4 نوفمبر 2025 - شهدت أسواق الأسهم الأمريكية أداءً متبايناً يوم الاثنين، حيث ارتفع مؤشر ناسداك مدفوعاً بقوة أسهم أمازون وإنفيديا، بينما انخفض مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وداو جونز خلال جلسة التداول. وتراجعت العملات المشفرة بشكل حاد، حيث انخفض سعر البيتكوين بأكثر من 41 نقطة مئوية ليصل إلى ما دون 106,000 نقطة مئوية، وخسر الإيثيريوم أكثر من 81 نقطة مئوية. وارتفع سعر الذهب الفوري مجدداً فوق 4,000 نقطة مئوية بعد انخفاض طفيف خلال جلسة التداول، بينما وجدت أسعار النفط دعماً مع توقف أوبك+ عن زيادة الإنتاج. وتركزت أبرز سمات السوق حول الصراع الدائر بين "سباق التسلح في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي" و"عدم اليقين السياسي".“

الأسهم الأمريكية: أسهم التكنولوجيا تقود المكاسب بعد توقيع شركتي AWS وOpenAI صفقة حوسبة بقيمة 1 تريليون و4 تريليونات و38 مليار دولار

ارتفع مؤشر ناسداك بمقدار 11 نقطة في بداية الجلسة، بينما انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 0.21 نقطة وتراجع مؤشر داو جونز بمقدار 0.31 نقطة.

القطاعات الأفضل أداءً: أشباه الموصلات (ميكرون +4%، إنفيديا +2%)، والتجارة الإلكترونية (أمازون +4.6%).

أبرز النقاط:

وقّعت خدمة أمازون السحابية (AWS) اتفاقية حوسبة بقيمة 1.38 تريليون دولار مع شركة OpenAI. ستستخدم OpenAI مئات الآلاف من وحدات معالجة الرسومات (GPUs) من Nvidia لدعم مبادرتها للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي التي تبلغ قيمتها 1.4 تريليون دولار.

أعلنت مايكروسوفت عن استثمار بقيمة 17.9 مليار دولار لتوسيع البنية التحتية السحابية للذكاء الاصطناعي في الإمارات العربية المتحدة، وحصلت شركة IREN على طلبية سحابية بقيمة 9.7 مليار دولار.

المنطق الأساسي: إن الإنفاق الرأسمالي الهائل على الذكاء الاصطناعي (أصدرت جوجل سندات بقيمة 3 مليارات يورو) عوض المخاوف الاقتصادية الكلية، لكن إغلاق الحكومة الأمريكية (اليوم 34) استمر في الحد من اتساع السوق الإجمالي.

العملات المشفرة: البيتكوين يسجل أدنى مستوى له في أسبوعين وسط ضغوط تنظيمية وتقنية

انخفض سعر البيتكوين بأكثر من 4% ليصل إلى $105,600، وهو أدنى مستوى له منذ 17 أكتوبر.

انخفض سعر إيثيريوم من 8% إلى $3,590، بينما انخفض سعر كل من سولانا وBNB إلى أكثر من 5%.

السائقون:

التحليل الفني: تجاوزت عملة البيتكوين مستوى الدعم الرئيسي $108,000، مما أدى إلى عمليات تصفية المراكز الطويلة ذات الرافعة المالية.

رياح معاكسة تنظيمية: كثفت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية التدقيق في العملات المستقرة، بينما جدد البنك المركزي الصيني حملته على التداول المضارب للعملات المشفرة.

تراجعت أسهم العملات المشفرة: Coinbase –4%، BitMine –8%، MicroStrategy –3%.

السلع: الذهب ينتعش في انتعاش على شكل حرف V؛ والألومنيوم يسجل أعلى مستوى له في عامين

ارتفع سعر الذهب الفوري من أدنى مستوى له خلال اليوم عند $3,960، ليغلق مرتفعاً بمقدار 0.36% إلى $4,017.

تغيير في السياسة: ألغت الصين سياستها المتعلقة بالإعفاء الضريبي على الذهب؛ وقالت شركة BullionVault إن هذا قد يؤدي إلى انخفاض الطلب في أكبر سوق استهلاكية في العالم.

المعادن الصناعية:

ارتفع سعر الألمنيوم في بورصة لندن للمعادن بمقدار 0.9% ليصل إلى $2,909/طن، وهو أعلى مستوى له منذ مايو 2022، بزيادة عن 7% لشهر أكتوبر.

ارتفع سعر النحاس في بورصة لندن للمعادن بمقدار 0.21 تيرابايت ليصل إلى 10903 تيرابايت للطن، مقترباً من مستويات قياسية.

النفط: انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط بمقدار 0.5% عن $61، حيث أوقفت منظمة أوبك+ زيادات الإنتاج لكن المخاوف بشأن الطلب لا تزال قائمة.

العملات الأجنبية والسندات: الدولار مستقر، وسعر الفائدة المرجعي SOFR يسجل أكبر ارتفاع له في عامين

سوق الصرف الأجنبي: استقر مؤشر الدولار الأمريكي عند 98.60، بينما تعرض الين لضغوط قرب مستوى 153.

أسواق المال: ارتفع معدل التمويل الليلي المضمون (SOFR) بمقدار 18 نقطة أساسية إلى 4.22%، وهي أكبر قفزة في يوم واحد منذ عام 2023، مما يشير إلى ضغط على السيولة في نهاية الشهر.

أوروبا: ارتفع مؤشر داكس الألماني بمقدار 0.8%، بينما انخفض مؤشر فوتسي 100 البريطاني بمقدار 0.04%.

موضوع اليوم:

قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بشأن سعر الفائدة

بيانات مؤشر مديري المشتريات والتوظيف في منطقة اليورو والولايات المتحدة: قد تعزز القراءات الضعيفة توقعات التيسير النقدي.

إغلاق الحكومة الأمريكية: إذا لم يتم حل المشكلة، فقد يتأخر إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر أكتوبر (المقرر إصدارها في 7 نوفمبر).

الأرباح:

AMD، كوالكوم (بعد ساعات العمل): طلبات رقائق الذكاء الاصطناعي للتحقق من توقعات الشراكة مع OpenAI.

بالانتير: نمو الإيرادات التجارية الأمريكية فوق 50% قد يشعل زخم أسهم بيانات الذكاء الاصطناعي.

اجتماع السياسة النقدية لبنك إنجلترا: تتوقع الأسواق عدم حدوث تغيير، لكن انقسامًا أوسع في التصويت قد يزيد من تقلبات الجنيه الإسترليني.