31 июля 2026 г. — В начале азиатских торгов мировые рынки продемонстрировали явное расхождение. Цена на спотовое золото набрала новый импульс после недавней консолидации, колеблясь в районе $4,110/унция. Восстановление цен на драгоценный металл было в первую очередь обусловлено ослаблением доллара США на фоне ожиданий снижения процентных ставок, а также более слабыми данными по инфляции в США. Эта комбинация расширила макроэкономическую ликвидность, позволив бычьим настроениям вновь взять верх.

Напротив, цены на нефть оставались в состоянии неопределенности, и WTI колебалась вблизи определенного уровня. $84/bbl. Трейдеры внимательно следят за многосторонней инициативой по обеспечению морской безопасности, возглавляемой Саудовской Аравией совместно с Турцией, Пакистаном, Египтом и 11 другими странами, направленной на обеспечение безопасности Красного моря и прилегающих вод. Рынки ожидают, что если этот механизм успешно восстановит морской порядок, прежние ограничения предложения и премии за транспортный риск исчезнут, что напрямую ограничит рост цен на нефть из-за потенциального переизбытка предложения.

Классы активов и фундаментальный анализ

1. Фондовый рынок США

Показатели индекса

• Индекс Доу-Джонса (DJI): В 52,213.21, вверх 614,06 баллов (+1,19%). Мощный отскок акций дорогостоящих и циклических компаний позволил индексу Доу-Джонса превзойти основные показатели других индексов, что свидетельствует о притоке капитала в традиционные секторы с высоким денежным потоком в период корректировки денежно-кредитной политики.
• S&P 500 (SP500): В 7,471.43, вверх 20,33 балла (+0,27%). Индекс консолидировался в узком диапазоне после пробития порогового значения. 7,450 Компания отметила важный рубеж, продемонстрировав в целом умеренный рост, в то время как акции крупнейших технологических компаний показали смешанные результаты.
• Nasdaq 100 (NQ1!): В 28,437.00, вверх 199,25 баллов (+0,71%). Акции технологических компаний, демонстрирующих рост, нашли поддержку покупателей после того, как переварили предыдущий прирост, хотя гиганты с высокой оценкой продолжают испытывать давление в связи с необходимостью пересмотра прогнозов прибыли.

Основные показатели акций

• Tesla (TSLA): Закрыто в $308.85 (+3.53%). Благодаря высоким операционным показателям и оптимизму в отношении коммерциализации автономного вождения, значительный приток капитала помог акциям восстановить свои позиции. $300 отметка.
• Intel (INTC): Резко возрос до $91.13 (+11.30%). Прорывы в литейном подразделении и оптимистичный прогноз спровоцировали закрытие коротких позиций и агрессивные покупки, сделав компанию главным драйвером роста в технологическом секторе.
• Amazon (AMZN): Роза к $235.50 (+3.90%). Устойчивость в сфере электронной коммерции и использования AWS укрепила доверие инвесторов к показателю рентабельности инвестированного капитала (ROIC).
• Apple (AAPL): Падение $333.43 (-1.41%). Смена секторов позволила инвесторам зафиксировать прибыль, удерживая цену акций на высоком уровне.
• Alphabet/Google (GOOG): Спустился вниз $333.66 (-0.91%). Опасения по поводу того, что расходы на инфраструктуру ИИ могут негативно сказаться на краткосрочной прибыли, привели к консолидации акций выше определенного уровня. $330.

2. Валютный рынок

• Индекс доллара США (DXY): Стоя у 100.080 (+0.11%). Жесткая позиция ФРС в отношении процентных ставок позволила доллару восстановиться и удержаться выше уровня 100 психологический уровень, оказывающее давление на валюты, отличные от доллара США.
• USD/JPY: Перескочил на 160.318 (+0.48%). Высокая доходность облигаций продолжала стимулировать операции кэрри-трейд, подтолкнув пару к преодолению критического уровня. 160 это означает, что рынки находятся в состоянии повышенной готовности к словесному или физическому вмешательству со стороны Банка Японии.
• EUR/USD: Сдвинулся к 1.15236 (-0.03%). Вялый экономический рост в еврозоне в сочетании с неблагоприятной разницей процентных ставок по отношению к США удерживал евро в определенном диапазоне. 1.1550.

3. Драгоценные металлы и сырьевые товары

Драгоценные металлы

• Спотовое золото (XAUUSD): В $4,101.11/унция (-0.05% / -$2.16). Золото консолидировалось выше $4,100. Укрепление доллара США ограничило ближайший рост, но сохраняющиеся геополитические риски и покупки центральных банков продолжают поддерживать его среднесрочную и долгосрочную премию как актива-убежища.
• Спотовое серебро (XAGUSD): До $59.076/унция (+0.15%). Серебро немного превзошло золото, получив поддержку как от своих промышленных, так и от защитных активов, поскольку формирует техническую базу вокруг $59.

Товары

• Нефть марки WTI (XTIUSD): В $84.28/барр (+0.06%). Благодаря рискам, связанным с поставками, и стабильным ожиданиям спроса, подкрепленным прогнозами о «мягкой посадке», нефть марки WTI прочно удерживалась выше целевого уровня. $84/bbl.

4. Крипто- и макродинамика

• Биткоин (BTCUSD): В $64,738 (+0.03%). На фоне ограниченной макроэкономической ликвидности биткоин торговался в боковом диапазоне. $64,000–$65,000 коридор, отражающий сдержанный аппетит к риску.
• Эфириум (ETHUSD): В $1,917.05 (+0.01%). ETH оставалась сдержанной, цепляясь за... $1,900 Переломный момент наступил, когда предпочтения капитала сместились в сторону традиционных высокодоходных облигаций и золота.

5. Ключевые события сегодня

• Индекс потребительских цен Токио (в годовом исчислении, Япония)
• Решение Банка Японии (BoJ) по процентной ставке
• Отчет Банка Японии о денежно-кредитной политике и прогнозах
• Пресс-конференция управляющего Банка Японии
• Базовый индекс потребительских цен еврозоны и предварительный индекс потребительских цен в годовом исчислении
• Ежемесячный ВВП Канады
• Индекс стоимости рабочей силы в США (квартал к кварталу)
• Индекс потребительских настроений и прогнозы инфляции на 1 год (окончательные данные) в штате Мичиган, США.