4 พฤศจิกายน 2025 — ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีการเคลื่อนไหวผสมผสานในวันจันทร์ โดยดัชนี Nasdaq ปรับตัวขึ้นจากแรงหนุนของหุ้น Amazon และ Nvidia ขณะที่ดัชนี S&P 500 และ Dow Jones ปรับตัวลงระหว่างวัน สกุลเงินดิจิทัลร่วงลงอย่างรุนแรง โดย Bitcoin ลดลงกว่า 41,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เหลือต่ำกว่า 1,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ Ethereum สูญเสียมากกว่า 81,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ราคาทองคำสปอตดีดตัวกลับขึ้นเหนือ 4,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หลังจากลดลงระหว่างวัน ขณะที่ราคาน้ำมันได้รับแรงหนุนจากการที่กลุ่ม OPEC+ ระงับการเพิ่มกำลังการผลิต ประเด็นสำคัญของตลาดมุ่งเน้นไปที่การต่อสู้ระหว่าง “การแข่งขันด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI” และ “ความไม่แน่นอนด้านนโยบาย”

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ: หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีนำหน้าการปรับตัวขึ้น หลัง AWS และ OpenAI เซ็นสัญญามูลค่า 1,480 ล้านปอนด์ ($38B) ด้านการประมวลผล

ดัชนี Nasdaq ปรับตัวขึ้น 1% ในช่วงต้นของการซื้อขาย ขณะที่ดัชนี S&P 500 ปรับตัวลง 0.2% และดัชนี Dow Jones ปรับตัวลง 0.3%.

ภาคส่วนที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุด: เซมิคอนดักเตอร์ (Micron +4%, Nvidia +2%), อีคอมเมิร์ซ (Amazon +4.6%).

จุดเด่น:

AWS ของ Amazon ได้ลงนามในข้อตกลงด้านการประมวลผลขนาด $38 ล้านล้าน กับ OpenAI โดย OpenAI จะใช้ GPU ของ Nvidia หลายแสนตัวเพื่อสนับสนุนโครงการโครงสร้างพื้นฐาน AI ขนาด $1.4 ล้านล้านของตน.

ไมโครซอฟต์ประกาศลงทุน 7.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อขยายโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ AI ในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และ IREN ได้รับคำสั่งซื้อคลาวด์มูลค่า 9.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ.

ตรรกะหลัก: การลงทุนด้าน AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างมหาศาล (Google ออกพันธบัตรมูลค่า 3 พันล้านยูโร) ช่วยชดเชยความกังวลในระดับมหภาค แต่การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ (วันที่ 34) ยังคงจำกัดความกว้างของตลาดโดยรวม.

สกุลเงินดิจิทัล: บิตคอยน์ร่วงลงต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ท่ามกลางแรงกดดันด้านกฎระเบียบและด้านเทคนิค

ราคา Bitcoin ร่วงลงกว่า 4% เหลือ $105,600 ซึ่งเป็นราคาต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 17 ตุลาคม.

Ethereum ร่วงลง 8% เหลือ $3,590 ขณะที่ Solana และ BNB ต่างก็ร่วงลงกว่า 5% เช่นกัน.

ผู้ขับขี่:

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคา Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญ $108,000 ส่งผลให้เกิดการขายทำกำไรจากการซื้อระยะยาวจำนวนมาก.

อุปสรรคด้านกฎระเบียบ: สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) เพิ่มความเข้มงวดในการตรวจสอบเหรียญ Stablecoin ขณะที่ธนาคารกลางของจีนย้ำมาตรการปราบปรามการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีเพื่อการเก็งกำไร.

หุ้นคริปโตร่วง: Coinbase –4%, BitMine –8%, MicroStrategy –3%.

สินค้าโภคภัณฑ์: ทองคำฟื้นตัวในรูปแบบตัว V; อะลูมิเนียมแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 ปี

ราคาทองคำสปอตพลิกกลับจากระดับต่ำสุดระหว่างวันอยู่ที่ 3,960 จุด ปิดบวก 0.361 จุด มาอยู่ที่ 4,017 จุด.

การเปลี่ยนแปลงนโยบาย: จีนยกเลิกนโยบายยกเว้นภาษีทองคำแล้ว บริษัท BullionVault กล่าวว่านี่อาจส่งผลกระทบต่อความต้องการในตลาดผู้บริโภคที่ใหญ่ที่สุดในโลก.

โลหะอุตสาหกรรม:

ราคาอะลูมิเนียมในตลาด LME เพิ่มขึ้น 0.91 พันล้านตัน (TP3T) เป็น 1 พันล้านตัน (TP4T) ที่ 2,909 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน ซึ่งเป็นราคาสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2022 และเพิ่มขึ้นกว่า 71 พันล้านตัน (TP3T) ในเดือนตุลาคม.

ราคาทองแดงในตลาด LME ปรับตัวสูงขึ้น 0.2% เป็น $10,903/ตัน ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์.

น้ำมัน: ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 0.5% ต่ำกว่า $61 เนื่องจากกลุ่ม OPEC+ ระงับการเพิ่มกำลังการผลิต แต่ความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ยังคงมีอยู่.

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและพันธบัตร: ดอลลาร์ทรงตัว อัตราดอกเบี้ย SOFR ปรับตัวขึ้นสูงสุดในรอบ 2 ปี

FX: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐทรงตัวอยู่ที่ 98.60 ขณะที่เงินเยนอ่อนค่าลงใกล้ระดับ 153.

ตลาดเงิน: อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ข้ามคืนที่มีหลักประกัน (SOFR) พุ่งขึ้น 18 จุดพื้นฐานสู่ระดับ 4.22% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในหนึ่งวันนับตั้งแต่ปี 2023 บ่งชี้ถึงความตึงเครียดด้านสภาพคล่องในช่วงสิ้นเดือน.

ยุโรป: ดัชนี DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.81 จุด 3T ขณะที่ดัชนี FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรลดลงเล็กน้อย 0.041 จุด 3T.

หัวข้อหลักในวันนี้:

การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA)

ข้อมูลดัชนี PMI และการจ้างงานของยูโรโซนและสหรัฐฯ: ตัวเลขที่อ่อนแออาจตอกย้ำความคาดหวังในการผ่อนคลายทางการเงิน.

การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ: หากยังไม่ได้รับการแก้ไข ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนตุลาคม (ประกาศวันที่ 7 พฤศจิกายน) อาจล่าช้าออกไป.

รายได้:

AMD, Qualcomm (หลังปิดตลาด): คำสั่งซื้อชิป AI ยืนยันแนวโน้มความร่วมมือกับ OpenAI.

Palantir: การเติบโตของรายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ ที่สูงกว่า 501,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ อาจจุดประกายโมเมนตัมของหุ้นกลุ่มข้อมูล AI.

การประชุมนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ: ตลาดคาดการณ์ว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลง แต่หากมีการลงคะแนนเสียงที่แตกต่างกันมากขึ้น อาจทำให้ค่าเงินปอนด์ผันผวนมากขึ้น.