2 มกราคม 2568. ในวันซื้อขายเต็มวันสุดท้ายของปี ตลาดโลกแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงการขายทำกำไรและสภาพคล่องที่หดตัว ซึ่งส่งผลให้เกิดแรงกดดันในวงกว้างต่อสินทรัพย์เสี่ยง ดัชนีหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวลงพร้อมกัน เนื่องจากนักลงทุนเลือกที่จะล็อกกำไรก่อนการปิดตลาดประจำปี ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งหลังวันหยุด ขณะที่ในกลุ่มโลหะ ทองคำและเงินปรับตัวลงจากระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ เนื่องจากค่าพรีเมียมของสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง ตลาดพลังงานก็ปรับตัวตามเช่นกัน โดยราคาน้ำมันดิบลดลงท่ามกลางมุมมองความต้องการที่ระมัดระวังและการปรับสถานะโดยรวมแล้ว การเคลื่อนไหวของราคาในวันที่ 31 ธันวาคม สะท้อนให้เห็นถึงการปรับตัวทางเทคนิคที่เกิดจากกระแสเงินทุนสิ้นปีมากกว่าการเปลี่ยนแปลงพื้นฐาน ซึ่งเป็นการเตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ใหม่ๆ ในต้นปี 2026. 

ผลการดำเนินงานของตลาดและการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานแยกตามประเภทสินทรัพย์ 

1. ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา 

ประสิทธิภาพของดัชนี: 

• ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 0.631 จุด เนื่องจากหุ้นกลุ่มการเงินและกลุ่มอุตสาหกรรมตามวัฏจักรเศรษฐกิจเผชิญกับอุปสรรค; 

• ดัชนี S&P 500 สูญเสียกำไรในช่วงต้นมาปิดตลาดลดลง 0.74% แสดงให้เห็นถึงการปรับสมดุลประจำปีแบบคลาสสิก; 

• ดัชนี Nasdaq Composite เป็นดัชนีที่ปรับตัวลงมากที่สุด โดยลดลง 0.761 จุดใน 3 เดือน เนื่องจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ฉุดดัชนีลง.  

ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก: การปิดบัญชีและปรับสมดุลตำแหน่งการลงทุนของสถาบันในช่วงสิ้นปี การขายทำกำไรจำนวนมากในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีหลังจากทำกำไรได้อย่างน่าประทับใจในรอบปี และปริมาณการซื้อขายที่เบาบางซึ่งยิ่งทำให้ราคาผันผวนมากขึ้น. 

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (Forex): 

• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แข็งค่าขึ้นหลังวันหยุด โดยผันผวนอยู่ใกล้ระดับ 98.3 ซึ่งส่งผลลบต่อสินค้าโภคภัณฑ์และสินทรัพย์เสี่ยง;  

• EUR/USD ผันผวนอยู่ในช่วง 1.170—1.175 โดยได้รับแรงกดดันจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์และการรวมตัวในช่วงปลายปี;  

• USD/JPY ยังคงทรงตัวในระดับสูงระหว่าง 156 ถึง 157 โดยคู่เงินนี้ยังคงได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์ และมีความเสี่ยงที่เงินเยนจะอ่อนค่าลงอีกหากดอลลาร์ยังคงแข็งค่าต่อไป.  

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์ 

โลหะมีค่า:  

• ราคาทองคำสปอต (XAUUSD) ปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันสุดท้าย แต่ปิดปีด้วยกำไรที่น่าประทับใจถึง 64%.  

• ราคาสปอตเงิน (XAGUSD) ผันผวนมากขึ้นและลดลงอย่างมีนัยสำคัญในแต่ละวัน แม้ว่าผลการดำเนินงานรายปีจะยังคงยอดเยี่ยมอยู่ที่กว่า 147% หากความต้องการจากภาคอุตสาหกรรมยังคงทรงตัวไปจนถึงต้นปี 2026 ราคาเงินก็ยังคงมีความยืดหยุ่นในการฟื้นตัว. 

สินค้าโภคภัณฑ์:  

• ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดตลาดใกล้ระดับ $57.5/บาร์เรล ลดลง 1% สะท้อนถึงการระบายสต็อกสิ้นปีและการคาดการณ์ความต้องการที่ระมัดระวังสำหรับปี 2026 อุปทานทั่วโลกที่มากเกินไปและอัตราการฟื้นตัวของความต้องการที่ไม่ค่อยดีนัก ประกอบกับการคงสถานะซื้อขายในช่วงปลายปี ส่งผลให้ราคาน้ำมันถูกกดดัน แต่หากเกิดภาวะอุปทานผันผวนในช่วงต้นปี 2026 ก็อาจทำให้ราคาพลิกลับได้. 

4. หัวข้อที่เราจะพูดถึงในวันนี้ 

• วันนี้ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญหรือการประกาศข่าวใหม่ใดๆ.