16 января 2026 г. — Мировые финансовые рынки пережили повышенную волатильность после того, как ряд экономических данных США значительно превзошли ожидания, что привело к быстрому изменению рыночных настроений. Настроения сместились от чистого избегания риска к возобновлению опасений по поводу укрепления доллара США и сохранения высоких процентных ставок. Данные подчеркнули устойчивость экономики США. Первичные заявки на пособие по безработице неожиданно упали до 198 000, что значительно ниже прогнозов, ослабив опасения по поводу замедления темпов роста рынка труда. В то же время данные по производственному сектору преподнесли большой позитивный сюрприз: январский индекс производственной активности Федерального резервного банка Филадельфии подскочил до 12,6 с -10,2, сигнализируя о явном восстановлении промышленной активности. Благодаря этим сильным показателям индекс доллара США поднялся до 99,35, оказывая общее давление на драгоценные металлы. Цена на спотовое золото снизилась примерно до 4615 долларов за унцию после тестирования рекордных максимумов на фоне усиления краткосрочной фиксации прибыли, в то время как серебро резко развернулось, упав более чем на 71 TP3T внутридневной цены после кратковременного прорыва выше 93 долларов и достижения нового исторического максимума. 

Анализ эффективности различных классов активов и фундаментальный анализ 

1. Фондовые рынки США 

Показатели индекса 

• Промышленный индекс Доу-ДжонсаЗакрытие торгов: около 49 504 (+0,601 TP3T). Индекс Доу-Джонса показал лучшие результаты, чему способствовали, в основном, высокие показатели прибыли банковского сектора. 
• Индекс S&P 500Завершили торги на отметке около 6966 (+0,26%), продолжив умеренный рост по мере приближения индекса к психологически важному уровню 7000. 
• Nasdaq CompositeЗакрытие торгов: приблизительно 25 671 (+0,251 TP3T). Хотя некоторые акции компаний, занимающихся инфраструктурой ИИ, пережили небольшую коррекцию после недавнего роста, в целом технологический сектор по-прежнему поддерживается ожиданиями долгосрочного роста прибыли от ИИ. 

Обзор акций – NVIDIA (NVDA): Акции закрылись на отметке около 186 долларов США (+2,41 TP3T). На выставке CES 2026 компания NVIDIA официально представила свою суперкомпьютерную платформу следующего поколения для искусственного интеллекта, получившую кодовое название “Rubin”. Платформа включает в себя шесть флагманских чипов и призвана снизить затраты на вывод данных в десять раз, что еще больше укрепит доминирующее положение NVIDIA в глобальной экосистеме вычислительных мощностей. 

2. Валютный рынок 

• Индекс доллара США (DXY)Курс доллара колеблется около 99,39. Сильные экономические данные помогли доллару вернуться на уровень 99. Снижение числа заявок на пособие по безработице до 198 000 и восстановление индекса ФРС Филадельфии до 12,6 привели к дальнейшему снижению рыночных ожиданий относительно снижения процентных ставок ФРС в ближайшем будущем. 
• EUR/USDКурс евро оставался под давлением после того, как декабрьский индекс PMI в производственном секторе еврозоны (окончательный) составил 48,8, подтвердив продолжающееся сокращение в промышленном секторе региона. 
• USD/JPYКурс иены составлял около 158,50. Йена ослабла до недавних минимумов, поскольку разница процентных ставок между США и Японией еще больше увеличилась, и пара приблизилась к психологическому порогу в 160, который может стать порогом для потенциальной интервенции. 

3. Драгоценные металлы и сырьевые товары 

Драгоценные металлы 

• Цена на спотовое золото (XAU/USD): Широкомасштабная консолидация на высоком уровне, удержание выше 4600 долларов США. После достижения рекордного максимума в 4642 доллара США золото вступило в фазу консолидации и в настоящее время торгуется около 4612 долларов США. 
• Цена на серебро (XAG/USD)Чрезвычайная волатильность на фоне опасений по поводу тарифов, откат к уровню поддержки в 86 долларов США. Серебро пережило самое резкое колебание 2026 года на данный момент. 

Товары 

• Нефть марки WTIРезкое падение цен на фоне ослабления геополитической премии привело к снижению цен ниже психологического уровня в 60 долларов США. Цены упали почти на 51 тыс. баррелей до примерно 58,90 долларов США за баррель. Без геополитической поддержки нефть столкнулась с сильным давлением со стороны продавцов выше 60 долларов США, и краткосрочная динамика цен сместилась к середине трехмесячного диапазона. 

4. Криптовалюты и макроэкономические тенденции 

• Биткоин (BTC)Коррекция с максимумов, консолидация выше 95 000 долларов США. После достижения пика в 97 690 долларов США, BTC вошел в фазу технической коррекции и в настоящее время торгуется около 95 580 долларов США. 
• Эфириум (ETH)На фоне опасений регулирующих органов биткоин демонстрирует худшие результаты, снижаясь до уровня около 3400 долларов США. В настоящее время ETH торгуется в районе 3415 долларов США. 

5. Сегодняшняя тема 

• Выступление управляющего Банка Англии Эндрю Бейли.