เมื่อวันที่ 13 เมษายน 2569 ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย ตลาดการเงินประสบกับความผันผวนอย่างมาก เนื่องจากการเจรจาภายนอกล้มเหลวในการบรรลุข้อตกลง เมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา ทั้งสองฝ่ายติดอยู่ในภาวะชะงักงันในประเด็นสำคัญ เช่น การเดินเรือ ข้อตกลงด้านพลังงาน และการจำหน่ายสินทรัพย์ ซึ่งนำไปสู่การทวีความตึงเครียดในพื้นที่อย่างรวดเร็ว เมื่อสหรัฐฯ บังคับใช้มาตรการจำกัดท่าเรือและออกแถลงการณ์ที่แข็งกร้าว ความเชื่อมั่นในสินทรัพย์ปลอดภัยจึงผสมผสานกับความกังวลด้านอุปทาน ส่งผลให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกพุ่งสูงขึ้นในช่วงเปิดตลาด โดยราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ พุ่งขึ้น 8% ในระหว่างวัน และทะลุระดับ $105.50 ต่อบาร์เรลชั่วขณะหนึ่ง ขณะนี้ตลาดกำลังจับตาความแข็งแกร่งของแนวรับที่ $105 อย่างใกล้ชิด หากความขัดแย้งทวีความรุนแรงขึ้นอีก ความเสี่ยงด้านพลังงานอาจผลักดันให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นต่อไป. 

ในขณะเดียวกัน ตลาดทองคำกลับแสดงการเคลื่อนไหวที่สวนทางกับที่คาดการณ์ไว้ โดยราคาทองคำสปอตลดลงมากกว่า 2% ในช่วงเปิดตลาด ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,652 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สาเหตุหลักของการปรับตัวครั้งนี้คือ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นใหม่ได้ลดความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นอาจกระตุ้นให้เกิดภาวะเงินเฟ้ออีกครั้ง ความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนเมษายนจึงเพิ่มขึ้นเป็น 98.4% และการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่อาจเกิดขึ้นกำลังสร้างแรงกดดันในระยะสั้นต่อราคาทองคำ ปัจจุบัน ทองคำอยู่ในช่วงการปรับฐานทางเทคนิค และนักลงทุนควรระมัดระวังการเปลี่ยนแปลงตรรกะของตลาดจาก “การขับเคลื่อนด้วยสินทรัพย์ปลอดภัย” ไปสู่ “การขับเคลื่อนด้วยการกดดันอัตราดอกเบี้ย” ซึ่งอาจนำมาซึ่งแรงกดดันในการขาย นักลงทุนจำเป็นต้องให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการพัฒนาที่ตามมา เนื่องจากมีแนวโน้มสูงที่จะกลายเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับการกำหนดราคาของสินทรัพย์ทั่วโลกในสัปดาห์นี้. 

ผลการดำเนินงานของตลาดและการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน 

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ  

ดัชนีประสิทธิภาพ 

• ดัชนีดาวโจนส์ (DJI)รายงานอยู่ที่ 47,916.57 ลดลง 269.23 จุด หรือลดลง 0.56% ดัชนีผันผวนเล็กน้อยต่ำกว่าระดับ 48,000 สะท้อนให้เห็นว่าภายใต้ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่เพิ่มขึ้น โมเมนตัมของหุ้นกลุ่มสินทรัพย์ปลอดภัยขนาดใหญ่แบบดั้งเดิมกำลังอ่อนตัวลง และกองทุนต่างๆ แสดงให้เห็นถึงท่าทีป้องกันความเสี่ยงอย่างชัดเจนหลังจากความผันผวนอย่างต่อเนื่อง. 
• ดัชนี S&P 500 (SP500)รายงานอยู่ที่ 6,748.22 ลดลง 81.83 จุด หรือลดลง 1.20% ดัชนีปรับตัวลงอย่างมากจากระดับสูงสุดในอดีต เนื่องจากตลาดกำลังประเมินความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยระยะยาวที่เกิดจากภาวะเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ และเงินทุนกำลังโยกย้ายจากภาคส่วนที่มีการเติบโตสูงไปยังภาคส่วนที่เน้นการป้องกันความเสี่ยงหรือมีกระแสเงินสดที่มั่นคง. 
• ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1!)รายงานราคาอยู่ที่ 24,968.00 จุด ร่วงลงอย่างรวดเร็ว 313.25 จุด หรือลดลง 1.241 พันล้านหุ้น หุ้นเติบโตที่มีมูลค่าสูงกำลังเผชิญแรงกดดันอย่างหนักท่ามกลางความคาดหวังว่าสภาพคล่องจะตึงตัวขึ้น และแรงกดดันจากการปรับฐานทางเทคนิคก็เริ่มคลายตัวลง. 

จุดเด่นของหุ้น 

• ความแตกต่างของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่: แม้ตลาดโดยรวมจะปรับตัวลง แต่ Tesla (TSLA) กลับเพิ่มขึ้น 0.96% และ Amazon (AMZN) พุ่งขึ้น 2.02% แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในกลุ่มธุรกิจการบริโภคหลักและสินทรัพย์โครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ในทางตรงกันข้าม Google (GOOG) และ Apple (AAPL) กลับอ่อนตัวลง เนื่องจากตลาดยังคงมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับกฎระเบียบขนาดใหญ่และวงจรของฮาร์ดแวร์. 

2. ตลาดฟอเร็กซ์  

• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY)ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 99.129 เพิ่มขึ้น 0.44% เงินดอลลาร์สหรัฐแสดงให้เห็นถึงคุณสมบัติการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างชัดเจนและตรรกะ "การกลับสู่ระดับอัตราดอกเบี้ย" ด้วยแรงผลักดันจากความไม่ชอบความเสี่ยง เงินดอลลาร์จึงกลับมาอยู่ที่ระดับ 99 อีกครั้ง สะท้อนให้เห็นถึงการคาดการณ์ของตลาดที่แข็งแกร่งขึ้นสำหรับสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูงที่ยาวนานโดยธนาคารกลางสหรัฐ. 
• ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ (ยูโรดอลลาร์สหรัฐ)รายงานอยู่ที่ 1.16716 ลดลง 0.45% เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจยูโรโซนที่อ่อนแอลงและดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น ทำให้ยูโรอ่อนค่าลงจากระดับที่เคยแข็งค่าขึ้นมาก่อนหน้านี้ และปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าระดับ 1.17. 
• ดอลลาร์สหรัฐ/เยน (USDJPY)รายงานอยู่ที่ 159.740 เพิ่มขึ้น 0.29% แรงกดดันต่อการอ่อนค่าของเงินเยนกำลังเข้าใกล้ระดับสำคัญที่ 160 อีกครั้ง แม้จะคาดการณ์ว่าจะมีการแทรกแซงทางวาจา แต่การเก็งกำไรยังคงดำเนินต่อไปตราบใดที่ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นยังไม่แคบลงอย่างมีนัยสำคัญ. 

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์  

โลหะมีค่า 

• ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): ประมาณ $4,665.88 ต่อออนซ์ ลดลง $83.80 ในระหว่างวัน ลดลง 1.76% แม้ว่าราคาทองคำจะยังคงอยู่ในช่วงราคาสูงสุดในอดีต แต่ก็มีการปรับตัวลงอย่างชัดเจนเนื่องจากการดีดตัวขึ้นของดอลลาร์สหรัฐและการขายทำกำไร ซึ่งสะท้อนถึงการปรับตำแหน่งเชิงรับหลังจากที่ไม่สามารถทะลุระดับ 4,700 ได้. 
• ราคาสปอตเงิน (XAGUSD)รายงานราคาที่ $73.704 ต่อออนซ์ ลดลง 2.93% ความผันผวนของเงินสูงกว่าทองคำอย่างมาก ไม่เพียงแต่ถูกฉุดลงจากภาวะปรับฐานโดยรวมของโลหะมีค่าเท่านั้น แต่ยังถูกฉุดลงจากความคาดหวังด้านอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมด้วย. 

สินค้าโภคภัณฑ์ 

• น้ำมันดิบ (XTIUSD)รายงานราคาน้ำมันที่ $104.93 ต่อบาร์เรล พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งด้วยกำไร 9.63% ราคาน้ำมันทะลุระดับแนวต้านทางจิตวิทยา $100 ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นและความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดชะงักของอุปทาน การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ราคาน้ำมันกลายเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ปลอดภัยที่ให้ผลตอบแทนแข็งแกร่งที่สุดในระหว่างวัน. 

4. สินทรัพย์คริปโตและพลวัตระดับมหภาค  

• บิตคอยน์ (BTCUSD)รายงานราคาอยู่ที่ $70,652 ลดลงเล็กน้อย 0.13% ท่ามกลางความผันผวนอย่างรุนแรงในตลาดดั้งเดิม BTC ยังคงมีเสถียรภาพค่อนข้างดี และกำลังอยู่ในช่วงการรวมตัวทางเทคนิคที่ระดับ $70,000. 
• อีเธอร์เรียม (ETHUSD)รายงานราคาที่ $2,188.75 ลดลง 0.14% ETH ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ เนื่องจากตลาดกำลังรอข้อมูลที่ชัดเจนขึ้นจากปัจจัยพื้นฐานบนเครือข่ายและสภาพคล่องในระดับมหภาค และยังไม่แสดงผลการดำเนินงานที่เป็นอิสระนอกเหนือจากตลาดโดยรวม. 

5. หัวข้อที่เราจะพูดถึงในวันนี้ 

• ไม่มี