เมื่อวันที่ 14 มกราคม 2569 ความผันผวนของตลาดการเงินโลกเพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงลดลงในระยะสั้น และการจัดสรรสินทรัพย์มีความระมัดระวังมากขึ้น ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้น ความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนไปในเชิงป้องกัน โดยเงินทุนเคลื่อนตัวไปยังสินทรัพย์ที่มีความผันผวนต่ำและมีความเสถียรมากกว่า ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่า ในขณะที่โลหะมีค่ายังคงมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่า ราคาทองคำสปอตทรงตัวอยู่เหนือ 4,600 ดอลลาร์สหรัฐ ตอกย้ำบทบาทของทองคำในฐานะสินทรัพย์เพื่อการกระจายความเสี่ยงและการป้องกันความเสี่ยง ในระดับมหภาค ความคาดหวังมีความระมัดระวังมากขึ้น โดยการจัดสรรสินทรัพย์แสดงให้เห็นสัญญาณของการปรับโครงสร้างที่ชัดเจนขึ้น สนับสนุนความสนใจอย่างต่อเนื่องในสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง ในด้านข้อมูล อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับปานกลาง ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานเพิ่มขึ้นประมาณ 0.2 เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อรายปีทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 2.7 ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อในระยะสั้นและทำให้มีความยืดหยุ่นในการดำเนินนโยบายมากขึ้น. 

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และการวิเคราะห์พื้นฐาน 

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ 

ดัชนีประสิทธิภาพ 

• ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์: ปิดที่ประมาณ 49,208 จุด หลังจากเข้าใกล้ระดับ 50,000 จุด ดัชนีก็ปรับตัวลงเล็กน้อย เนื่องจากตลาดกำลังพิจารณาความไม่แน่นอนของนโยบายระยะยาวที่เกิดจากข่าวลือว่า นายพาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังถูกสอบสวน. 
• ดัชนี S&P 500: ปิดที่ประมาณ 6,969 จุด แม้จะปรับตัวลงเล็กน้อยจากจุดสูงสุดของวันก่อนหน้า แต่ดัชนียังคงอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยตลาดให้ความสนใจกับผลประกอบการของธนาคารที่จะประกาศในสัปดาห์นี้ (เช่น Bank of America และ Citigroup). 
• ดัชนี Nasdaq Composite: ปิดที่ระดับประมาณ 25,900 จุด หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีมีการเคลื่อนไหวแบบผสมผสาน แม้จะมีแรงกดดันด้านกฎระเบียบ แต่ความแข็งแกร่งของสินทรัพย์ AI หลักยังคงช่วยหนุนดัชนีให้ทรงตัวอยู่เหนือระดับ 25,800 จุด. 

จุดเด่นของหุ้น: NVIDIA (NVDA): หลังจากที่ Google ทำสถิติสูงสุดใหม่ NVIDIA ก็กลับมาเป็นหุ้นที่มีมูลค่าการซื้อขายสูงสุดอีกครั้ง ราคาหุ้นยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างมั่นคง (ประมาณ 185.81 ดอลลาร์สหรัฐ) โดยมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ประมาณ 4.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ. 

2.ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ 

• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 99.17 หลังจากอ่อนค่าลงในช่วงที่ผ่านมา ดอลลาร์ได้ฟื้นตัวอย่างชัดเจน แม้จะมีแรงกดดันจากรัฐบาลทรัมป์ที่เรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ย แต่การคาดการณ์ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนธันวาคมที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารที่ผ่านมาก็สนับสนุนแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในระยะยาว. 
• ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: ที่ระดับ 1.1645 ขณะที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ยูโรกลับอ่อนค่าลงจากช่วงที่ผ่านมา ปัจจัยพื้นฐานของยูโรโซนยังคงอ่อนแอ และตลาดกำลังจับตาดูข้อมูลการเติบโตของ GDP ประจำปีของเยอรมนีอย่างใกล้ชิด (คาดการณ์อยู่ที่ -0.2%) ซึ่งจำกัดศักยภาพในการแข็งค่าของยูโร. 
• ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: ที่ระดับ 159.15 แรงกดดันต่อการอ่อนค่าของเงินเยนทวีความรุนแรงขึ้นอีก โดยคู่เงินเยนเข้าใกล้ระดับ 160 ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในอดีต ทำให้การซื้อขายเงินเยนโดยใช้เงินเยนเป็นหลักประกันยังคงคึกคัก และเงินทุนไหลออกยังคงดำเนินต่อไป. 

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์ 

โลหะมีค่า 

• ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): ราคาทองคำยังคงแข็งแกร่งในระดับสูง โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,600 ดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว 2 เปอร์เซ็นต์เมื่อวันจันทร์จะหยุดชะงักลงแล้ว แต่ทองคำยังคงอยู่ในกรอบแนวโน้มขาขึ้นในอดีต โดยมีแนวรับทางเทคนิคอยู่ที่ประมาณ 4,550 ดอลลาร์สหรัฐ. 
• ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): ราคาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 87 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เงินยังคงทำผลงานได้ดีกว่าทองคำ หลังจากทะลุระดับ 84 ดอลลาร์สหรัฐขึ้นไป ขณะนี้กำลังทดสอบแนวต้านที่แข็งแกร่งใกล้ระดับ 86 ดอลลาร์สหรัฐ. 

สินค้าโภคภัณฑ์ 

• น้ำมันดิบ WTI: ปัจจุบันราคาน้ำมันอยู่ที่ประมาณ 61 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ความคาดหวังเกี่ยวกับภาวะอุปทานตึงตัวที่อาจเกิดขึ้นในตลาดพลังงานเพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงกว่าช่วงราคาทรงตัวก่อนหน้านี้ที่ 55-60 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล. 

4. สินทรัพย์คริปโตและ การพัฒนาในระดับมหภาค 

• บิตคอยน์ (BTC): ราคาล่าสุดอยู่ที่ประมาณ 95,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากการประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนธันวาคมของสหรัฐฯ ใกล้เข้ามา บิตคอยน์จึงแสดงสัญญาณการทะลุขึ้นหลังจากที่เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ มาเป็นเวลานาน. 
• อีเธอร์เรียม (ETH): อยู่ที่ประมาณ 3,325 ดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าจะอ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับ BTC ในช่วงที่ผ่านมา แต่ก็ยังคงทรงตัวอยู่ในโซนสำคัญที่ 3,000–3,200 ดอลลาร์สหรัฐ. 

5.ประเด็นสำคัญประจำวันนี้ 

• ดัชนีราคาผู้ผลิตหลัก (Core PPI) ของสหรัฐฯ เดือนธันวาคม เทียบกับเดือนก่อนหน้า 
• ยอดขายปลีกหลักของสหรัฐฯ เดือนธันวาคม เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า 
• ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ เดือนธันวาคม เทียบกับเดือนก่อนหน้า 
• ยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า 
• ดัชนีราคาผู้ผลิตหลัก (Core PPI) ของสหรัฐฯ เดือนตุลาคม เปรียบเทียบรายเดือน (อัปเดต/แก้ไขข้อมูล) 
• ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ เดือนตุลาคม เปรียบเทียบรายเดือน (อัปเดต/แก้ไขข้อมูล)