В ходе азиатской торговой сессии 29 июня 2026 года мировой товарный рынок продемонстрировал дивергентную динамику восстановления. Цена на спотовое золото составляла около $4069/унция, в основном благодаря небольшому ослаблению рыночной напряженности в связи с ожиданиями агрессивного повышения процентных ставок Федеральной резервной системы, а также умеренному снижению индекса доллара США с недавних максимумов, что уменьшило краткосрочные затраты на хранение не приносящих дохода активов. После коррекции на высоком уровне золото продемонстрировало техническую поддержку выше психологического уровня $4000/унция. В настоящее время быки возобновили небольшое наступление, обусловленное незначительным улучшением макроэкономической ликвидности. Хотя инфляционные ограничения и долгосрочное сдерживание реальных процентных ставок все еще сохраняются, краткосрочная слабость доллара США обеспечивает поэтапный восходящий импульс для цен на золото в преддверии публикации ключевых экономических данных на этой неделе.

В отличие от волатильных, но устойчивых драгоценных металлов, энергетический рынок вновь зафиксировал значительную премию из-за потенциальных рисков в цепочке поставок. Цена на американскую нефть подскочила выше 11 тыс. трлн на открытии, вернувшись к отметке около 1 тыс. трлн трлн 70/баррель, поскольку последние изменения геополитической ситуации вновь внесли премию за риск в цены на нефть. Из-за эскалации военных контактов в соответствующем регионе в выходные дни резко возросла неопределенность в отношении контроля над собственностью и прохода через Ормузский пролив, ключевой судоходный маршрут. Рыночные опасения по поводу перебоев в поставках энергоносителей в краткосрочной перспективе превзошли предыдущую логику перебалансировки спроса и предложения. В перспективе, хотя встреча между США и Ираном, запланированная на вторник в Дохе, может принести на рынок потенциальные ожидания смягчения денежно-кредитной политики, уязвимость цепочки поставок энергоносителей будет продолжать оказывать поддержку ценам на нефть до достижения существенных дипломатических результатов.

Рыночные показатели и фундаментальный анализ активов

1. Фондовый рынок США

Показатели индекса

• Индекс Доу-Джонса (DJI)Индекс закрылся на отметке 51 881,18 пункта. В течение дня он незначительно снизился на 45,02 пункта, или на 0,091 TP3T. После предыдущего непрерывного роста индекс продемонстрировал узкую боковую консолидацию ниже важного уровня в 52 000 пунктов, поскольку капитал продолжал игру между существующими фондами, ориентируясь на традиционные акции стоимости и акции крупных компаний.
• Индекс S&P 500 (SP500)Закрытие состоялось на отметке 7,35 тыс. (приблизительно 7350 пунктов). В течение дня торги снизились на 3,47 пункта, или на 0,051 TP3T. Несмотря на общее боковое движение и незначительное снижение из-за расхождения в динамике компонентов индекса, рынок в целом продемонстрировал сильную устойчивость на исторических максимумах.
• Индекс Nasdaq 100 (NQ1)Закрытие торгов состоялось на отметке 29 399,50 пунктов. Акции выросли против тренда на 31,25 пункта, или на 0,111 TP3T. Локальное укрепление ключевых технологических активов стало основной движущей силой, поддерживающей Nasdaq в условиях общего давления со стороны продавцов на рынке.

Акции на рынке

• Apple (AAPL)Акции Apple торговались по цене $283,78, значительно поднявшись против тренда на 3,14%. Как ведущая технологическая компания, Apple продемонстрировала сильный эффект привлечения средств в этом раунде корректировки. На фоне макроэкономической неопределенности фонды, как правило, тяготели к триллионным гигантам с сильными денежными потоками и технологическими преимуществами.
• Amazon (AMZN)Акции компании торговались по цене $232,69, подорожав на 2,50%. Гигант электронной коммерции и облачных сервисов также получил поддержку покупателей, что указывает на расхождение в ликвидности внутри технологического сектора.
• Тесла (TSLA)Цена акций составила $379,71, что на 1,22% выше предыдущего показателя. Сохраняя свои характеристики высокой эластичности, цена акций продолжала колебаться в пределах своего исторического максимума.
• Google-A (GOOGL)Торгулась по цене $337,39, снижение на 1,84%.
• Intel (INTC)Акции торговались по цене $128,32, упав за день на 3,42%. Слабые результаты на фоне локального роста акций технологических компаний отражали опасения рынка по поводу темпов восстановления традиционного производственного сектора полупроводниковой промышленности, в результате чего фонды начали сокращать инвестиции в относительно слабые непрофильные технологические компании.

2. Валютный рынок

• Индекс доллара США (DXY)В настоящее время торгуется на уровне 101,350. За день он незначительно снизился на 0,021 TP3T. Хотя индекс доллара США в последнее время в целом удерживается в узком диапазоне выше отметки 101 из-за неопределенности в политике и повторяющихся инфляционных ожиданий, трейдеры на рынке ожидают более четких макроэкономических показателей или заявлений от представителей ФРС, что приводит к относительно сбалансированной борьбе между игроками на повышение и понижение в краткосрочной перспективе.
• EUR/USD (EURUSD)Курс составлял 1,13876. В течение дня он незначительно вырос на 0,021 TP3T. Из-за нерешенных структурных проблем роста в некоторых ключевых европейских экономиках в последнее время евро столкнулся с определенным сопротивлением при прорыве вверх и в настоящее время в основном пассивно консолидируется, следуя за незначительными колебаниями доллара США.
• USD/JPY (USDJPY)Курс составлял 161,744. В течение дня он практически не изменился (снижение на 0,001 TP3T). Историческая разница процентных ставок между США и Японией остается на чрезвычайно высоком уровне, что в целом поддерживает активность операций кэрри-трейд. Несмотря на бдительность рынка в отношении потенциальных устных интервенций или незначительных корректировок политики Банка Японии, иена остается под постоянным внутренним давлением девальвации выше 161,70.

3. Драгоценные металлы и сырьевые товары

Драгоценные металлы

• Спотовое золото (XAUUSD)Цена составляла $4 068,20/унция. В течение дня она снизилась на $12,33, или на 0,30%. Цены на золото пережили незначительную техническую коррекцию в рамках восходящего канала высокого уровня. Поскольку индекс доллара США и доходность долгосрочных казначейских облигаций США получили кратковременную поддержку на ключевых технических уровнях, некоторые фонды-убежища предпочли фиксировать прибыль поэтапно после того, как цены на золото достигли исторических максимумов.
• Спотовое серебро (XAGUSD)Цена составляла $58,5785/унция. В течение дня она снизилась на 1,03%. Серебро продолжало демонстрировать стабильно высокие бета-коэффициенты. На фоне незначительной коррекции золота давление со стороны продавцов на серебро еще больше усилилось, и рынок тестирует технический уровень поддержки около $58.

Товары

• Нефть марки WTI (XTIUSD)Торгулась по цене $70,40/баррель. В течение дня цена снизилась на $0,49, или 0,69%. Цены на нефть показали признаки замедления бычьего тренда на высоких уровнях после стремительного подъема выше $70. На макроуровне рынок осторожно учитывает снижение ожиданий глобального промышленного спроса, вступая в сложную игру с потенциальными рисками сбоев в поставках в таких регионах, как Ближний Восток, что приведет к широкомасштабной волатильности цен на нефть в краткосрочной перспективе.

4. Криптоактивы и макродинамика

• Биткоин (BTCUSD)Последняя позиция по цене составила $59,238. В течение дня цена снизилась на $235, или на 0,40%.
• Эфириум (ETHUSD)В настоящее время торгуется по цене 1 559,95 TP4T. За день цена снизилась на 1 559,95 TP4T, или на 0,601 TP3T.

5. Сосредоточьтесь сегодня

• Никто