4 ноября 2025 г. — Американские фондовые рынки в понедельник показали смешанную динамику: Nasdaq вырос благодаря акциям Amazon и Nvidia, в то время как S&P 500 и Dow Jones внутридневные индексы снизились. Криптовалюты резко упали: биткоин снизился более чем на 41 тыс. долл., опустившись ниже отметки в 1 тыс. долл., а эфириум потерял более 81 тыс. долл. Спотовое золото отскочило выше 1 тыс. долл. после внутридневного падения, а цены на нефть получили поддержку, поскольку ОПЕК+ приостановила увеличение добычи. Ключевые темы рынка были сосредоточены вокруг продолжающейся борьбы между “гонкой вооружений в области инфраструктуры ИИ” и “политической неопределенностью”.”

Американские акции: Акции технологических компаний лидируют по росту после заключения соглашения между AWS и OpenAI о поставке вычислительных мощностей объемом $38B.

Индекс Nasdaq вырос на 11 трлн триллионов долларов в начале сессии, в то время как S&P 500 снизился на 0,21 трлн триллионов долларов, а Dow Jones упал на 0,31 трлн триллионов долларов.

Наиболее прибыльные сектора: полупроводники (Micron +41 тыс. долл., Nvidia +21 тыс. долл.), электронная коммерция (Amazon +4,61 тыс. долл.).

Основные моменты:

Amazon AWS заключила с OpenAI соглашение о вычислительных мощностях на сумму 1,4 триллиона долларов США. OpenAI будет использовать сотни тысяч графических процессоров Nvidia для поддержки своей инициативы по созданию инфраструктуры искусственного интеллекта стоимостью 1,4 триллиона долларов США.

Компания Microsoft объявила об инвестициях в размере 1 000 7,9 млрд дирхамов ОАЭ в расширение облачной инфраструктуры для искусственного интеллекта, а компания IREN получила заказ на облачные услуги на сумму 1 000 4,7 млрд дирхамов.

Основная логика: взрывные капиталовложения в ИИ (Google выпустила облигации на 3 миллиарда евро) компенсировали макроэкономические опасения, но приостановка работы правительства США (34-й день) продолжала ограничивать общую динамику рынка.

Криптовалюта: Биткоин достиг двухнедельного минимума на фоне регуляторного и технического давления.

Биткоин упал более чем на 41 TP3T до 1 TP4T105 600, достигнув самого низкого уровня с 17 октября.

Цена Ethereum упала на 81 триллион бат до 1590 триллионов бат, а Solana и BNB снизились более чем на 51 триллион бат.

Водители:

Технический сбой: Биткоин пробил ключевой уровень поддержки $108,000, что привело к ликвидации длинных позиций с использованием кредитного плеча.

Регулятивные препятствия: Комиссия по ценным бумагам и биржам США усилила контроль за стейблкоинами, а центральный банк Китая подтвердил свои меры по борьбе со спекулятивной торговлей криптовалютами.

Акции криптовалютных компаний резко упали: Coinbase –41 TP3T, BitMine –81 TP3T, MicroStrategy –31 TP3T.

Сырьевые товары: золото восстанавливается по V-образной траектории; алюминий достиг двухлетнего максимума.

Цена на спотовое золото развернулась после внутридневного минимума в $3,960, закрывшись с повышением на 0,36% до $4,017.

Изменение политики: Китай отменил политику освобождения от налога на золото; BullionVault заявила, что это может снизить спрос на крупнейшем в мире потребительском рынке.

Промышленные металлы:

Цена на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) выросла на 0,91 тыс. трлн до 1 тыс. трлн 2909 трлн/тонну, достигнув самого высокого уровня с мая 2022 года, и превысила показатель октября в 71 тыс. трлн.

Цена на медь на Лондонской бирже металлов (LME) выросла на 0,21 тыс. трлн до 1 тыс. трлн 10 903 трлн/тонну, приблизившись к рекордным максимумам.

Нефть: Цена на нефть марки WTI снизилась на 0,51 тыс. трлн бат, опустившись ниже 1 тыс. трлн бат, 4 тыс. трлн бат, поскольку ОПЕК+ приостановила увеличение добычи, но опасения по поводу спроса сохраняются.

Валютный рынок и облигации: доллар остается стабильным, ставка SOFR демонстрирует самый резкий рост за 2 года.

Валютный рынок: Индекс доллара США остался на уровне 98,60, иена находится под давлением вблизи отметки 153.

Денежные рынки: обеспеченная ставка овернайт-финансирования (SOFR) подскочила на 18 базисных пунктов до 4,221 TP3T, что стало самым большим однодневным скачком с 2023 года и сигнализирует о напряженности в ликвидности в конце месяца.

Европа: немецкий индекс DAX вырос на 0,81 трлн британских долларов, в то время как британский FTSE 100 снизился на 0,041 трлн британских долларов.

Сегодняшняя тема:

Решение Резервного банка Австралии по процентной ставке

Данные по индексам PMI и занятости в еврозоне и США: слабые показатели могут укрепить ожидания смягчения денежно-кредитной политики.

Приостановка работы правительства США: если ситуация не разрешится, публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе за октябрь (7 ноября) может быть отложена.

Прибыль:

AMD, Qualcomm (после закрытия торгов): заказы на чипы для ИИ подтверждают перспективы партнерства с OpenAI.

Palantir: Рост коммерческой выручки в США, превышающий 501 триллион долларов, может подстегнуть рост акций компаний, занимающихся разработкой искусственного интеллекта.

Заседание Банка Англии по денежно-кредитной политике: Рынок ожидает отсутствия изменений, но более широкое разделение голосов может усилить волатильность фунта стерлингов.