Amillex Daily Market Commentary | Reignited Inflation Fears Weigh on Gold; Market Focuses on Fundamental Tug-of-War

ในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันศุกร์ที่ 17 กรกฎาคม 2569 ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกและตลาดสินทรัพย์ปลอดภัยเผชิญกับการต่อสู้ที่ซับซ้อน ราคาทองคำสปอตยังคงมีแนวโน้มลดลง โดยซื้อขายอยู่ใกล้ระดับเดิม $3, 973.60 / o z, t o u c h i n g a n e a r t w o - w e e k l o w . M e a n w h i l e, W T I c r u d e o i l f e l l b a c k t o$ 3,973.60/ออนซ์,toucฮินgหนึ่งearทวo−wอีอีklow.Meหนึ่งwสวัสดีle,WTIครudอีโอilfellบาckto78.98 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ลดลงต่ำกว่าระดับ $80 อีกครั้ง แม้ว่าความเสี่ยงด้านเส้นทางการขนส่งและปัญหาคอขวดด้านอุปทานสินค้าโภคภัณฑ์จะนำมาซึ่งความไม่แน่นอนในระดับหนึ่ง แต่ตรรกะของตลาดกำลังเปลี่ยนแปลงไปอย่างละเอียดอ่อน: แรงกดดันด้านอุปทานที่อาจเกิดขึ้นได้ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อทั่วโลกทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งในทางกลับกันก็เสริมความคาดหวังว่าธนาคารกลางหลัก ๆ จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงหรือแม้แต่นโยบายที่เข้มงวด ส่งผลให้ราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนลดลง.

ในขณะเดียวกัน ช่องทางการสื่อสารที่เปิดกว้างระหว่างฝ่ายที่เกี่ยวข้องยังคงอยู่ครบถ้วน ตลาดคาดหวังว่าทุกฝ่ายจะยังคงมีพื้นที่ยืดหยุ่นในการป้องกันไม่ให้วิกฤตบานปลายไปมากกว่านี้ ซึ่งจะนำไปสู่การปรับตัวลงบางส่วนของราคาพรีเมียมในตลาดน้ำมันดิบ เมื่อมองไปข้างหน้า ตลาดกำลังเผชิญกับความขัดแย้งระหว่าง “ความคาดหวังด้านเงินเฟ้อที่เปลี่ยนแปลงไป” และ “ปัจจัยพื้นฐานที่ผ่อนคลาย” หากแรงกดดันด้านอุปทานสินค้าโภคภัณฑ์ผลักดันความเสี่ยงของเงินเฟ้อรอบสอง ความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดจะยังคงกดดันราคาทองคำ ในทางกลับกัน หากมีความคืบหน้าอย่างมากในการเจรจาทางการทูตและการค้า ความสนใจของตลาดจะเปลี่ยนกลับไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและการดำเนินการตามนโยบายการเงินในท้ายที่สุด.

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ดัชนีประสิทธิภาพ

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI)รายงาน ณ จุดที่ 52,558.27 ลดลง 106.01 จุด (-0.20%) ในวันนี้ ดัชนีเผชิญแรงกดดันและทรงตัวอยู่เหนือ 52,500 จุด เนื่องจากมีการขายทำกำไรในระดับสูง โดยกลุ่มหุ้นคุณค่าดั้งเดิมและกลุ่มหุ้นวัฏจักรแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอสัมพัทธ์.

ดัชนี S&P 500 (SP500)รายงานระบุว่า ดัชนีอยู่ที่ 7.57K (ประมาณ 7,570 จุด) เพิ่มขึ้น 28.81 จุด (+0.38%) ในวันนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากความแตกต่างของหุ้นกลุ่มเมกะแคป ดัชนีจึงปรับตัวขึ้นเล็กน้อย โดยมีหุ้นกลุ่มป้องกันความเสี่ยงและหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่บางตัวเป็นตัวหนุน.

ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1)รายงานราคาอยู่ที่ 29,059.50 ลดลง 166.25 จุด (-0.57%) ในวันนี้ ภาคธุรกิจเทคโนโลยีเติบโตอย่างรวดเร็วประสบกับภาวะปรับตัวลงโดยรวม เนื่องจากการปรับผลประกอบการหรือแรงกดดันด้านกฎระเบียบต่อบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำบางแห่ง.

จุดเด่นของหุ้น

แอปเปิล (AAPL): รายงานเมื่อ $333.26, d e f y i n g t h e t r e n d t o r i s e 1.76$ 333.26,ท้าทายกระแส1.765.76) ท่ามกลางแรงกดดันในวงกว้างต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ แอปเปิลกลับได้รับแรงหนุนจากการจัดสรรเงินทุนเพื่อความปลอดภัย และความคาดหวังกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง.

อัลฟาเบท/กูเกิล (กูเกิล)รายงานเมื่อ $354.46, d r o p p i n g s h a r p l y b y 4.44$ 354.46,ลดลงอย่างรวดเร็วโดย4.4416.46) การเปลี่ยนแปลงในความต้องการความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาคควบคู่กับการปรับสมดุลภาคส่วนต่างๆ ส่งผลให้ราคาหุ้นลดลงอย่างมากจากระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้.

อินเทล (INTC)รายงานเมื่อ $96.98, f a l l i n g s t e e p l y b y 5.84$ 96.98,ตกลงมาอย่างรวดเร็ว5.846.01) เนื่องจากได้รับผลกระทบจากพลวัตพื้นฐานระยะสั้นในห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์และการขายทำกำไรอย่างเข้มข้น ทำให้ราคาหุ้นลดลงอย่างมาก.

อเมซอน (AMZN)รายงานเมื่อ $249.89, d o w n 1.99$ 249.89,ลง(1.995.07) สะท้อนให้เห็นถึงความรู้สึกโดยรวมในภาคการเติบโตของเทคโนโลยี หุ้นจึงเข้าสู่ช่วงปรับตัวลงในระยะสั้น.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): รายงานอยู่ที่ 100.711 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.004 (+0.00%) การเคลื่อนไหวโดยรวมยังคงทรงตัว เนื่องจากตลาดกำลังพิจารณาถึงความผันผวนระหว่างข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวทางการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ดัชนีแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในระดับ 100.70.

ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: รายงานอยู่ที่ 1.14454 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.03% (+0.00030) เนื่องจากขาดแรงผลักดันขาขึ้นที่แข็งแกร่งในปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจของยูโรโซน และถูกจำกัดด้วยท่าทีที่เป็นกลางของธนาคารกลางยุโรป (ECB) คู่เงินนี้จึงเคลื่อนไหวในกรอบราคา 1.1440–1.1450.

ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: รายงานอยู่ที่ 162.395 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.01% (+0.022) เนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นยังคงกว้าง กิจกรรม Carry Trade จึงยังคงแข็งแกร่ง ส่งผลให้แรงกดดันต่อการอ่อนค่าเชิงโครงสร้างของเงินเยนยังคงอยู่เหนือระดับ 162.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): รายงานเมื่อประมาณ $3, 987.80 / o z, r i s i n g$ 3,987.80/ออนซ์,เพิ่มขึ้น11.52 (+0.29%) ในวันนี้ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และความต้องการอย่างต่อเนื่องสำหรับการจัดสรรเงินสำรองของธนาคารกลางได้ให้การสนับสนุนอย่างต่อเนื่อง ทำให้ราคาทองคำคงอยู่ในรูปแบบการรวมตัวระดับสูงที่แข็งแกร่งใกล้ระดับ $4,000.

ราคาสปอตเงิน (XAGUSD)รายงานเมื่อ $55.6495 / o z, u p 0.24$ 55.6495/ออนซ์,ขึ้น0.240.13150) ในวันนั้น โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและการใช้งานในภาคอุตสาหกรรม ทำให้ราคาสินเงินปรับตัวสูงขึ้นตามราคาทองคำ รักษาโครงสร้างขาขึ้นไว้ได้.

สินค้าโภคภัณฑ์

น้ำมันดิบ WTI (XTIUSD)รายงานเมื่อ $79.38 / b a r r e l, d o w n s l i g h t l y b y 0.11$ 79.38/ถัง,ลดลงเล็กน้อย0.110.09) ราคาน้ำมันทรงตัวก่อนถึงวันสำคัญ $79 –$ อยู่ในโซนแนวต้าน 79-80 ซึ่งติดอยู่ในภาวะดึงกลับระหว่างความคาดหวังในการฟื้นตัวของอุปสงค์ทั่วโลกและการปรับตัวด้านอุปทาน โดยขาดตัวกระตุ้นที่ชัดเจนเพียงด้านเดียวที่จะนำไปสู่การทะลุแนวต้าน.

4. สินทรัพย์คริปโตและพลวัตระดับมหภาค

บิตคอยน์ (BTCUSD): รายงานเมื่อ $63, 851, e d g i n g u p 0.10$ 63,851,ขอบยกขึ้น0.1063) ในวันนั้น หลังจากความผันผวนในกรอบแคบๆ ก่อนหน้านี้ ตลาดเข้าสู่ช่วงการสังเกตสภาพคล่อง โดยราคาสร้างฐานแพลตฟอร์มทางเทคนิคที่ระดับ $63,800.

อีเธอร์เรียม (ETHUSD)): รายงานเมื่อ $1, 864.95, u p s l i g h t l y b y 0.10$ 1,864.95,ขึ้นเล็กน้อย0.101.78) ในวันนั้น ETH เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันกับตลาดโดยรวม รักษาการเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ที่มีความผันผวนต่ำเหนือ $1,860 สะท้อนให้เห็นถึงการขาดแรงผลักดันของเงินทุนชั่วคราวที่จะไล่ตามราคาที่สูงขึ้น เนื่องจากความต้องการความเสี่ยงในระดับมหภาคเริ่มลดลง.