21 апреля 2026 года мировые рынки сосредоточились на существенном прогрессе в ключевой период дипломатических переговоров. В начале азиатских торгов спотовое золото продемонстрировало сильную устойчивость, колебаясь в районе $4826 за унцию. Хотя срок действия соответствующего международного соглашения подходит к концу, и точное подтверждение нового раунда официальных переговоров еще не получено, общее рыночное настроение остается оптимистичным. Когда колонна высокопоставленных американских чиновников отправилась сегодня утром по пекинскому времени, этот позитивный сигнал был воспринят как стремление всех сторон к достижению консенсуса перед критическим моментом. Под влиянием этих ожиданий, хотя волатильность рынка еще не полностью снизилась, умеренное снижение индекса доллара США оказало техническую поддержку ценам на золото. Быки сохраняли осторожную торговлю на текущем уровне, ожидая дальнейших указаний со стороны правительства.

Напротив, энергетический рынок оставался слабым из-за снижения ожиданий относительно премии. После открытия торгов американская нефть столкнулась с давлением со стороны продавцов, упав до $85,50 за баррель, а в настоящее время торгуется около $86,45 за баррель, при этом внутридневное снижение составило более 1%. Падение цен на нефть отражает позитивные прогнозы рынка о возможном ослаблении напряженности, а также предварительное занесение в цену снижения рисков сбоев в цепочке поставок. С макроэкономической точки зрения, текущие движения цен на золото и нефть демонстрируют явные различия в чувствительности: цены на золото в большей степени поддерживаются монетарными факторами и макроэкономической неопределенностью, в то время как цены на нефть напрямую зависят от реальных рисков в сфере спроса и предложения. Если в ходе внутридневных переговоров произойдут существенные позитивные изменения, цены на нефть могут продолжить снижение ранее достигнутых премий, в то время как ценам на золото необходимо следить за сильным коррекционным давлением, вызванным изменениями в тренде доллара США.

Рыночные условия и фундаментальный анализ различных активов

1. Фондовый рынок США

Показатели индекса

• Индекс Доу-Джонса (DJI)Индекс составил 49 442,56 пункта, снизившись на 4,87 пункта, что составляет падение на 0,011 TP3T. Индекс продемонстрировал сильные защитные характеристики, опустившись ниже ключевого уровня сопротивления в 49 500 пунктов. Капитал перетекал в боковом направлении среди акций крупных компаний, демонстрируя осторожность рынка в условиях нынешнего плато высоких процентных ставок.
• Индекс S&P 500 (SP500)Сообщается о показателе 7130 (7,13 тыс.). Внутридневной рост на 1,201 TP3T. После уверенного удержания выше 7000 пунктов, S&P продемонстрировал сильный восходящий импульс, отражающий то, что индекс в целом переваривает неопределенность макроэкономической политики при поддержке ожиданий прибыли.
• Индекс Nasdaq 100 (NQ1)Цена акций составила 26 827,00. Рост на 0,291 TP3T. Хотя акции технологических гигантов продемонстрировали волатильность, общая структура оценки в краткосрочной перспективе достигла равновесия на фоне противостояния спроса на вычислительные ресурсы в сфере ИИ и ожиданий снижения процентных ставок.

Фокус на отдельных акциях

• Apple (AAPL)По данным на уровне 1,041 трлн 400 000 акций, рост на 1,041 трлн 300 000 акций в противоположном направлении. Будучи стабилизирующей опорой технологического сектора, сильные позиции Apple частично компенсировали слабость других технологических лидеров.
• Tesla (TSLA) и Intel (INTC)Акции упали на 2,031 трлн 300 долларов и 4,091 трлн 300 долларов соответственно. Отток капитала из секторов полупроводниковой промышленности и производства терминальных компонентов свидетельствует об опасениях по поводу снижения валовой прибыли в цепочках поставок аппаратного обеспечения в преддверии сезона отчетности.

2. Валютный рынок

• Индекс доллара США (DXY)Сообщается о значении 98,097. Небольшой рост на 0,041 TP3T. Индекс доллара остается в пределах заданного диапазона и устойчиво держится около уровня 98. Хотя рынок закладывает в цены возможный цикл смягчения денежно-кредитной политики ФРС, отставание темпов роста экономик стран, не входящих в США, означает, что “премия за статус убежища” доллара все еще существует.
• USD/JPY (USDJPY)Курс составляет 158,952. Рост на 0,081 TP3T. Давление на девальвацию иены не ослабевает. Поскольку разница процентных ставок между США и Японией остается в исторически высоком диапазоне, инерция операций кэрри-трейд продолжает толкать иену к психологическому уровню 160.
• EUR/USD (EURUSD)Курс евро по-прежнему составляет 1,17827. Снижение на 0,041 TP3T. Евро по-прежнему сдерживается слабыми данными индекса PMI в производственном секторе еврозоны и не имеет импульса для восстановления на фоне укрепления доллара.

3. Драгоценные металлы и сырьевые товары

Драгоценные металлы

• Спотовое золото (XAUUSD)Цена на золото составила приблизительно 1 TP4T4 817,83 за унцию, немного снизившись на 0,061 TP3T. После предыдущего исторического скачка цены на золото вступили в фазу технической консолидации выше 1 TP4T4 800. Хотя небольшое снижение было вызвано краткосрочными колебаниями инфляционных ожиданий, долгосрочная логика дедолларизации центральными банками мира обеспечивает фундаментальную поддержку ценам на золото.
• Спотовое серебро (XAGUSD)Цена составила 79,526 за унцию ($). Снижение на 0,18%, при этом волатильность значительно выше, чем у золота, что отражает активизацию спекулятивных позиций вблизи уровня 80,$.

Товары

• Сырая нефть (XTIUSD)По данным на уровне $89,11 за баррель. Значительный рост на 0,66%. Из-за потенциальной эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке и ожиданий сокращения предложения цены на нефть приближаются к психологической зоне сопротивления в $90, что еще больше усиливает опасения рынка по поводу “вторичной инфляции”.”

4. Криптовалюты и макроэкономические тенденции

• Биткоин (BTCUSD)Сообщается о достижении отметки $76 198. Внутридневной рост на 0,43%. BTC продемонстрировал сильную устойчивость выше $75 000, что отражает тот факт, что его статус “цифрового золота” продолжает привлекать институциональных инвесторов на фоне текущей глобальной неопределенности ликвидности.
• Эфириум (ETHUSD)Сообщается о достижении отметки $2 322,73. Рост на 0,34%. ETH остается относительно слабее. Из-за эффекта отвлечения внимания, вызванного активностью в блокчейне и расширением второго уровня, его агрессивность как бета-актива в настоящее время несколько уступает BTC.

5. Сегодняшняя тема

• Президент ЕЦБ Лагард выступила с речью.
• Квартальный показатель ИПЦ Новой Зеландии за 1 квартал
• Изменение количества заявок на пособие по безработице в Великобритании в марте
• Индекс средней заработной платы за три месяца в Великобритании за февраль
• Основные розничные продажи в США в марте (по сравнению с предыдущим месяцем)
• Розничные продажи в США в марте (по сравнению с предыдущим месяцем)
• Назначенный председатель Федеральной резервной системы Уорш дает показания.
• Индекс предварительных продаж жилья в США за март (по сравнению с предыдущим месяцем)