เมื่อวันที่ 18 สิงหาคม 2569 ตลาดการเงินโลกเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ท่ามกลางแรงกดดันจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อระดับมหภาคและสถานการณ์ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เปลี่ยนแปลงไป ในการซื้อขายช่วงเช้าของเอเชียในวันจันทร์ ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,382 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ แม้ว่าราคาทองคำจะปรับตัวลงหลังจากเกือบแตะระดับ 4,450 ดอลลาร์สหรัฐ แต่ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ ได้ลดความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนลงอย่างมาก ทำให้ผู้ซื้อทองคำพร้อมที่จะทดสอบระดับที่สูงขึ้นอีกครั้งในสัปดาห์นี้ ในทางตรงกันข้ามกับความแข็งแกร่งของทองคำ ตลาดพลังงานเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวัง โดยราคาน้ำมันดิบ WTI อยู่ที่ประมาณ 82.40 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล แม้ว่าการปรับลดประมาณการความต้องการจากสถาบันหลักๆ จะจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน แต่ความขัดแย้งในภูมิภาคที่ทวีความรุนแรงขึ้นและความไม่แน่นอนของเส้นทางการขนส่งที่เพิ่มขึ้นยังคงผลักดันความเสี่ยงที่สูงขึ้นไปสู่สินค้าโภคภัณฑ์.

เมื่อมองไปข้างหน้า ความเชื่อมั่นของตลาดจะยังคงอยู่ในภาวะที่ขัดแย้งกันระหว่างความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายทางการเงินและความเสี่ยงภายนอกที่คาดไม่ถึง หากเสถียรภาพทางภูมิศาสตร์การเมืองแย่ลงไปอีก กระแสเงินทุนที่ไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยอาจผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น ในทางกลับกัน หากความต้องการที่อ่อนแอมีอิทธิพลเหนือกว่า น้ำมันและสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ อาจเผชิญกับภาวะการปรับฐานที่ลึกกว่าเดิม.

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา

ดัชนีประสิทธิภาพ

• ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI): ที่ระดับ 53,465.36 ลดลง 272.03 จุด (-0.51%) หลังจากทะลุระดับ 53,000 ขึ้นไป ดัชนีก็เผชิญกับแรงขายทำกำไร หุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมดั้งเดิมและหุ้นคุณค่าได้รับแรงกดดัน สะท้อนถึงการปรับตัวเข้าสู่การลงทุนเชิงรับก่อนการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่จะมาถึง.
• ดัชนี S&P 500 (SP500): ดัชนีอยู่ที่ 7,756.95 เพิ่มขึ้น 3.50 จุด (+0.05%) ดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากความแตกต่างของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ช่วยชดเชยความอ่อนแอในภาคส่วนดั้งเดิม ความสนใจยังคงอยู่ที่ทิศทางอัตราดอกเบี้ยระยะกลางถึงระยะยาวของเฟด และความแข็งแกร่งของผลกำไรของบริษัทต่างๆ.
• ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1!) ที่ระดับ 30,108.75 เพิ่มขึ้น 12.75 จุด (+0.04%) หุ้นเติบโตที่มีมูลค่าสูงทรงตัวอยู่เหนือ 30,000 จุด ขณะที่นักลงทุนกำลังพิจารณาความเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อ.

จุดเด่นของหุ้นรายตัว

• อินเทล (INTC): ราคาอยู่ที่ $103.49 เพิ่มขึ้น $0.99 (+0.97%) สวนทางกับแนวโน้มตลาดโดยรวม โดยได้รับแรงหนุนจากแผนการขยายกำลังการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ภายในประเทศและโครงสร้างการลงทุนที่ดีขึ้น.
• แอปเปิล (AAPL): ที่ระดับ $305.59 ลดลง $0.34 (-0.11%) ทรงตัวอยู่เหนือ $300 และยังคงมีความยืดหยุ่นค่อนข้างดี.
• อเมซอน (AMZN): ที่ $261.31 ลดลง $1.34 (-0.51%).
• อักษรย่อ (GOOG): ที่ $341.45 ลดลง $2.09 (-0.61%).
• เทสลา (TSLA): ที่ราคา $339.30 ลดลง $2.97 (-0.87%) ปรับตัวลงเล็กน้อยภายในช่วงราคาสูงสุดเนื่องจากการปรับมูลค่าและพลวัตด้านราคาของการแข่งขัน.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): ที่ระดับ 99.565 ลดลง 0.015 (-0.02%) ดอลลาร์อ่อนตัวลงใกล้แนวรับที่แข็งแกร่งที่ 99.50 เนื่องจากตลาดคาดการณ์ถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบายของเฟดถึงจุดอิ่มตัว ทำให้สภาพคล่องไหลไปสู่สินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความหลากหลายมากขึ้น.
• ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: ที่ระดับ 1.15813 เพิ่มขึ้น 0.00035 (+0.03%) EUR/USD ทรงตัวอยู่ต่ำกว่า 1.16 เล็กน้อย ไม่สามารถทะลุแนวต้านขึ้นไปได้อย่างชัดเจน แม้ว่าดอลลาร์จะอ่อนค่าลง เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานของยูโรโซนอยู่ในภาวะซบเซา.
• ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: ที่ระดับ 159.453 เพิ่มขึ้น 0.020 (+0.01%) เงินเยนยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ใกล้ระดับ 160 ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นที่กว้างยังคงกระตุ้นการเทรดแบบ Carry Trade ขณะที่ตลาดจับตาดูการแทรกแซงทางวาจาหรือการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่อาจเกิดขึ้นอย่างใกล้ชิด.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

• ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): ราคาทองคำอยู่ที่ 4,431.775 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 15.095 ดอลลาร์สหรัฐ (+0.341 ดอลลาร์สหรัฐใน 3 เดือนก่อนหน้า) ราคาทองคำยังคงแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล โดยได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และการซื้ออย่างต่อเนื่องของธนาคารกลาง ทำให้ทองคำยังคงมีเสน่ห์ในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงด้านเครดิต.
• ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): ราคาเงินอยู่ที่ $66.3552/ออนซ์ เพิ่มขึ้น $0.5707 (+0.87%) โดยราคาเงินปรับตัวสูงขึ้นมากกว่าทองคำ จากแรงซื้อเก็งกำไรและความคาดหวังถึงการฟื้นตัวของอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรม ทำให้รักษาระดับแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งไว้ได้.

สินค้าโภคภัณฑ์

• น้ำมันดิบ WTI (XTIUSD): ราคาน้ำมันดิบอยู่ที่ $84.71/บาร์เรล ลดลงจาก $0.12 (-0.14%) ราคาน้ำมันดิบทรงตัวหลังจากทะลุระดับ $84 โดยสร้างสมดุลระหว่างความกังวลด้านอุปทานจากสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองกับการชะลอตัวของการเติบโตของอุปสงค์มหภาคทั่วโลก.

4. สินทรัพย์คริปโตและพลวัตระดับมหภาค

• บิตคอยน์ (BTCUSD): ที่ระดับ $64,388 ลดลงจาก $97 (-0.15%) BTC มีการซื้อขายในกรอบราคาประมาณ $64,000 เนื่องจากความต้องการความเสี่ยงในวงกว้างหันไปลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น ทองคำ ทำให้สินทรัพย์คริปโตที่มีความผันผวนสูง (high-beta crypto assets) มีโอกาสในการเพิ่มขึ้นในระยะสั้นอย่างจำกัด.
• อีเธอร์เรียม (ETHUSD): ณ $ 1,909.33 ลดลง $2.61 (-0.14%) ETH ยังคงมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดโดยรวม เนื่องจากเงินทุนไหลไปสู่สินทรัพย์ปลอดภัยชั้นนำ โดยขาดปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจนในระยะสั้นที่จะทำให้ราคาหลุดพ้นจากช่วงการรวมตัวกัน.

5. เหตุการณ์สำคัญในวันนี้

• การเปลี่ยนแปลงจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการในสหราชอาณาจักร
• รายได้เฉลี่ยต่อสัปดาห์ในสหราชอาณาจักร (3 เดือน/ปีก่อนหน้า)