2 เมษายน 2569 — ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกแสดงให้เห็นแนวโน้มการฟื้นตัวที่น่าจับตา ท่ามกลางปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคหลายประการ ราคาทองคำสปอตยังคงดีดตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยทำกำไรติดต่อกันเป็นวันที่ 5 และซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 4,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในระหว่างวัน ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการดีดตัวขึ้นนี้คือการปรับตัวลงของดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจากระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งได้สร้างโอกาสให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์มีค่าปรับตัวสูงขึ้น.

ในขณะเดียวกัน แม้ว่าความเชื่อมั่นของตลาดจะเริ่มทรงตัวหลังจากความผันผวนก่อนหน้านี้ การปรับราคาของความคาดหวังด้านเงินเฟ้อและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงได้ส่งผลให้ราคาทองคำแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่แข็งแกร่งและแรงซื้อที่ยั่งยืนหลังจากการปรับตัวลงในไตรมาสแรก.

ในด้านภาพรวม การคาดการณ์ถึงการผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองเล็กน้อยได้กลายเป็นปัจจัยสำคัญในการกดดันราคาสินทรัพย์ปลอดภัย เนื่องจากฝ่ายที่เกี่ยวข้องส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ที่จะยุติปฏิบัติการทางทหาร ความวิตกกังวลในตลาดที่เคยสูงก่อนหน้านี้จึงลดลง การเปลี่ยนแปลงนี้ส่งผลโดยตรงต่อการปรับตัวในตลาดพลังงาน โดยราคาน้ำมันดิบลดลงมากกว่า 11,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เหลือประมาณ 1,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ 98.85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล.

ปัจจุบัน ตลาดอยู่ในช่วงที่ได้รับอิทธิพลจากสองปัจจัยหลัก ได้แก่ “ความตึงเครียดที่ลดลง” และ “พลวัตด้านนโยบาย” แม้ว่าความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยระยะสั้นจะลดลง แต่ความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่จะออกมาในอนาคต อาจทำให้ราคาทองคำทรงตัวอยู่เหนือระดับ $4,800 และอาจเริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้นเชิงโครงสร้างใหม่ได้.

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ดัชนีประสิทธิภาพ

• ดัชนี S&P 500 (SP500): อยู่ที่ประมาณ 6,530 จุด (6.53K) เพิ่มขึ้น 2.91% หลังจากความผันผวนในช่วงที่ผ่านมา ดัชนีแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมการฟื้นตัวที่แข็งแกร่ง โดยความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนจากเชิงรับไปสู่การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น และความคาดหวังในการเติบโตของกำไรได้รับการปรับราคาใหม่.
• ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI): 46,565.74 เพิ่มขึ้น 224.23 จุด (+0.48%) หุ้นกลุ่มคุณค่าชั้นนำยังคงแข็งแกร่ง โดยทรงตัวอยู่เหนือระดับ 46,000 และแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการปรับตัวให้เข้ากับสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน.
• ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1): 24,169.00 ลดลง 0.11% ซึ่งสวนทางกับการปรับตัวขึ้นในวงกว้าง สะท้อนให้เห็นถึงการหมุนเวียนของภาคส่วน เนื่องจากเงินทุนระดับพรีเมียมที่ขับเคลื่อนด้วย AI ไหลเข้าสู่กลุ่มฮาร์ดแวร์และแอปพลิเคชันเซมิคอนดักเตอร์.

จุดเด่นของหุ้น

• อินเทล (INTC): $48.03 พุ่งขึ้น 8.84% นำตลาด เนื่องจากนักลงทุนประเมินราคาตามความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีการผลิตและผลประโยชน์จากการปรับโครงสร้างห่วงโซ่อุปทานให้เข้ากับท้องถิ่น.
• Google (GOOC) และ Tesla (TSLA): เพิ่มขึ้น 3.42% และ 2.56% ตามลำดับ หุ้นกลุ่มเทคโนโลยียักษ์ใหญ่มีผลการดำเนินงานที่หลากหลาย แต่หุ้นกลุ่มเติบโตได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของมูลค่าเนื่องจากความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยมีเสถียรภาพ.
• แอปเปิล (AAPL): $255.63 เพิ่มขึ้น 0.73% ซื้อขายอย่างมั่นคงเหนือช่วง $250 ด้วยผลการดำเนินงานปานกลาง.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): 99.516 ลดลง 0.04% ทรงตัวอยู่ต่ำกว่าระดับสำคัญ 100 โดยมีโมเมนตัมขาขึ้นลดลง เนื่องจากสัญญาณนโยบายของเฟดเริ่มสมดุลมากขึ้น.
• ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: 1.15946 เพิ่มขึ้น 0.04% เงินยูโรยังคงอ่อนค่าอยู่ในช่วงการรวมตัวระยะยาว โดยตลาดกำลังรอการคาดการณ์เศรษฐกิจไตรมาสที่ 2 ที่อัปเดตจากธนาคารกลางยุโรป (ECB).
• ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: 158.658 ลดลง 0.08% เงินเยนได้รับแรงหนุนใกล้ระดับ 160 โดยการยุติการเก็งกำไรระยะสั้นและการแทรกแซงที่อาจเกิดขึ้นจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ช่วยจำกัดการอ่อนค่าเพิ่มเติม.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

• ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): ~$4,786.98/ออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.61% ราคาทองคำยังคงอยู่ในระดับสูงเหนือ $4,700 แม้ว่าจะมีการปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วก่อนหน้านี้ โดยได้รับการสนับสนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและพลวัตเชิงโครงสร้างของงบดุลธนาคารกลาง.
• ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): $75.712/ออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.90% เงินแข็งค่ากว่าทองคำอีกครั้ง สะท้อนถึงแรงสนับสนุนเพิ่มเติมจากความคาดหวังด้านอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมที่ปรับตัวดีขึ้น.

สินค้าโภคภัณฑ์

• น้ำมันดิบ (XTIUSD): $97.93/บาร์เรล ลดลง 1.24% ราคาเผชิญแรงขายใกล้ระดับ $100 เนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจกระตุ้นให้เกิดภาวะเงินเฟ้อขั้นที่สองและลดความต้องการลง.

4. สินทรัพย์คริปโตและพลวัตระดับมหภาค

• บิตคอยน์ (BTCUSD): $68,454 เพิ่มขึ้น 0.52% ซื้อขายในกรอบแคบๆ ต่ำกว่าระดับ $70,000 โดยตลาดจับตาดูกระแสเงินทุนไหลเข้า ETF และสภาพคล่อง.
• อีเธอร์เรียม (ETHUSD): $2,150.93 เพิ่มขึ้น 0.50% เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาดโดยรวม ขาดปัจจัยกระตุ้นอิสระ และยังคงอยู่ในช่วงการรวมตัวที่มีความผันผวนต่ำ.

5. หัวข้อที่เราจะพูดถึงในวันนี้

• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ (สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 28 มีนาคม)