Amillex Daily Market Commentary | Stabilizing External Environment Boosts Market Confidence, Gold Holds Firm at High Levels While Oil Prices Retreat Under Pressure

เมื่อวันที่ 21 เมษายน 2569 ตลาดโลกจับจ้องไปที่ความคืบหน้าอย่างเป็นรูปธรรมในช่วงเวลาสำคัญของการเจรจาทางการทูต ในการซื้อขายช่วงเช้าของเอเชีย ราคาทองคำสปอตแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง โดยผันผวนเล็กน้อยอยู่ที่ประมาณ 4,826 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แม้ว่าข้อตกลงระหว่างประเทศที่เกี่ยวข้องกำลังจะหมดอายุลง และการยืนยันที่แน่ชัดเกี่ยวกับการเจรจารอบใหม่ยังไม่เสร็จสิ้น แต่โดยรวมแล้วความเชื่อมั่นของตลาดยังคงอยู่ในระดับที่ดี เนื่องจากขบวนรถของเจ้าหน้าที่ระดับสูงของสหรัฐฯ ออกเดินทางในเช้าวันนี้ตามเวลาปักกิ่ง สัญญาณเชิงบวกนี้จึงถูกมองว่าเป็นการที่ทุกฝ่ายพยายามแสวงหาฉันทามติก่อนถึงจุดเปลี่ยนที่สำคัญ ด้วยความคาดหวังเหล่านี้ แม้ว่าความผันผวนของตลาดจะยังไม่ลดลงอย่างเต็มที่ แต่การปรับตัวลงเล็กน้อยของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ให้การสนับสนุนทางเทคนิคแก่ราคาทองคำ ผู้ซื้อยังคงซื้อขายอย่างระมัดระวังในระดับปัจจุบัน โดยรอคำแนะนำด้านนโยบายเพิ่มเติม.

ในทางตรงกันข้าม ตลาดพลังงานยังคงอ่อนแอเนื่องจากความคาดหวังในส่วนต่างราคาที่ลดลง ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ เผชิญแรงขายหลังเปิดตลาด โดยลดลงไปอยู่ที่ 85.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 86.45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยลดลงมากกว่า 11,000 ดอลลาร์ในระหว่างวัน การลดลงของราคาน้ำมันสะท้อนให้เห็นถึงการคาดการณ์ในเชิงบวกของตลาดว่าความตึงเครียดอาจคลี่คลายลง รวมถึงการประเมินราคาเบื้องต้นของความเสี่ยงจากการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานที่ลดลง จากมุมมองมหภาค การเคลื่อนไหวของราคาทองคำและน้ำมันดิบในปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างที่ชัดเจนในด้านความอ่อนไหว: ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนจากคุณลักษณะทางการเงินและความไม่แน่นอนในระดับมหภาค ในขณะที่ราคาน้ำมันเชื่อมโยงโดยตรงกับความเสี่ยงที่แท้จริงในสภาพแวดล้อมด้านอุปสงค์และอุปทาน หากมีพัฒนาการเชิงบวกที่สำคัญเกิดขึ้นจากการสื่อสารในระหว่างวัน ราคาน้ำมันอาจลดลงอย่างต่อเนื่องจากส่วนต่างราคาก่อนหน้านี้ ในขณะที่ราคาทองคำจำเป็นต้องเฝ้าระวังแรงกดดันจากการปรับฐานในระดับสูงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มของดอลลาร์สหรัฐ.

สภาวะตลาดและการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของสินทรัพย์ต่างๆ

1. ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา

ดัชนีประสิทธิภาพ

ดัชนีดาวโจนส์ (DJI)รายงานอยู่ที่ 49,442.56 ลดลงเล็กน้อย 4.87 จุด หรือลดลง 0.01% ดัชนีแสดงลักษณะการป้องกันที่แข็งแกร่งต่ำกว่าระดับแนวต้านสำคัญที่ 49,500 จุด เงินทุนหมุนเวียนในกรอบแคบๆ ในกลุ่มหุ้นคุณค่าขนาดใหญ่ แสดงให้เห็นว่าตลาดยังคงระมัดระวังต่อสภาวะอัตราดอกเบี้ยสูงในปัจจุบัน.
ดัชนี S&P 500 (SP500)รายงานที่ 7,130 (7.13K) พุ่งขึ้น 1.20% ในระหว่างวัน หลังจากทรงตัวอยู่เหนือ 7,000 จุดอย่างมั่นคง ดัชนี S&P แสดงให้เห็นโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง สะท้อนให้เห็นว่าดัชนีที่ครอบคลุมกำลังรับมือกับความไม่แน่นอนของนโยบายมหภาคภายใต้แรงสนับสนุนจากความคาดหวังด้านผลกำไร.
ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1)รายงานราคาอยู่ที่ 26,827.00 เพิ่มขึ้น 0.29% แม้ว่าหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่จะมีความผันผวน แต่กรอบการประเมินมูลค่าโดยรวมพบความสมดุลในระยะสั้น ท่ามกลางความขัดแย้งระหว่างความต้องการการประมวลผล AI และความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย.

การมุ่งเน้นหุ้นรายตัว

แอปเปิล (AAPL)รายงานราคาอยู่ที่ $273.05 เพิ่มขึ้นสวนทางกับแนวโน้มที่ 1.04% ในฐานะเสาหลักที่สร้างเสถียรภาพให้กับภาคเทคโนโลยี ความแข็งแกร่งของ Apple ช่วยชดเชยความอ่อนแอของผู้นำด้านเทคโนโลยีรายอื่น ๆ ได้บางส่วน.
เทสลา (TSLA) และ อินเทล (INTC): ลดลง 2.03% และ 4.09% ตามลำดับ การไหลออกของเงินทุนจากภาคการผลิตเซมิคอนดักเตอร์และภาคการผลิตอุปกรณ์ปลายทางแสดงให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันต่ออัตรากำไรขั้นต้นในห่วงโซ่อุปทานฮาร์ดแวร์ก่อนฤดูกาลประกาศผลประกอบการ.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY)รายงานอยู่ที่ 98.097 ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.04% ดัชนีดอลลาร์ยังคงอยู่ในช่วงแคบและแข็งแกร่งใกล้ระดับ 98 แม้ว่าตลาดจะคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่เฟดจะผ่อนคลายนโยบายการเงิน แต่โมเมนตัมการเติบโตที่ชะลอตัวของเศรษฐกิจนอกสหรัฐฯ หมายความว่า "ส่วนต่างราคาในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย" ของดอลลาร์ยังคงมีอยู่.
ดอลลาร์สหรัฐ/เยน (USDJPY)รายงานอยู่ที่ 158.952 เพิ่มขึ้น 0.08% แรงกดดันต่อการอ่อนค่าของเงินเยนยังไม่ลดลง เนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ แรงเฉื่อยของการซื้อขายแบบ Carry Trade ยังคงผลักดันให้เงินเยนเข้าใกล้ระดับ 160 ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยา.
ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ (ยูโรดอลลาร์สหรัฐ)รายงานอยู่ที่ 1.17827 ลดลง 0.04% เงินยูโรยังคงถูกจำกัดด้วยข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของยูโรโซนที่อ่อนแอ และขาดแรงผลักดันในการฟื้นตัวภายใต้สถานการณ์ที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

ราคาทองคำสปอต (XAUUSD)รายงานระบุว่า ราคาทองคำอยู่ที่ประมาณ 1,817.83 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์ ลดลงเล็กน้อย 0.06 เหรียญสหรัฐ หลังจากที่พุ่งขึ้นอย่างมากก่อนหน้านี้ ราคาทองคำได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัวทางเทคนิคเหนือระดับ 1,800 เหรียญสหรัฐ แม้ว่าความผันผวนของความคาดหวังด้านเงินเฟ้อในระยะสั้นจะทำให้ราคาลดลงเล็กน้อย แต่ตรรกะระยะยาวของการลดการพึ่งพาดอลลาร์ของธนาคารกลางทั่วโลกเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำ.
ราคาสปอตเงิน (XAGUSD)รายงานราคาที่ $79.526 ต่อออนซ์ ลดลง 0.18% โดยมีความผันผวนสูงกว่าทองคำอย่างมีนัยสำคัญ สะท้อนให้เห็นถึงการเก็งกำไรที่เข้มข้นขึ้นใกล้ระดับ $80.

สินค้าโภคภัณฑ์

น้ำมันดิบ (XTIUSD)รายงานราคาน้ำมันอยู่ที่ $89.11 ต่อบาร์เรล ปรับตัวขึ้นอย่างมากที่ 0.66% เนื่องจากการคาดการณ์ว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางอาจทวีความรุนแรงขึ้น และอุปทานอาจตึงตัวมากขึ้น ทำให้ราคาน้ำมันเข้าใกล้ระดับแนวต้านทางจิตวิทยาที่ $90 ซึ่งยิ่งเพิ่มความกังวลในตลาดเกี่ยวกับ “ภาวะเงินเฟ้อทุติยภูมิ”

4. สินทรัพย์คริปโตและพัฒนาการระดับมหภาค

บิตคอยน์ (BTCUSD)รายงานราคาอยู่ที่ $76,198 เพิ่มขึ้น 0.43% ในระหว่างวัน BTC แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งเหนือระดับ $75,000 สะท้อนให้เห็นว่าคุณลักษณะของสินทรัพย์ในฐานะ "ทองคำดิจิทัล" ยังคงดึงดูดการสะสมจากสถาบันท่ามกลางความไม่แน่นอนของสภาพคล่องทั่วโลกในปัจจุบัน.
อีเธอร์เรียม (ETHUSD)รายงานราคาอยู่ที่ $2,322.73 เพิ่มขึ้น 0.34% ETH ยังคงอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่น เนื่องจากผลกระทบจากการเบี่ยงเบนของกิจกรรมบนเครือข่ายและการขยายตัวของ Layer 2 ทำให้ความสามารถในการซื้อขายในฐานะสินทรัพย์เบต้าในปัจจุบันด้อยกว่า BTC เล็กน้อย.

5. หัวข้อที่เราจะพูดถึงในวันนี้