Amillex Daily Market Commentary | Stronger DXY Limits Gold Gains, Supply Recovery Drags Down Oil Prices

7 กรกฎาคม 2569 — ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกโดยรวมแสดงให้เห็นถึงรูปแบบที่ผันผวนและอ่อนตัวลงเล็กน้อยในวันนี้ ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย ราคาทองคำซื้อขายอยู่ในช่วงแคบๆ ประมาณ 1,000-4,164 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางหลักๆ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) จึงปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ส่งผลให้เกิดแรงกดดันทางเทคนิคต่อโลหะมีค่า ซึ่งทำให้โมเมนตัมขาขึ้นของทองคำชะลอตัวลงหลังจากที่ราคาดีดตัวขึ้นจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และจำกัดกำไรในระยะสั้นอย่างเห็นได้ชัด ปัจจุบัน กองทุนสถาบันส่วนใหญ่กำลังรอรายงานการประชุมสำคัญที่จะเกิดขึ้น ทำให้ทั้งฝ่ายซื้อและฝ่ายขายอยู่ในสถานะรอสังเกตการณ์อย่างหนักที่ระดับราคาปัจจุบัน.

ในทางตรงกันข้าม ตลาดพลังงานกลับปรับตัวลงท่ามกลางแรงกดดันเชิงโครงสร้างจากทั้งด้านอุปทานและด้านอุปสงค์ ประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ลดราคาขายอย่างเป็นทางการ (OSP) ลงอย่างมาก ขณะที่เส้นทางการขนส่งและการส่งออกน้ำมันดิบแสดงสัญญาณการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องอุปทานตึงตัวก่อนหน้านี้ได้ แม้ว่าช่องทางดั้งเดิมจะยังคงควบคุมการผลิตเพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาด แต่การฟื้นตัวตามช่วงเวลาในด้านอุปทานได้ค่อยๆ ฟื้นฟูความคาดหวังเรื่องความสมดุลที่ตึงตัวก่อนหน้านี้ เมื่อขาดการสนับสนุนจากราคาพรีเมียม ราคาน้ำมันดิบจึงยังคงเผชิญกับการต่อสู้ระยะสั้นระหว่างอุปสงค์ที่อ่อนแอและอุปทานที่เพิ่มขึ้น.

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา

ดัชนีประสิทธิภาพ

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI)ปิดทำการเวลา : ปิดทำการ 53,061.30. เพิ่มขึ้น 156.02 จุด หรือ 0.29% ระหว่างวัน ดัชนีแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของราคาเหนือระดับ 53,000 จุด ท่ามกลางการปรับโครงสร้างเงินทุนที่เกิดจากความไม่แน่นอนของนโยบายมหภาค หุ้นกลุ่มที่มีมูลค่าสูงและเน้นการป้องกันความเสี่ยงกลับมาได้รับความนิยมจากเงินทุนที่ปลอดภัยอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง.
ดัชนี S&P 500 (SP500): ยืนอยู่ที่ประมาณ 7,480 (7.48K) เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.01% ในระหว่างวัน ตลาดแทบจะทรงตัว ตลาดแสดงลักษณะการหมุนเวียนของภาคส่วนอย่างชัดเจน แรงขายในหุ้นเทคโนโลยีที่มีมูลค่าสูงถูกชดเชยด้วยเงินไหลเข้าสู่ภาคส่วนที่มีมูลค่าแบบดั้งเดิม ทำให้ตลาดโดยรวมเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ใกล้ระดับสูงสุดในอดีต.
ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1!)ปิดทำการเวลา : ปิดทำการ 29,836.25. ลดลง 104.75 จุด หรือ 0.35% ระหว่างวัน ขณะที่ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ เกิดการปรับตัวลงชั่วคราว สินทรัพย์เทคโนโลยีหลักที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยจึงเผชิญกับการขายทำกำไรทางเทคนิคที่ระดับสูงสุดล่าสุด ส่งผลให้ดัชนีหุ้นเติบโตที่มีเทคโนโลยีเป็นส่วนประกอบหลักปรับตัวลง.

จุดเด่นของหุ้น

เทสลา (TSLA)ปิดทำการเวลา : ปิดทำการ $419.77. พุ่งสูงขึ้น 6.69% ในช่วงระหว่างวัน หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีปรับตัวขึ้นสวนทางกับแนวโน้มโดยรวม กลายเป็นจุดสนใจหลักของการซื้อขาย ท่ามกลางแรงกดดันในวงกว้างต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี เงินทุนได้ไหลเข้าสู่สินทรัพย์เทคโนโลยีขั้นสูงชั้นนำที่ได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานหรือตัวกระตุ้นอุตสาหกรรมเฉพาะเจาะจง ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว.
แอปเปิล (AAPL)ปิดทำการเวลา : ปิดทำการ $312.66. ขึ้น 1.31%. ในฐานะที่เป็นปราการสำคัญของบริษัทขนาดใหญ่ Apple ได้ตอกย้ำความได้เปรียบด้านสภาพคล่องในการป้องกันความเสี่ยงท่ามกลางความผันผวนของตลาดที่เพิ่มสูงขึ้น โดยรักษาระดับเหนือ $310 ได้อย่างมั่นคง.
อัลฟาเบท/กูเกิล (กูเกิล)ปิดทำการเวลา : ปิดทำการ $366.46. ขึ้น 1.82%. ความคาดหวังด้านการสร้างรายได้อย่างต่อเนื่องสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI และธุรกิจคลาวด์ช่วยหนุนแนวโน้มขาขึ้นที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง ท่ามกลางผลการดำเนินงานของตลาดเทคโนโลยีที่แตกต่างกัน.
อินเทล (INTC)ปิดทำการเวลา : ปิดทำการ $122.20. ขึ้น 1.54%. ภาคอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์พบเห็นความแตกต่างเชิงโครงสร้าง โดยมีหุ้นบางตัวที่ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยด้านวัฏจักรและการฟื้นตัวของมูลค่า ดึงดูดนักลงทุนที่เข้ามาซื้อหุ้นในช่วงราคาตกต่ำ.
อเมซอน (AMZN)ปิดทำการเวลา : ปิดทำการ $244.16. ขึ้นไปอย่างพอประมาณ 0.61%. ข้อมูลการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ทรงตัวและคุณลักษณะเชิงรับของภาคค้าปลีกช่วยพยุงราคาหุ้นให้อยู่ในกรอบแคบๆ ในตลาดที่มีความผันผวน.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): ยืนอยู่ที่ 100.883. ขึ้น 0.03% ระหว่างวัน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ต่ำกว่าระดับ 101 เล็กน้อย แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของสหรัฐฯ จะทำให้การคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับสภาวะอัตราดอกเบี้ย "สูงขึ้นเป็นเวลานาน" ลดลง แต่ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลกและความเห็นที่แตกต่างกันของธนาคารกลางยังคงให้การสนับสนุนสภาพคล่องชั่วคราวเหนือระดับทางจิตวิทยา 100.
ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: ยืนอยู่ที่ 162.174. ขึ้น 0.05% ในระหว่างวัน แรงกดดันขาลงต่อเงินเยนยังไม่คลี่คลายอย่างมีนัยสำคัญ โดยอัตราแลกเปลี่ยนยังคงทรงตัวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ประมาณ 162 แม้จะมีความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องจากการแทรกแซงด้วยวาจาจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่น แต่แรงผลักดันจากตลาดซื้อขายเก็งกำไรยังคงเป็นตัวกำหนดกระแสเงินทุน โดยได้รับแรงหนุนจากการขยายตัวอย่างมากของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่น.
ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: ยืนอยู่ที่ 1.14401. แบน (0.00%(ระหว่างวัน) การฟื้นตัวของปัจจัยพื้นฐานโดยรวมที่อ่อนแอในยูโรโซนจำกัดศักยภาพการทะลุแนวต้านของยูโร ในขณะที่ดัชนี DXY ทรงตัวอยู่ในระดับสูง ทำให้คู่เงินนี้ยังคงต่อสู้กันอย่างดุเดือดเหนือระดับ 1.14.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): ซื้อขายกันประมาณ $4,160.09/ออนซ์. ถอยลงเล็กน้อย $5.04 0.12% ระหว่างวัน ราคาทองคำเผชิญกับแรงต้านทางเทคนิคชั่วคราวภายในช่องแนวโน้มขาขึ้นระดับสูง แม้ว่าการลดบทบาทของดอลลาร์โดยธนาคารกลางทั่วโลกและความคาดหวังเงินเฟ้อระยะยาวจะเป็นฐานที่มั่นคงในระยะกลางถึงระยะยาว แต่การผ่อนคลายความเชื่อมั่นในสินทรัพย์ปลอดภัยชั่วคราวและการทรงตัวของดอลลาร์สหรัฐฯ ได้กระตุ้นให้ผู้ซื้อขายทำกำไรเล็กน้อย ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อย.
ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): ซื้อขายที่ $61.9940/ออนซ์. เลื่อน 0.08% ระหว่างวัน หลังจากผันผวนอย่างมากในช่วงแรก ราคาสินเงินได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัวในกรอบแคบๆ ขณะที่ตลาดกำลังปรับตัวรับมือกับปัจจัยพื้นฐานที่เปลี่ยนแปลงไป ในระยะสั้น แนวโน้มความต้องการในภาคอุตสาหกรรมและคุณสมบัติการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยได้เข้าสู่จุดสมดุลที่เปราะบางบริเวณระดับ $62.

สินค้าโภคภัณฑ์

น้ำมันดิบ WTI (XTIUSD): ซื้อขายที่ $69.08/บาร์เรล. รีบาวน์ 0.29% ระหว่างวัน ราคาน้ำมันปรับตัวลงสู่ระดับแนวต้าน $70 เนื่องจากได้รับอิทธิพลจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจเกิดขึ้น และการหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นจากการลดอุปทานเป็นเวลานาน ปัจจุบันตลาดกำลังประเมินราคาใหม่ของการปรับปรุงเล็กน้อยในด้านอุปสงค์และอุปทานพลังงาน.

4. สินทรัพย์คริปโตและพลวัตระดับมหภาค

บิตคอยน์ (BTCUSD): ซื้อขายที่ $64,228. ดีดตัวขึ้นเล็กน้อยโดย 0.36% ระหว่างวัน หลังจากที่เผชิญกับการปรับตัวและแรงขายทำกำไรก่อนหน้านี้ ปัจจุบัน Bitcoin กำลังมองหาแนวรับรอบจุดหมุนทางเทคนิคที่สำคัญที่ $64,000 เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง (high-beta risk asset) การเคลื่อนไหวของราคาจึงขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของสภาพคล่องในระดับมหภาคและอัตราการไหลเข้าของเงินทุนจากสถาบันที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบเป็นอย่างมาก.
อีเธอร์เรียม (ETHUSD): ซื้อขายที่ $1,807.40. ขึ้น 0.50%. ETH แสดงสัญญาณการฟื้นตัวเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่ไม่มีตัวกระตุ้นสำคัญบนเครือข่ายหรือกระแสเงินทุนไหลเข้าที่แข็งแกร่ง ความยืดหยุ่นของราคายังคงค่อนข้างอ่อนแอ ส่งผลให้โครงสร้างราคาโดยรวมยังคงอยู่ในช่วงการรวมตัวในระดับต่ำ.

5. หัวข้อสำคัญในวันนี้