4 de novembro de 2025 — As ações americanas apresentaram desempenho misto na segunda-feira, com o Nasdaq em alta impulsionado pelas ações da Amazon e da Nvidia, enquanto o S&P 500 e o Dow Jones recuaram durante o pregão. As criptomoedas despencaram, com o Bitcoin caindo mais de 4% abaixo de $106.000 e o Ethereum perdendo mais de 8%. O ouro à vista se recuperou e voltou a ficar acima de $4.000 após uma queda intradia, enquanto os preços do petróleo encontraram suporte com a suspensão dos aumentos de produção pela OPEP+. Os principais temas do mercado giraram em torno da disputa em curso entre a “corrida armamentista da infraestrutura de IA” e a “incerteza política”.”

Ações dos EUA: ações de tecnologia lideram os ganhos após AWS e OpenAI fecharem acordo de computação de US$ 1.040.380

O Nasdaq subiu 11 pontos no início da sessão, enquanto o S&P 500 caiu 0,21 pontos e o Dow Jones recuou 0,31 pontos.

Setores com melhor desempenho: Semicondutores (Micron +4%, Nvidia +2%), Comércio eletrônico (Amazon +4,6%).

Destaques:

A AWS da Amazon assinou um contrato de computação de US$ 1,4 trilhão com a OpenAI. A OpenAI usará centenas de milhares de GPUs da Nvidia para dar suporte à sua iniciativa de infraestrutura de IA de US$ 1,4 trilhão.

A Microsoft anunciou um investimento de £7,9 bilhões para expandir a infraestrutura de nuvem de IA nos Emirados Árabes Unidos, e a IREN recebeu um pedido de serviços em nuvem no valor de £9,7 bilhões.

Lógica principal: Os gastos explosivos com IA (o Google emitiu € 3 bilhões em títulos) compensaram as preocupações macroeconômicas, mas a paralisação do governo dos EUA (dia 34) continuou a limitar a amplitude geral do mercado.

Criptomoeda: Bitcoin atinge mínima de 2 semanas em meio a pressões regulatórias e técnicas

O Bitcoin caiu mais de 4% para $105.600, seu menor valor desde 17 de outubro.

O Ethereum despencou 8% para $3.590, enquanto Solana e BNB caíram mais de 5%.

Motoristas:

Análise técnica: O Bitcoin rompeu o suporte chave de $108.000, desencadeando liquidações de posições compradas alavancadas.

Desafios regulatórios: A SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA) intensificou a fiscalização das stablecoins, enquanto o banco central da China reiterou sua repressão à negociação especulativa de criptomoedas.

As ações de criptomoedas despencaram: Coinbase –4%, BitMine –8%, MicroStrategy –3%.

Commodities: Ouro se recupera em formato de V; alumínio atinge máxima de 2 anos

O preço do ouro à vista reverteu a mínima intradiária de $3.960, fechando em alta de 0,36% a $4.017.

Mudança de política: a China revogou sua política de isenção de impostos sobre o ouro; a BullionVault afirmou que isso pode reduzir a demanda no maior mercado consumidor do mundo.

Metais industriais:

O preço do alumínio na LME subiu 0,9%, para $2.909/ton, o maior valor desde maio de 2022, e acima dos 7% de outubro.

O cobre na LME subiu 0,2%, para $10.903/ton, aproximando-se de máximas históricas.

Petróleo: O petróleo bruto WTI caiu 0,5% abaixo de $61, com a OPEP+ suspendendo os aumentos de produção, mas as preocupações com a demanda persistindo.

Câmbio e títulos: dólar estável, taxa SOFR registra maior alta em 2 anos

Câmbio: O índice do dólar americano manteve-se em 98,60, com o iene sob pressão próximo a 153.

Mercados monetários: A taxa de financiamento overnight garantida (SOFR) subiu 18 pontos base, para 4,22%, o maior salto em um único dia desde 2023, sinalizando uma possível pressão sobre a liquidez no final do mês.

Europa: O índice alemão DAX subiu 0,8%, enquanto o índice britânico FTSE 100 recuou 0,04%.

O foco de hoje:

Decisão da taxa do RBA

Dados do PMI e do emprego da zona do euro e dos EUA: leituras fracas podem reforçar as expectativas de flexibilização monetária.

Paralisação do governo dos EUA: Se não for resolvida, a divulgação do relatório de empregos não agrícolas de outubro (7 de novembro) poderá ser adiada.

Ganhos:

AMD e Qualcomm (após o fechamento do mercado): Pedidos de chips de IA validam perspectivas de parceria com a OpenAI.

Palantir: Crescimento da receita comercial nos EUA acima de 50% pode impulsionar o desempenho das ações de empresas de dados com inteligência artificial.

Reunião de política monetária do Banco da Inglaterra: o mercado não espera mudanças, mas uma divisão maior nos votos pode aumentar a volatilidade da libra esterlina.