30 มกราคม 2026 — ตลาดทองคำเผชิญกับความผันผวนอย่างรุนแรงในวันพฤหัสบดีระหว่างชั่วโมงการซื้อขายของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวแบบ “รถไฟเหาะตีลังกา” อย่างชัดเจน หลังจากพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ราคาทองคำก็ถูกกดดันด้วยคำสั่งขายจำนวนมากอย่างฉับพลัน ราคาร่วงลงประมาณ 450 ดอลลาร์สหรัฐภายในเวลาเพียง 30 นาที และลดลงไปอยู่ที่ประมาณ 5,104 ดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้น. 

การพลิกผันอย่างรุนแรงสะท้อนให้เห็นถึงการบรรจบกันของปัจจัยหลายประการ รวมถึงการเก็งกำไรที่มากเกินไป ข้อจำกัดจากนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ และข้อกำหนดมาร์จินที่สูงขึ้นซึ่งบังคับให้ต้องปิดสถานะการลงทุนอย่างรวดเร็ว แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.5%–3.75% และประธานเจอโรม พาวเวลล์ ส่งสัญญาณว่าอาจพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้ แต่นักลงทุนก็ตระหนักมากขึ้นว่าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงยังคงอยู่ในระดับสูง ส่งผลให้ค่าพรีเมียมของสินทรัพย์ปลอดภัยที่ถูกกำหนดราคาไว้ใกล้ระดับ 5,600 ดอลลาร์สหรัฐ ได้แยกตัวออกจากปัจจัยพื้นฐานอย่างชัดเจน ทำให้การปรับฐานอย่างรวดเร็วในระดับสูงเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้. 

เมื่อมองไปข้างหน้า ตลาดกำลังจับจ้องไปที่ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ หลายตัว รวมถึงดุลการค้า คำสั่งซื้อจากโรงงาน และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก หากตัวเลขออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจสนับสนุนการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ข้อมูลที่อ่อนแออาจเปิดโอกาสให้ราคาทองคำทดสอบระดับสูงสุดล่าสุดอีกครั้ง ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่ยังคงมีอยู่. 

ภาพรวมผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และปัจจัยพื้นฐาน 

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ 

ดัชนีประสิทธิภาพ 

• ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI): ดัชนีอยู่ที่ 49,071 ลดลง 92.30 จุด หรือ 0.19% ดัชนียังคงซื้อขายในกรอบแคบๆ ต่ำกว่าระดับ 49,000 จุด เข้าสู่ช่วงการรวมตัวหลังจากความผันผวนเมื่อเร็วๆ นี้ ความอ่อนแอเห็นได้ชัดที่สุดในกลุ่มหุ้นคุณค่าขนาดใหญ่. 
• ดัชนี S&P 500 (SP500): 6,958.46 ลดลง 68.08 จุด หรือ 0.97% หลังจากที่ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในรอบก่อนหน้า ดัชนีก็มีการปรับตัวลงอย่างเห็นได้ชัด แรงขายทวีความรุนแรงขึ้นใกล้ระดับ 7,000 ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา โดยเงินทุนไหลเข้าสู่กลุ่มสินทรัพย์ปลอดภัย. 
• ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1): 25,968.5 ลดลง 234.25 จุด หรือ 0.90%. 

ไฮไลท์หุ้น 

• แอปเปิล (AAPL): ราคาหุ้นอยู่ที่ 258.30 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 0.161% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ท่ามกลางภาวะอ่อนตัวในวงกว้างของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ แอปเปิลแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง โดยราคาหุ้นทรงตัวในระดับสูงเหนือ 250 ดอลลาร์สหรัฐ. 

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ 

• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): 96.163 ลดลง 0.10% ดอลลาร์ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะมีท่าทีเป็นกลางโดยทั่วไป แต่การแข่งขันจากสินทรัพย์ปลอดภัยทางเลือกอื่นๆ ยังคงกดดันดอลลาร์เหนือระดับ 96. 
• ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: 153.331 ลดลง 0.14% เนื่องจากความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นมีมากขึ้น เงินเยนจึงซื้อขายด้วยความอ่อนไหวสูงบริเวณระดับ 153. 
• ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: 1.19450 เพิ่มขึ้น 0.07% ยูโรทรงตัวอยู่ต่ำกว่าระดับ 1.20 เล็กน้อย ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอของยุโรปจำกัดโมเมนตัมขาขึ้น ป้องกันการทะลุขึ้นอย่างเด็ดขาด แม้ว่าดอลลาร์จะอ่อนค่าอย่างต่อเนื่องก็ตาม. 

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์ 

โลหะมีค่า 

• ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 5,440 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 35.80 ดอลลาร์สหรัฐ (0.66%) แตะระดับสูงสุดตลอดกาลใหม่ ในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ เมื่อวันพฤหัสบดี แรงขายอย่างหนักทำให้ราคาทองคำลดลงชั่วขณะถึง 450 ดอลลาร์สหรัฐ ไปแตะระดับต่ำสุดที่ประมาณ 5,104 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์. 
• ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): ราคา 118.24 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 1.12% โดยราคาสินแร่เงินปรับตัวสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่งเป็นพิเศษ ได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นในตลาดขาขึ้นที่เข้มแข็ง. 

สินค้าโภคภัณฑ์ 

• น้ำมันดิบ (XTIUSD): ราคาน้ำมันอยู่ที่ 65.40 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 3.811 จุด ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางและความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดชะงักของอุปทาน ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นเหนือระดับแนวต้าน 65 ดอลลาร์สหรัฐอย่างเด็ดขาด เสริมสร้างความเชื่อมั่นในทิศทางขาขึ้นในระยะสั้น. 

4. สินทรัพย์คริปโตและพัฒนาการระดับมหภาค 

• บิตคอยน์ (BTCUSD): ราคา Bitcoin อยู่ที่ 84,310 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 3.151% หลังจากที่ไม่สามารถรักษาระดับเหนือ 90,000 ดอลลาร์สหรัฐได้ จึงเกิดการปรับฐานทางเทคนิคอย่างเห็นได้ชัด โดยแรงกดดันจากการขายทำกำไรในระยะสั้นมีความชัดเจนมากขึ้น. 
• อีเธอร์เรียม (ETHUSD): ราคาลดลงเหลือ 2,810 ดอลลาร์สหรัฐ 5.351 พันล้านชิ้น (TP3T) Ethereum มีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดโดยรวมและทองคำอย่างมาก ซึ่งเน้นย้ำว่าในสภาพแวดล้อมที่นักลงทุนหลีกเลี่ยงความเสี่ยง สินทรัพย์ที่จับต้องได้แบบดั้งเดิมได้รับความนิยมจากนักลงทุนมากกว่าสินทรัพย์ดิจิทัลในปัจจุบัน. 

5. หัวข้อที่เราจะพูดถึงในวันนี้ 

• เยอรมนี: ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนมกราคม (เปรียบเทียบเดือนก่อนหน้า ข้อมูลเบื้องต้น) 
• เยอรมนี: GDP ไตรมาส 4 (ไตรมาสต่อไตรมาส ข้อมูลเบื้องต้น) 
• แคนาดา: ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เดือนพฤศจิกายน (เดือนต่อเดือน) 
• สหรัฐอเมริกา: ดัชนีราคาผู้ผลิตหลัก (เดือนต่อเดือน) 
• สหรัฐอเมริกา: PPI (เดือนต่อเดือน)