Amillex Daily Market Commentary | Strong Jobs and Manufacturing Data Jolt Markets, Safe-Haven Assets See Sharp Volatility

16 de janeiro de 2026 — Os mercados financeiros globais experimentaram volatilidade acentuada após uma série de divulgações econômicas dos EUA superarem significativamente as expectativas, provocando uma rápida mudança nas narrativas do mercado. O sentimento passou de uma postura puramente de aversão ao risco para preocupações renovadas com um dólar americano mais forte e a persistência de taxas de juros elevadas. Os dados ressaltaram a resiliência da economia americana. Os pedidos iniciais de seguro-desemprego caíram inesperadamente para 198.000, bem abaixo das previsões, aliviando os temores de uma desaceleração no mercado de trabalho. Ao mesmo tempo, os dados do setor manufatureiro trouxeram uma grande surpresa positiva, com o Índice de Manufatura do Fed da Filadélfia de janeiro saltando para 12,6, ante -10,2, sinalizando uma clara recuperação da atividade industrial. Sustentado por esses indicadores robustos, o Índice do Dólar Americano subiu para perto de 99,35, exercendo ampla pressão sobre os metais preciosos. O preço do ouro à vista recuou para cerca de US$ 4.615 por onça após testar máximas históricas, com a intensificação da realização de lucros de curto prazo, enquanto a prata apresentou uma forte reversão, caindo mais de 7% durante o dia após ultrapassar brevemente os US$ 93 e atingir uma nova máxima histórica.

Análise de desempenho e fundamentos das classes de ativos

1. Mercados de ações dos EUA

Desempenho do índice

Índice Dow Jones IndustrialFechou próximo de 49.504 (+0,60%). O Dow Jones teve um desempenho superior, impulsionado principalmente pelos fortes resultados do setor bancário.
Índice S&P 500Encerrou em torno de 6.966 (+0,26%), ampliando os ganhos modestos à medida que o índice se aproximava do nível psicologicamente importante de 7.000.
Nasdaq CompositeFechou em aproximadamente 25.671 (+0,25%). Embora algumas ações de infraestrutura de IA tenham apresentado leves recuos após as recentes altas, o setor de tecnologia em geral permaneceu sustentado pelas expectativas de crescimento de lucro de longo prazo da IA.

Destaque para as ações da NVIDIA (NVDA): As ações fecharam em torno de US$ 186 (+2,4%). Na CES 2026, a NVIDIA apresentou oficialmente sua plataforma de supercomputação de IA de próxima geração, com o codinome "Rubin". A plataforma conta com seis chips de ponta e visa reduzir os custos de inferência em até dez vezes, reforçando ainda mais a posição dominante da NVIDIA no ecossistema global de poder computacional.

2. Mercado de câmbio

Índice do Dólar Americano (DXY)Negociando próximo a 99,39. Dados econômicos robustos ajudaram o dólar a recuperar o patamar de 99. Com os pedidos de auxílio-desemprego caindo para 198.000 e o índice do Fed da Filadélfia se recuperando para 12,6, as expectativas do mercado para cortes nas taxas de juros do Fed no curto prazo continuaram a esfriar.
EUR/USDA 1,1604, o euro permaneceu sob pressão após o PMI (Índice de Gerentes de Compras) da indústria manufatureira da zona do euro em dezembro (final) ter ficado em 48,8, confirmando a contração contínua no setor industrial da região.
USD/JPYEm torno de 158,50. O iene se desvalorizou para mínimas recentes à medida que o diferencial de juros entre os EUA e o Japão aumentou ainda mais, com o par se aproximando do limiar psicológico de 160 e de potencial intervenção.

3. Metais Preciosos e Commodities

Metais Preciosos

Ouro à vista (XAU/USD)Ampla consolidação em níveis elevados, mantendo-se acima de US$ 4.600. Após atingir a máxima histórica de US$ 4.642, o ouro entrou em uma fase de consolidação e atualmente está sendo negociado em torno de US$ 4.612.
Prata à vista (XAG/USD)Extrema volatilidade em meio a preocupações com tarifas, recuando em direção ao suporte de US$ 86. A prata apresentou sua oscilação mais violenta de 2026 até o momento.

Mercadorias

Petróleo bruto WTIForte onda de vendas com o desaparecimento do prêmio geopolítico, caindo abaixo do nível psicológico de US$ 60. Os preços caíram quase 51%, para cerca de US$ 58,90 por barril. Sem o suporte geopolítico, o petróleo bruto enfrentou forte pressão vendedora acima de US$ 60, com a ação do preço no curto prazo se deslocando para o ponto médio de sua faixa de três meses.

4. Criptoativos e desenvolvimentos macroeconômicos

Bitcoin (BTC)Recuo em relação às máximas, consolidando acima de US$ 95.000. Após atingir o pico de US$ 97.690, o BTC entrou em uma fase de retração técnica e atualmente está sendo negociado próximo a US$ 95.580.
Ethereum (ETH)O Bitcoin (BTC) está apresentando desempenho inferior em meio a preocupações regulatórias, caindo para perto de US$ 3.400. O Ethereum (ETH) está sendo negociado atualmente em torno de US$ 3.415.

5. Foco de hoje