เมื่อวันที่ 25 กันยายน 2569 ตลาดการเงินโลกเผชิญกับความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้นอันเนื่องมาจากสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ทวีความรุนแรงขึ้นและความคาดหวังที่เปลี่ยนไปในเชิงรุกเกี่ยวกับนโยบายการเงิน ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,271.36 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายในเอเชีย โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ แรงกดดันขาลงต่อราคาทองคำนี้เกิดจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นซึ่งผลักดันความคาดหวังด้านเงินเฟ้อให้สูงขึ้น ควบคู่ไปกับการที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ใช้ท่าทีที่แข็งกร้าวมากขึ้นและเสริมสร้างความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งส่งผลให้โมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้นถูกกดดัน.
ในขณะเดียวกัน ตลาดพลังงานประสบกับความผันผวนอย่างรุนแรงเนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างฉับพลัน ราคาน้ำมันดิบ WTI ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 94.40 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากที่พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ก่อนหน้านี้ เนื่องจากกองกำลังฮูตีได้ยิงขีปนาวุธใส่ซาอุดีอาระเบีย ซึ่งจุดประกายความกังวลในตลาดอีกครั้งเกี่ยวกับปัญหาการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันดิบทั่วโลก อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันลดลงจากระดับที่เพิ่มขึ้นระหว่างวัน เมื่อมีข่าวว่าสหรัฐฯ และอิหร่านกำลังหารือเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ทิศทางราคาในอนาคตจะขึ้นอยู่กับความคืบหน้าอย่างเป็นรูปธรรมของความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ เป็นอย่างมาก.
ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
1. ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา
ดัชนีประสิทธิภาพ
- ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI)ดัชนีผันผวนในกรอบแคบๆ ใกล้ระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ หุ้นกลุ่มคุณค่าถ่วงน้ำหนักซื้อขายอย่างระมัดระวังในช่วงที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคขาดหาย และตลาดกำลังพิจารณาความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวทางการปรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด.
- ดัชนี S&P 500 (SP500)ดัชนีเผชิญกับการต่อสู้ระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขายหลังจากเข้าใกล้ระดับตัวเลขสำคัญก่อนหน้านี้ แรงกดดันทางเทคนิคเริ่มปรากฏขึ้น และเงินทุนค่อยๆ กระจุกตัวอยู่ในภาคส่วนที่เน้นการป้องกันความเสี่ยงเพื่อป้องกันความผันผวนที่เกิดจากนโยบาย.
- ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1)ภาคเทคโนโลยีโดยรวมมีการปรับตัวที่แตกต่างกันออกไป สินทรัพย์ที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงเผชิญกับแรงกดดันท่ามกลางความผันผวนของผลตอบแทนระยะยาว ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนไปเป็นการรอดูสถานการณ์ต่อไป.
การมุ่งเน้นหุ้นรายตัว
- แอปเปิล (AAPL)หุ้นดังกล่าวแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในการต้านทานการลดลงในช่วงที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่มีการเทขายอย่างกว้างขวาง โดยกองทุนสถาบันยังคงรักษาสถานะการทรงตัวในระดับสูงใกล้กับระดับแนวรับที่สำคัญ.
2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
- ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY)เงินดอลลาร์สหรัฐทรงตัวในกรอบแคบๆ อ่อนตัวลงเล็กน้อย แม้ว่าท่าทีของนโยบายเฟดจะยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูลทางเศรษฐกิจ แต่ความคาดหวังที่แตกต่างกันระหว่างสภาพคล่องทั่วโลกและธนาคารกลางของประเทศเศรษฐกิจหลักอื่นๆ ทำให้เงินดอลลาร์อยู่ภายใต้แรงกดดันเมื่อเข้าใกล้ระดับวิกฤต.
- ดอลลาร์สหรัฐ/เยน (USDJPY)อัตราแลกเปลี่ยนยังคงผันผวนอย่างมากในระดับสูง การต่อสู้ที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องระหว่างความคาดหวังของธนาคารกลางญี่ปุ่นเกี่ยวกับการปรับนโยบายการเงินให้เป็นปกติ และความเป็นจริงของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่น ทำให้กระแสเงินทุนในธุรกรรมเก็งกำไรยังคงอ่อนไหว.
- ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ (ยูโรดอลลาร์สหรัฐ)เงินยูโรทรงตัวอยู่ต่ำกว่าระดับแนวต้านที่แข็งแกร่ง โมเมนตัมการฟื้นตัวที่อ่อนแอในปัจจัยพื้นฐานของยูโรโซนจำกัดพื้นที่ในการทะลุขึ้นในช่วงที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงชั่วคราว.
3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์
โลหะมีค่า
- ราคาทองคำสปอต (XAUUSD)จากข้อมูลของ TradingView (ดูแผนภูมิ XAUUSD, H1 ที่แนบมา) ราคาทองคำเพิ่งมีการปรับตัวลงจากระดับสูงสุดเหนือประมาณ 1,380 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยทรงตัวหลังจากลดลงระหว่างวันมาอยู่ที่ระดับ 1,245 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และปัจจุบันกำลังเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแคบๆ รอบ 1,267.16 ดอลลาร์ หลังจากที่ราคาพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องก่อนหน้านี้ แรงกดดันจากการทำกำไรจากผู้ถือสถานะซื้อได้ลดลงเป็นระยะ ประกอบกับความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่เกิดขึ้นซ้ำๆ ทำให้โลหะมีค่าเข้าสู่ช่วงของการปรับฐานทางเทคนิคในระดับสูง.
- ราคาสปอตเงิน (XAGUSD)ราคาสินเงินผันผวนตามจังหวะโดยรวมของโลหะมีค่า ด้วยคุณสมบัติที่ผสมผสานระหว่างความเป็นโลหะอุตสาหกรรมและสินทรัพย์ปลอดภัย ความยืดหยุ่นในการเปลี่ยนแปลงราคาระหว่างวันจึงสูงกว่าทองคำอย่างมีนัยสำคัญ.
สินค้าโภคภัณฑ์
- น้ำมันดิบ (XTIUSD)ราคาน้ำมันดิบทรงตัวในทิศทางขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งใกล้แนวต้านสำคัญ โดยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และความไม่แน่นอนในด้านอุปทานจากตะวันออกกลางยังคงเป็นฐานที่มั่นคงและให้การสนับสนุนราคาน้ำมันในระยะสั้น.
4. สินทรัพย์คริปโตและพลวัตระดับมหภาค
- บิตคอยน์ (BTCUSD)หลังจากเผชิญกับแรงต้านทางเทคนิคที่จุดสูงสุดก่อนหน้านี้ สินทรัพย์คริปโตโดยรวมแสดงให้เห็นถึงการปรับตัวลงที่ได้รับการสนับสนุนจากปริมาณการซื้อขาย ความคาดหวังเกี่ยวกับการตึงตัวเล็กน้อยในสภาพคล่องระดับมหภาคทำให้ผู้ที่ต้องการทำกำไรในระยะสั้นมีความเต็มใจที่จะขายออกมากขึ้น.
- อีเธอร์เรียม (ETHUSD): ประสิทธิภาพของ Ethereum ยังคงตามหลังตลาดโดยรวม ในช่วงที่ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงเพิ่มสูงขึ้น เงินทุนมักไหลไปยังสกุลเงินแข็งแบบดั้งเดิมและสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง ส่งผลให้มูลค่าของ Ethereum ในตลาดซื้อขายลดลง.
5. กิจกรรมสำคัญที่ให้ความสนใจในวันนี้
- สุนทรพจน์ของผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BOE) นายเบลีย์
- ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน สหรัฐอเมริกา (ฉบับสุดท้าย)
- การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของมหาวิทยาลัยมิชิแกน สหรัฐอเมริกา (ฉบับสุดท้าย)
