23 ธันวาคม 2025. เมื่อวานนี้ ดัชนีหุ้นสหรัฐปิดตัวสูงขึ้นในทุกตลาด แม้ว่าการเพิ่มขึ้นจะไม่มากนัก ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงแกว่งตัวในระดับต่ำ (อยู่ในช่วง 98-99) ขณะที่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างเชิงโครงสร้าง เนื่องจากความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการผ่อนคลายทางการเงินอย่างค่อยเป็นค่อยไปของธนาคารกลางสหรัฐเพิ่มสูงขึ้น ราคาทองคำและเงินสปอตจึงแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ บ่งชี้ถึงการไหลเวียนของเงินทุนอย่างรวดเร็วเข้าสู่โลหะมีค่า ท่ามกลางความคาดหวังว่าผลตอบแทนดอลลาร์สหรัฐจะลดลงอีก ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันแสดงให้เห็นสัญญาณของการฟื้นตัวเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งส่วนหนึ่งได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงที่เกิดจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในเวเนซุเอลาและภูมิภาคอื่นๆ กระตุ้นการฟื้นตัวในระยะสั้นของภาคพลังงาน.
ผลการดำเนินงานของตลาดและการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานแยกตามประเภทสินทรัพย์
1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ: ดัชนียังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง โดยมีกลุ่มเทคโนโลยีและกลุ่มการเงินเป็นตัวนำ
ประสิทธิภาพของดัชนี:
- ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.471 จุด โดยภาคการเงินและภาคอุตสาหกรรมมีผลการดำเนินงานที่ทรงตัว.
- ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.641 จุด 3 เดือน ซึ่งเป็นดัชนีที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในบรรดาดัชนีหลักทั้งสามดัชนี โดยกำลังเข้าใกล้ระดับสูงสุดในอดีตและพร้อมสำหรับการทะลุแนวต้านครั้งสำคัญ.
- ดัชนี Nasdaq ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.52% โดยได้รับแรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่.
หุ้นเด่น: หุ้น NVIDIA (NVDA) พลิกกลับจากแนวโน้มขาลงระยะสั้น ปิดที่ 183.70 เพนนี ($) เพิ่มขึ้นประมาณ 1.51 เพนนี (TP3T) ความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ยังคงดึงดูดเงินทุนไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง.
ปัจจัยขับเคลื่อน: ผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ Micron Technology ในสัปดาห์ที่ผ่านมา และแนวทางการดำเนินงานในอนาคต ส่งผลให้ภาคอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์โดยรวมปรับตัวสูงขึ้น.
2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ: ดอลลาร์สหรัฐฯ ผันผวนในระดับสูง ขณะที่สกุลเงินอื่นๆ ที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ มีแนวโน้มแตกต่างออกไป
- ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงผันผวนโดยมีแนวโน้มลดลง แต่ส่วนใหญ่ยังคงอยู่ในช่วง 98-99;
- ปัจจุบัน EUR/USD กำลังแกว่งตัวอยู่เหนือระดับ 1.17 โดยมีความผันผวนแคบเนื่องจากสภาพคล่องลดลงในช่วงปลายปี;
- คู่เงิน USD/JPY ฟื้นตัวทางเทคนิค สิ้นสุดช่วงขาลงที่ผ่านมา;
- GBP/USD ยังคงแข็งแกร่ง โดยปรับตัวขึ้นเล็กน้อยไปอยู่ที่เกือบ 1.348 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสองเดือน.
ตรรกะในการขับขี่: เงินดอลลาร์สหรัฐยังไม่เข้าสู่ช่วงขาลงตามแนวโน้ม แม้ว่าปริมาณการซื้อขายในช่วงปลายปีมักจะทำให้ช่วงอัตราแลกเปลี่ยนแคบลง แต่ตลาดกำลังเห็นความแตกต่างเชิงโครงสร้าง เนื่องจากสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำปรับตัวสูงขึ้น.
3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์: ทองคำและเงินพุ่งสูงขึ้นทำสถิติใหม่; ราคาน้ำมันพุ่งแรงจากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมือง
โลหะมีค่า:
- ราคาทองคำสปอต (XAUUSD) พุ่งขึ้น 2.4% สู่ระดับสูงสุด ทำลายสถิติสูงสุดในอดีตอย่างแข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์.
- ราคาสปอตเงิน (XAGUSD) ก็พุ่งทะยานขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 2.8% และเข้าใกล้ $70/ออนซ์ชั่วขณะหนึ่ง ซึ่งทำผลงานได้ดีกว่าทองคำ.
สินค้าโภคภัณฑ์:
- ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวสูงขึ้นกว่า 21,000 ดอลลาร์สหรัฐ โดยได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงด้านอุปทาน.
4. สินทรัพย์คริปโต: ฟื้นตัวเล็กน้อยอย่างต่อเนื่อง ท่ามกลางความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงที่เริ่มกลับมา
- ราคา Bitcoin (BTC) ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ $90,000 โดยทะลุผ่านแนวต้านทางจิตวิทยาไปชั่วขณะ ด้วยความผันผวนระหว่างวันสูงเกิน 2%;
- ราคา Ethereum (ETH) ปรับตัวสูงขึ้นตามไปด้วย โดยความผันผวนยังคงอยู่ในระดับสูง.
5. หัวข้อที่เราจะพูดถึงในวันนี้
- รายงานการจ้างงานของ ADP สหรัฐอเมริกา
- ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของแคนาดาในเดือนตุลาคม (เปรียบเทียบรายเดือน ปรับตามฤดูกาล)
- ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศที่แท้จริงของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่ 3 (คำนวณเป็นรายปีเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า, ฉบับปรับปรุง)
- คำสั่งซื้อสินค้าคงทนหลักของสหรัฐฯ เดือนพฤศจิกายน (รายเดือน)
- คำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ เดือนพฤศจิกายน (รายเดือน)
- ดัชนีราคาผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 3 ของสหรัฐฯ (ฉบับปรับปรุง)
- ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค CB ของสหรัฐฯ เดือนธันวาคม
- ดัชนีการผลิตของธนาคารกลางริชมอนด์ สหรัฐฯ เดือนธันวาคม
