12 نوفمبر 2025 - تباين أداء الأسهم الأمريكية يوم الاثنين، حيث انخفض مؤشر ناسداك بمقدار 0.851 نقطة، وتراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 0.341 نقطة، بينما ارتفع مؤشر داو جونز بشكل طفيف بمقدار 0.031 نقطة. وانخفض سعر الذهب الفوري إلى ما دون مستوى 4100 نقطة، مسجلاً انخفاضاً بأكثر من 0.41 نقطة خلال اليوم؛ وتراجع سعر البيتكوين بأكثر من 11 نقطة ليصل إلى 105000 نقطة. وتراجع مؤشر الدولار الأمريكي بشكل طفيف، بينما ارتفع سعر النفط الخام بأكثر من 11 نقطة. ولا يزال المستثمرون مترددين بين ضغوط "تصحيح التقييم" والتفاؤل بشأن "وضوح السياسات" مع اقتراب انتهاء إغلاق الحكومة الأمريكية.

الأسهم الأمريكية: أسهم التكنولوجيا تقود التراجع، بينما يتفوق أداء قطاعي الطاقة والخدمات المالية.

ناسداك -0.85%؛ ستاندرد آند بورز 500 -0.34%؛ داو جونز +0.03%

مؤشر ناسداك التنين الذهبي الصيني +0.6%

أداء القطاعات: صندوق المؤشرات المتداولة لأشباه الموصلات -0.94%، صندوق المؤشرات المتداولة للتكنولوجيا -0.62%؛ صندوق المؤشرات المتداولة للطاقة +0.94%، صندوق المؤشرات المتداولة للخدمات المصرفية +0.47%

أبرز مميزات الأسهم:

NVIDIA (-3.47%) – باعت مجموعة سوفت بنك حصتها بالكامل، مما أدى إلى عمليات بيع واسعة النطاق للأسهم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.

CoreWeave (-13%) – خفضت توقعاتها لإيرادات السنة الكاملة؛ وخفضت شركة Mizuho Securities سعرها المستهدف إلى $120.

ميتا (-1.67%) – ظهرت تقارير تفيد بأن كبير علماء الذكاء الاصطناعي يان ليكان يخطط للمغادرة وبدء شركته الخاصة.

العوامل الرئيسية:

مخاوف التقييم: بعد الارتفاعات المستمرة، أثر جني الأرباح على أسهم التكنولوجيا، في حين أثارت بيانات التوظيف الضعيفة الصادرة عن ADP شكوكًا حول مرونة الأرباح.

التوقعات السياسية: مع استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية لمدة 41 يومًا واقتراب حله، فإن عودة إصدار البيانات الاقتصادية قد تعيد ضبط التوقعات بشأن خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر (الاحتمال الحالي: 66%).

السلع: انخفض سعر الذهب إلى ما دون 4100 دولار؛ بينما استقر سعر النفط قرب 600 دولار.

انخفض سعر الذهب الفوري بمقدار 0.4% إلى $4,102، وانخفض لفترة وجيزة إلى ما دون عتبة $4,100.

انخفض سعر الفضة الفورية بمقدار 0.3% إلى $50.32.

سياق السوق: أدى ارتفاع التقلبات في الأصول الخطرة إلى كبح الطلب على الملاذات الآمنة، على الرغم من أن شراء البنك المركزي للذهب - بقيادة تراكم الصين للشهر الثاني عشر على التوالي - لا يزال يوفر دعماً طويل الأجل.

سوق النفط:

ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط بمقدار 11 نقطة ليصل إلى 1 نقطة و60.78 نقطة.

تأخرت تقارير المخزون الصادرة عن معهد البترول الأمريكي (API) وإدارة معلومات الطاقة (EIA) إلى 13-14 نوفمبر بسبب العطلة.

الأساسيات: لا يزال السوق متوازناً بين تحسن التزام أوبك+ بتخفيضات الإنتاج وبطء تعافي الطلب؛ وقد يؤدي إعادة فتح الحكومة إلى رفع توقعات الاستهلاك على المدى القصير.

العملات الأجنبية والعملات الرقمية: الدولار يتراجع قليلاً؛ والبيتكوين يواصل تراجعه

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بمقدار 0.21% إلى 99.36؛ واستقر سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي عند 1.1560.

العملات المشفرة: بيتكوين -1.15% إلى $105,200؛ إيثيريوم -1.31% إلى $3,562.

الأسواق العالمية: أداء أوروبا متفوق، وأداء آسيا متباين

أوروبا: مؤشر ستوكس 50 +0.25%؛ مؤشر فوتسي 100 +0.89%، مسجلاً مستوى قياسياً جديداً.

منطقة آسيا والمحيط الهادئ: نيكاي 225 -0.14%؛ كوسبي +0.8%.

المعنويات: استفادت الأسهم الدورية الأوروبية من تحسن التوقعات الاقتصادية، بينما ركز المستثمرون الآسيويون على مؤشرات تخفيف التوترات بين الولايات المتحدة والصين.

محور التركيز اليوم

بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أكتوبر

التقدم المحرز في إعادة فتح الحكومة الأمريكية: إذا انتهى الإغلاق رسميًا، فسيتم إصدار البيانات المتراكمة مثل بيانات الرواتب غير الزراعية ومبيعات التجزئة على التوالي بسرعة.

تقرير أوبك الشهري عن سوق النفط: أي مراجعة تنازلية لأهداف الإنتاج قد تدعم أسعار النفط.

البيانات المالية الصينية لشهر أكتوبر (TSF، M2): قد يؤدي النمو الائتماني الأسرع إلى تخفيف المخاوف بشأن التباطؤ الاقتصادي.

النشرة الاقتصادية للبنك المركزي الأوروبي: قد يؤدي النبرة التي تشير إلى أن التضخم تحت السيطرة إلى تخفيف التوقعات برفع أسعار الفائدة بشكل أكبر هذا العام.