفين قد توصلا إلى مسودة اتفاق مبدئية لإعادة فتح مضيق هرمز في انتظار الموافقة النهائية، إلا أن التقلبات الجيوسياسية الكامنة لا تزال تُبقي رؤوس الأموال في حالة حذر شديد، متأرجحة بين السلع الأساسية وأصول الملاذ الآمن.

من منظور الاقتصاد الكلي، وفّر انخفاض عوائد سندات الخزانة دعمًا فوريًا لتقييم الذهب الذي لا يُدرّ عوائد، بينما فتحت توقعات تخفيف رفع أسعار الفائدة آفاقًا لمزيد من الارتفاع. ورغم أن التقدم المُحرز في اتفاقية مضيق هرمز قدّم ارتياحًا جيوسياسيًا قصير الأجل، إلا أن السوق لا تزال تتخذ موقفًا دفاعيًا "متفائلًا بحذر" قبل التنفيذ النهائي. وبالنظر إلى المستقبل، ستكون تفاصيل التنفيذ الدقيقة للوضع الجيوسياسي، إلى جانب بيانات التوظيف والتضخم الأمريكية القادمة، عوامل رئيسية في تحريك السوق. إذا استمرت البيانات الاقتصادية الكلية في الإشارة إلى تباطؤ اقتصادي، فقد يبقى الذهب مرتفعًا أو يختبر مستويات أعلى؛ في المقابل، ينبغي على المستثمرين الحذر من التراجعات المؤقتة المحتملة الناتجة عن جني الأرباح عند المستويات المرتفعة.

أداء الأصول والتحليل الأساسي

1. سوق الأسهم الأمريكية

أداء المؤشر

• مؤشر داو جونز الصناعي (DJI)بلغ مؤشر داو جونز 54,354.44 نقطة، مرتفعاً 263.03 نقطة (+0.49%). وأظهرت الشركات التقليدية ذات القيمة العالية والشركات الصناعية الكبرى مرونة قوية. وتحولت رؤوس الأموال من شركات التكنولوجيا العملاقة ذات التقييم المرتفع إلى قطاعات الشركات الدفاعية والدورية الرائدة، مما دفع مؤشر داو جونز إلى الارتفاع بثبات فوق مستوى 54,000 نقطة.
• مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SP500)بلغ مؤشر ستاندرد آند بورز 500، وفقًا للتقارير، 7743.60 نقطة، مرتفعًا 3.20 نقطة (+0.04%). وتأرجح المؤشر بين تراجع أسهم التكنولوجيا ومرونة أسهم القيمة، ليحوم في نطاق ضيق قرب مستويات قياسية تاريخية بلغت حوالي 7740 نقطة، مما يعكس حالة الترقب والانتظار قبل صدور مؤشرات السياسة وتقارير الأرباح.
• العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 (NQ1!)سجلت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 29,555.00 نقطة، بانخفاض قدره 60.00 نقطة (-0.20%). وتحت ضغط توقعات الأرباح المعدلة بين عمالقة التكنولوجيا ذوي القيمة السوقية الضخمة، وعمليات جني الأرباح نتيجة التقييمات المبالغ فيها، تراجعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك، مع ظهور ضغوط بيعية حول مستوى 29,600 نقطة.

أبرز مميزات الأسهم

• ألفابت / جوجل (GOOG)بلغ سعر السهم 362.43 نقطة، مسجلاً انخفاضاً قدره 4.031 نقطة (-15.22 نقطة). وقد أدى ارتفاع الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى المخاوف التنظيمية المتعلقة بمكافحة الاحتكار، إلى تأجيج المخاوف بشأن انخفاض هوامش الربح على المدى القصير، مما أدى إلى عمليات جني أرباح فنية أدت إلى انخفاض أوزان أسهم شركات التكنولوجيا.
• أمازون (AMZN)تم الإبلاغ عن سعر السهم عند $272.65، بانخفاض قدره 1.72% (-$4.77). وقد دفع الإنفاق الرأسمالي الكبير في الحوسبة السحابية والتجارة الإلكترونية المستثمرين على المدى القصير إلى جني الأرباح، مما أدى إلى عودة السعر لاختبار مستوى الدعم حول $270.
• تسلا (TSLA)تم الإبلاغ عن سعر السهم عند $321.55، بانخفاض قدره 1.77% (-$5.80). وقد تسببت خصائص بيتا العالية في استمرار تماسك سهم تسلا وسط تراجعات أوسع في قطاع التكنولوجيا.
• أبل (AAPL)سجلت أسهم شركة آبل ارتفاعاً قدره 311.00 دولار أمريكي، مخالفةً بذلك الاتجاه السائد، حيث حققت مكاسب بلغت 0.521 دولار أمريكي (+1.62 دولار أمريكي). وبفضل التدفقات النقدية القوية وجاذبيتها كخيار استثماري آمن، حافظت آبل على ثباتها خلال موجة بيع أسهم شركات التكنولوجيا، وظلت أسهمها مستقرة فوق مستوى 310 دولار أمريكي.
• إنتل (INTC)تم الإبلاغ عن السعر عند $101.06، مرتفعًا بشكل طفيف بمقدار 0.20% (+$0.20). ويُظهر مؤشرات أولية على بلوغ أدنى مستوياته والاستقرار بالقرب من المستوى النفسي $100.

2. سوق الصرف الأجنبي

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)سُجّل سعر صرف الدولار عند 99.661، بانخفاض طفيف قدره 0.031 (-0.028). وتذبذب الدولار ضمن نطاق ضيق حول 99.6. وتُقيّم الأسواق بحذر وتيرة تحوّل سياسة الاحتياطي الفيدرالي، ساعيةً إلى تحقيق توازن بين توقعات الهبوط التدريجي للسياسة النقدية ومخاطر ارتفاع أسعار الفائدة، مما يجعل الدولار يفتقر إلى الزخم اللازم لاختراق اتجاه صعودي واضح.
• زوج الدولار الأمريكي/الين اليابانيسُجّل سعر صرف الين عند 157.684، بانخفاض قدره 0.051 نقطة أساس (-0.086). وعلى الرغم من التدخلات اللفظية المستمرة من بنك اليابان بشأن الخروج من السياسة النقدية التيسيرية للغاية، إلا أن زخم صعود الين لا يزال محدودًا بسبب فارق أسعار الفائدة الكبير بين الولايات المتحدة واليابان، مما يُبقي الزوج متذبذبًا قرب مستوى 157.7.
• زوج اليورو/الدولار الأمريكيسُجّل سعر صرف اليورو عند 1.15566، مرتفعاً بمقدار 0.031 نقطة (+0.00035). ويستمر تباطؤ النمو في منطقة اليورو في الحد من مكاسب اليورو، مما يُبقي العملة في نطاق جانبي قرب مستوى 1.155.

3. المعادن الثمينة والسلع

المعادن الثمينة

• سعر الذهب الفوري (XAUUSD)بلغ سعر الذهب 4287.32 دولارًا للأونصة، مسجلاً ارتفاعًا قدره 40.05 دولارًا (+0.941 دولارًا). مدفوعًا بتراجع استخدام الدولار، والمخاطر الجيوسياسية العالمية، والطلب على الملاذات الآمنة في مواجهة توسع ميزانيات البنوك المركزية، أظهر الذهب زخمًا صعوديًا قويًا، متجاوزًا مستوى المقاومة عند 4280 دولارًا، مقتربًا من مستويات قياسية جديدة.
• سعر الفضة الفوري (XAGUSD)بلغ سعر الفضة 62.34 دولارًا للأونصة، بزيادة قدرها 0.29 دولارًا (+0.471 دولارًا). وبفضل تدفقات الملاذ الآمن المالي والطلب الصناعي القوي من قطاعي الطاقة الشمسية والإلكترونيات، حافظت الفضة على مستوى الدعم عند 62 دولارًا.

السلع

• خام غرب تكساس الوسيط (XTIUSD)سُجّل سعر النفط عند 75.13 دولارًا للبرميل، بانخفاض قدره 0.171 دولارًا (-0.13 دولارًا للبرميل). وبعد خروجه من نطاق تداوله السابق، استقر سعر النفط قرب 75 دولارًا للبرميل. ولا تزال علاوات المخاطر الجيوسياسية ورياح الطلب الدورية في حالة جمود.

4. الأصول المشفرة والديناميكيات الكلية

• بيتكوين (BTCUSD)بلغ سعر البيتكوين $64,626، بزيادة قدرها 0.04% (+$26). بعد تقلبات حادة، دخل البيتكوين مرحلة استقرار فني عند مستوى $64,600 تقريبًا. ونظرًا لتفضيل السيولة العالمية للملاذات الآمنة التقليدية كالذهب، تفتقر الأصول الرقمية إلى زخم شراء قوي على المدى القصير.
• إيثيريوم (ETHUSD)بلغ سعر الإيثيريوم 1909.25، بزيادة قدرها 0.101 (+$1.96). وحافظ الإيثيريوم على استقراره حول مستوى 1900، مع بقاء أدائه ضعيفاً نسبياً نظراً لتركز تدفقات رأس المال بشكل كبير في أماكن أخرى.

5. الحدث الرئيسي اليوم

• طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة