Amillex Daily Market Commentary | Geopolitical Stalemate Supports High Consolidation as Markets Await US CPI for a Breakout

ในวันพุธที่ 12 สิงหาคม 2569 ในช่วงต้นของตลาดเอเชีย ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,373 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ปรับตัวลงเล็กน้อยจากราคาสูงสุดในรอบสองเดือนก่อนหน้านี้ที่ระดับ 4,400 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังคงเป็นปัจจัยหลักที่หนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์ อิหร่านระบุว่าช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิดต่อไป เว้นแต่สหรัฐฯ จะเปลี่ยนท่าทีและยอมรับเงื่อนไขหยุดยิง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่ 83.50 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล อย่างไรก็ตาม หลังจากที่ราคาปรับตัวขึ้นติดต่อกันหลายวัน การขายทำกำไรของนักลงทุนบางส่วนได้จำกัดโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้น ทำให้ตลาดอยู่ในภาวะสมดุลที่เปราะบาง.

เมื่อมองไปข้างหน้า ความสนใจของตลาดได้เปลี่ยนไปอยู่ที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง การประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมที่จะถึงนี้ จะเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญในการประเมินทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) หากอัตราเงินเฟ้อดีดตัวขึ้นสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจเสริมความคาดหวังของตลาดที่ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยสูงหรือชะลอการลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และกดดันราคาทองคำ ในทางกลับกัน หากอัตราเงินเฟ้อยังคงชะลอตัวลง ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจากสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองและความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงิน อาจผลักดันให้ราคาทองคำกลับไปทดสอบและท้าทายระดับสูงสุดเหนือ 1,400 ดอลลาร์สหรัฐฯ.

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา

ดัชนีประสิทธิภาพ

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI): ที่ระดับ 53,797.39 ลดลง 184.02 จุด (-0.34%) ดัชนี Dow Jones เผชิญแรงกดดันเล็กน้อยต่ำกว่าระดับ 54,000 เนื่องจากแรงขายทำกำไรในหุ้นบลูชิปขนาดใหญ่และหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมดั้งเดิม ซึ่งสะท้อนถึงการปรับสมดุลเงินทุนโดยการลดการลงทุนในหุ้นคุณค่าที่มีมูลค่าสูง ท่ามกลางความคาดหวังที่ต้องรอดูสถานการณ์อัตราดอกเบี้ยต่อไปอีกนาน.
ดัชนี S&P 500 (SP500): ดัชนีอยู่ที่ 7,739.48 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.53 จุด (+0.01%) ดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบแคบมากตลอดทั้งวัน โดยทั้งฝ่ายซื้อและฝ่ายขายต่างจับตาดูอยู่ที่ระดับประมาณ 7,750 ความแตกต่างระหว่างภาคส่วนต่างๆ มีนัยสำคัญ โดยกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่และกลุ่มธุรกิจที่เน้นความปลอดภัยต่างหักล้างกัน ทำให้ตลาดโดยรวมอยู่ในช่วงการรวมตัวในระดับสูง.
ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1!) ปิดที่ 29,669.75 เพิ่มขึ้น 43.75 จุด (+0.15%) แม้จะมีแรงขายที่เห็นได้ชัดในหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่บางตัว แต่ความแข็งแกร่งในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และโครงสร้างพื้นฐาน AI ช่วยหนุนให้ตลาดปรับตัวขึ้นเล็กน้อย แม้ว่า sentiment จะยังคงระมัดระวังอยู่ก่อนที่จะถึงระดับ 30,000 ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา.

จุดเด่นของหุ้น

อักษรย่อ (GOOG): ราคาหุ้นอยู่ที่ $343.80 ลดลง 3.84% เนื่องจากข่าวลือเรื่องการปฏิบัติตามกฎระเบียบและความไม่แน่นอนของนโยบายต่อต้านการผูกขาด ทำให้ความเชื่อมั่นของตลาดแตกแยกเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุนระยะสั้น ส่งผลให้มีการปรับกลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอ.
อเมซอน (AMZN): ราคาหุ้นลดลง 2.09% เหลือ $ หุ้นร่วงลงเนื่องจากการประเมินความสามารถในการฟื้นตัวของผู้บริโภคใหม่ และการปรับลดคาดการณ์การเติบโตของธุรกิจคลาวด์คอมพิวติ้งในระยะสั้น.
แอปเปิล (AAPL): ที่ระดับ $304.91 ลดลง 1.09% ราคาหุ้นทรงตัวอยู่เหนือระดับ $300 แต่ยังคงถูกจำกัดด้วยการปรับตัวของห่วงโซ่อุปทานฮาร์ดแวร์และความคาดหวังในระดับมหภาคเกี่ยวกับความต้องการของผู้ใช้ปลายทางที่ซบเซา.
เทสลา (TSLA): ราคาหุ้นอยู่ที่ $332.81 เพิ่มขึ้น 0.58% ความคืบหน้าในการพัฒนาระบบขับขี่อัตโนมัติเชิงพาณิชย์และการประเมินมูลค่าใหม่ของธุรกิจจัดเก็บพลังงานช่วยให้บริษัทมีผลประกอบการดีกว่าตลาดโดยรวม.
อินเทล (INTC): ที่ระดับ $97.71 เพิ่มขึ้น 0.19% ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ $98 อย่างมั่นคง โดยได้รับการสนับสนุนจากเงินอุดหนุนอย่างเป็นทางการตามกฎหมาย CHIPS Act และแผนการปรับโครงสร้างกำลังการผลิตที่กำลังดำเนินอยู่.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): ที่ระดับ 99.808 ทรงตัว (0.00%) ดัชนีทรงตัวอย่างแน่นหนาต่ำกว่าระดับ 100 เนื่องจากตลาดอยู่ในช่วงสังเกตการณ์ก่อนการอภิปรายนโยบายภาษีและข้อมูลเงินเฟ้อ คำแถลงที่เป็นกลางของเฟดทำให้โมเมนตัมผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐชะลอตัวลง ทำให้ดอลลาร์ขาดตัวกระตุ้นมหภาคที่ชัดเจนสำหรับการทะลุทิศทาง.
ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: ที่ระดับ 1.15431 เพิ่มขึ้น 0.01% เงินยูโรทรงตัวอยู่หน้าแนวต้านที่ 1.1550 เนื่องจากความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB ได้ถูกสะท้อนอยู่ในราคาแล้ว และโมเมนตัมทางเศรษฐกิจในภูมิภาคยังคงอ่อนแอ การทะลุขึ้นอย่างอิสระจึงไม่น่าจะเกิดขึ้น.
ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: ที่ระดับ 159.262 ลดลง 0.02% คู่เงินผันผวนอยู่ต่ำกว่าระดับสำคัญทางจิตวิทยาและการแทรกแซงที่ 160 เล็กน้อย แม้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะออกคำเตือนเชิงรุก แต่ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นที่กว้างยังคงกระตุ้นให้เกิดการขายแบบ Carry Trade ซึ่งจำกัดการฟื้นตัวของเงินเยน.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): ราคาทองคำอยู่ที่ $4,382.91/ออนซ์ เพิ่มขึ้น $14.665 (+0.34%) ราคาทองคำทรงตัวอยู่เหนือ $4,350 การกระจายเงินสำรองของธนาคารกลางทั่วโลกออกจากดอลลาร์ ความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของหนี้สาธารณะ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ล้วนเป็นปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคที่แข็งแกร่งซึ่งสนับสนุนราคาทองคำที่สูงขึ้น.
ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): ที่ระดับ $65.01/ออนซ์ เพิ่มขึ้น $0.3255 (+0.50%) เงินยังคงทำผลงานได้ดีกว่าทองคำ โดยขยายตัวเพิ่มขึ้นหลังจากทะลุระดับ $64 ภาวะอุปทานตึงตัวเชิงโครงสร้าง ประกอบกับความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความต้องการจากภาคอุตสาหกรรม ส่งผลให้แนวโน้มขาขึ้นแข็งแกร่งขึ้น.

สินค้าโภคภัณฑ์

ราคาน้ำมันดิบ WTI (XTIUSD): ราคาน้ำมันดิบอยู่ที่ $83.80/บาร์เรล เพิ่มขึ้น $0.47 (+0.56%) ราคาน้ำมันดิบทดสอบระดับแนวต้าน $84 อย่างต่อเนื่อง ภัยคุกคามทางภูมิรัฐศาสตร์ด้านอุปทาน ประกอบกับการลดลงของปริมาณสำรองน้ำมันในช่วงฤดูร้อนสูงสุด ส่งผลให้เบี้ยประกันความเสี่ยงด้านพลังงานระยะสั้นสูงขึ้น.

4. สินทรัพย์คริปโตและพลวัตระดับมหภาค

บิตคอยน์ (BTCUSD): ที่ระดับ $63,653 เพิ่มขึ้น $110 (+0.17%) บิตคอยน์มีการเคลื่อนไหวเชิงเทคนิคในช่วง $63,000–$64,000 หลังจากที่ตลาดได้ดูดซับแรงขายทำกำไรแล้ว ตลาดกำลังดูดซับความคาดหวังด้านสภาพคล่องในระดับมหภาค โดยค่าพรีเมียมสภาพคล่องกลับสู่ระดับกลาง และราคาเริ่มหดตัวลงใกล้ระดับสูงสุด.
อีเธอร์เรียม (ETHUSD): ที่ระดับ $1,881.06 เพิ่มขึ้น $0.34 (+0.02%) ETH ซื้อขายในกรอบแคบๆ รอบระดับแนวรับ $1,880 เนื่องจากขาดปัจจัยกระตุ้นจากระบบนิเวศอิสระ จึงเคลื่อนไหวตามท่าทีรอสังเกตการณ์ของตลาดคริปโตโดยรวม.

5. เหตุการณ์สำคัญในวันนี้