Na segunda-feira, 21 de setembro de 2026, os mercados financeiros globais abriram a sessão asiática em um contexto de complexos desenvolvimentos geopolíticos e mudanças nas expectativas macroeconômicas. O ouro à vista manteve-se resiliente, sendo negociado em torno de 4.373 dólares por onça, enquanto o petróleo bruto dos EUA sofreu pressão e recuou para cerca de 95,87 dólares por barril. A resiliência do ouro foi sustentada principalmente por um leve alívio nas tensões geopolíticas e pelo alívio que a queda dos preços do petróleo poderia trazer às pressões inflacionárias. Embora a incerteza persista em relação ao Oriente Médio, os mercados esperam que a ameaça de ataques à infraestrutura energética saudita por grupos armados relevantes tenha diminuído um pouco. Ao mesmo tempo, sinais dos EUA de que estão dispostos a negociar com o Irã reduziram as preocupações com possíveis interrupções no fornecimento de energia do Oriente Médio, fazendo com que o prêmio de risco no mercado de petróleo bruto se desfaça gradualmente. A queda nos preços do petróleo também aliviou as preocupações com a inflação persistente e o aperto monetário prolongado, proporcionando algum fôlego para ativos que não geram juros, como o ouro.
De uma perspectiva macroeconômica, o arrefecimento de curto prazo no mercado de petróleo reduz diretamente as expectativas de inflação, limitando a pressão ascendente sobre as taxas de juros reais e, consequentemente, sustentando a demanda por ouro. Durante o dia, o petróleo bruto dos EUA pode testar o nível psicológico de US$ 1.400 por barril. Se os preços do petróleo caírem ainda mais, a redução das expectativas de inflação poderá continuar a sustentar os preços do ouro. Olhando para o futuro, os investidores otimistas em relação ao ouro estão ganhando impulso para um novo teste do nível de US$ 1.400 por onça. Se o ouro conseguir romper e manter esse nível de forma eficaz, um potencial de alta adicional poderá se abrir, enquanto a incapacidade de romper para cima poderá aumentar o risco de uma correção de curto prazo impulsionada pela realização de lucros em níveis elevados.
Análise de desempenho e fundamentos de ativos
1. Mercado de ações dos EUA
Desempenho do índice
• Índice Dow Jones Industrial (DJI): O índice fechou em 51.688,16 pontos, uma queda de 95,01 pontos ou 0,18% no dia. As ações industriais tradicionais e as ações de valor permaneceram relativamente fracas, enquanto os investidores se tornaram mais cautelosos depois que o índice ultrapassou os 51.500 pontos. No geral, o mercado mostrou sinais de consolidação em níveis elevados.
• S&P 500 (SP500): O índice S&P 500 atingiu 7.684,25 pontos, uma alta de 17,05 pontos ou 0,22%. Manteve uma tendência estável, impulsionado pelas principais ações de tecnologia. Os mercados estão gradualmente assimilando a incerteza em torno da trajetória das taxas de juros, enquanto o capital continua a migrar entre setores defensivos e de crescimento.
• Nasdaq 100 (NQ1!): O índice atingiu 30.081,50 pontos, um aumento de 164,25 pontos ou 0,55%. As ações de tecnologia e crescimento demonstraram forte resiliência, impulsionando o índice acima do nível de 30.000 pontos. O movimento reflete a recuperação contínua do apetite por risco em direção a ativos de alta volatilidade e computação de inteligência artificial (IA) em meio à melhora das expectativas macroeconômicas.
Foco em ações individuais
• Amazon (AMZN): $253,71, alta de 1,00%. Fundamentos sólidos em serviços de nuvem e comércio eletrônico sustentaram a renovação dos fluxos de capital para as principais ações de tecnologia.
• Google (GOOGL): $349,54, alta de 0,64%. As expectativas para a comercialização e monetização da IA continuaram a melhorar, sustentando as ações próximas ao nível de $350.
• Tesla (TSLA): $364,27, queda de 0,53%. Observou-se realização de lucros em níveis elevados, com a ação entrando em uma estreita fase de consolidação no curto prazo.
• Apple (AAPL): $336,13, queda de 0,26%. As ações permaneceram relativamente estáveis em meio à divergência entre as principais empresas de tecnologia e continuaram a se consolidar em níveis elevados.
• Intel (INTC): $108,60, queda de 0,18%. A rotação dentro do setor de semicondutores manteve a ação em um padrão de faixa de negociação no curto prazo.
2. Mercado de câmbio
• Índice do Dólar Americano (DXY): 100,218, inalterado no dia com uma variação de 0,00%. Com o Federal Reserve em fase de observação em relação à política monetária, a estabilização dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA manteve o dólar acima do nível de 100, com o equilíbrio entre compradores e vendedores tornando-se mais uniforme.
• EUR/USD: 1,14840, queda de 0,02%. Com o ritmo de crescimento econômico europeu ainda moderado e sem nenhum catalisador fundamental importante emergindo, a taxa de câmbio continuou a se consolidar ligeiramente abaixo de 1,1500.
• USD/JPY: 156,708, queda de 0,12%. As expectativas de um possível aperto monetário por parte do Banco do Japão, juntamente com o desmonte de operações de carry trade, deram algum suporte ao iene em torno do nível de 157.
3. Metais Preciosos e Commodities
Metais Preciosos
• Ouro à vista (XAUUSD): O preço do ouro estava cotado a 4.366,41 dólares por onça, uma queda de 11,98 dólares ou 0,271 dólares no dia. Após uma alta, o ouro sofreu realização de lucros no curto prazo. A elevada pressão vendedora, combinada com a consolidação das taxas de juros reais, manteve o ouro em uma fase de consolidação técnica acima de 4.350 dólares.
• Prata à vista (XAGUSD): A prata atingiu $66,3920 por onça, uma alta de 0,21%. Impulsionada pelas expectativas de demanda industrial e por suas características de porto seguro, a prata continuou a superar o ouro e permaneceu em um padrão de consolidação em níveis elevados.
Mercadorias
• Petróleo Bruto WTI (XTIUSD): $O preço do petróleo caiu para US$ 98,64 por barril, uma queda de 1,38 ou 1,381 no dia. O impacto dos preços elevados do petróleo no consumo a jusante tornou-se mais visível, enquanto as expectativas de interrupções no fornecimento diminuíram temporariamente. Os preços do petróleo, portanto, sofreram uma correção de curto prazo antes de se aproximarem do nível psicológico de 100.
4. Criptoativos e desenvolvimentos macroeconômicos
• Bitcoin (BTCUSD): $81.650, alta de 0,61% no dia. Após a correção anterior, o Bitcoin está tentando estabelecer uma base de suporte. Um forte interesse de compra surgiu em torno do nível de $80.000, com o mercado em geral permanecendo em fase de formação de fundo.
• Ethereum (ETHUSD): $2.690,71, alta de 1,75% no dia. O Ethereum teve um desempenho superior ao do mercado em geral, com uma ligeira melhora no apetite por risco em criptoativos e o capital começando a fluir para ativos principais que combinam a utilidade da plataforma com forte atividade on-chain.
5. Foco de hoje
• A presidente do BCE, Christine Lagarde, fará um discurso.
• O governador do Banco do Canadá, Tiff Macklem, fará um discurso.
