Ежедневный обзор рынка от Amillex: вновь обострились опасения по поводу оценки стоимости технологических компаний, что привело к падению Nasdaq на 0,851 TP3T; золото упало ниже 1 TP4T4100, поскольку рынки ожидают возобновления работы правительства США и публикации данных.
12 ноября 2025 г. — В понедельник американские фондовые рынки показали смешанную динамику: Nasdaq упал на 0,851 тыс. долл., S&P 500 — на 0,341 тыс. долл., а Dow Jones немного вырос на 0,031 тыс. долл. Спотовое золото опустилось ниже отметки 1 тыс. долл. 4100, снизившись внутридневной динамикой более чем на 0,41 тыс. долл.; биткоин упал более чем на 11 тыс. долл. до 1 тыс. долл. 4 тыс. долл. Индекс доллара США немного ослаб, в то время как нефть подорожала более чем на 11 тыс. долл. Инвесторы по-прежнему находятся между давлением “коррекции оценки” и оптимизмом по поводу “ясности политики”, поскольку приостановка работы правительства США близится к завершению.
Американские акции: акции технологических компаний лидируют по падению, энергетический и финансовый секторы показывают лучшие результаты.
NVIDIA (−3,47%) – SoftBank Group продала всю свою долю, что вызвало масштабную распродажу акций компаний, связанных с искусственным интеллектом.
CoreWeave (−13%) – Снизила прогноз выручки на весь год; Mizuho Securities понизила целевую цену до $120.
Meta (−1.67%) – Появились сообщения о том, что главный научный сотрудник в области искусственного интеллекта Ян Лекун планирует уйти и основать собственную компанию.
Ключевые факторы:
Опасения по поводу оценки: после продолжительного роста фиксация прибыли затронула акции технологических компаний, а более слабые данные ADP по занятости вызвали сомнения в устойчивости прибыли.
Прогноз по политике: Поскольку приостановка работы правительства США длится уже 41 день и близится к завершению, возобновление публикации экономических данных может скорректировать ожидания относительно снижения процентной ставки ФРС в декабре (текущая вероятность: 66%).
Сырьевые товары: золото опустилось ниже $4100; нефть держится около $60
Цена на спотовое золото упала на 0,41 TP3T до 1 TP4T4,102, ненадолго опустившись ниже порога в 1 TP4T4,100.
Цена на спотовое серебро снизилась на 0,31 TP3T до 1 TP4T50,32.
Рыночная ситуация: Растущая волатильность рисковых активов сдерживает спрос на активы-убежища, хотя покупки золота центральными банками — во главе с 12-м месяцем подряд накопления со стороны Китая — продолжают оказывать долгосрочную поддержку.
Нефтяной рынок:
Цена на нефть марки WTI выросла на 11 трлн 300 долларов до 1 трлн 400 000 долларов (60,78 долларов).
В связи с праздником публикация отчетов API и EIA о запасах нефти и газа отложена до 13-14 ноября.
Основные факторы: Рынок остается сбалансированным между улучшением соблюдения ОПЕК+ соглашений о сокращении добычи и вялым восстановлением спроса; возобновление работы государственных органов может повысить краткосрочные потребительские ожидания.
Валютный и криптовалютный рынки: доллар немного ослаб; биткоин продолжает коррекцию.
Индекс доллара США снизился на 0,21% до 99,36; пара EUR/USD осталась на уровне 1,1560.
Криптовалюты: Bitcoin −1,15% до $105 200; Ethereum −1,31% до $3 562.
Мировые рынки: Европа показывает лучшие результаты, Азия – смешанная динамика.
Настроения: Европейские циклические акции выиграли от улучшения экономических перспектив, в то время как азиатские инвесторы сосредоточились на признаках ослабления напряженности в отношениях между США и Китаем.
Сегодняшняя тема для обсуждения
Данные по индексу потребительских цен США за октябрь
Прогресс правительства США в возобновлении работы экономики: если приостановка работы правительства официально закончится, данные, накопившиеся за короткий срок, такие как данные по занятости в несельскохозяйственном секторе и розничным продажам, будут опубликованы в кратчайшие сроки.
Ежемесячный отчет ОПЕК о состоянии нефтяного рынка: любое снижение целевых показателей добычи может поддержать цены на нефть.
Финансовые данные Китая за октябрь (TSF, M2): ускорение роста кредитования может ослабить опасения по поводу замедления экономического роста.
Экономический бюллетень ЕЦБ: Утверждения о том, что инфляция находится под контролем, могут снизить ожидания дальнейшего повышения процентных ставок в этом году.
