El lunes 21 de septiembre de 2026, los mercados financieros mundiales abrieron la sesión asiática en un contexto de complejos acontecimientos geopolíticos y cambiantes expectativas macroeconómicas. El oro al contado se mantuvo estable, cotizando en torno a $4.373 por onza, mientras que el petróleo crudo estadounidense se vio presionado y retrocedió hasta situarse en torno a $95,87 por barril. La resistencia del oro se debió principalmente a una ligera disminución de las tensiones geopolíticas y al alivio que la bajada de los precios del petróleo podría aportar a las presiones inflacionarias. Si bien persiste la incertidumbre en torno a Oriente Medio, los mercados prevén que la amenaza de ataques a la infraestructura energética saudí por parte de grupos armados relevantes se haya atenuado. Al mismo tiempo, las señales de Estados Unidos sobre su disposición a negociar con Irán han reducido la preocupación por posibles interrupciones en el suministro energético de Oriente Medio, lo que ha provocado que la prima de riesgo en el mercado del petróleo crudo se haya reducido gradualmente. El descenso de los precios del petróleo también ha aliviado la preocupación por la inflación persistente y el endurecimiento monetario prolongado, lo que ha proporcionado cierto margen de maniobra a los activos que no generan intereses, como el oro.

Desde una perspectiva macroeconómica, el enfriamiento a corto plazo del mercado petrolero reduce directamente las expectativas de inflación, limitando la presión alcista sobre las tasas de interés reales y, a su vez, impulsando la demanda de oro. Durante la jornada, el petróleo crudo estadounidense podría poner a prueba el nivel psicológico de $95 por barril. Si los precios del petróleo se debilitan aún más, la caída de las expectativas de inflación podría seguir respaldando los precios del oro. De cara al futuro, los alcistas del oro están ganando impulso para un nuevo desafío al nivel de $4400 por onza. Si el oro logra superar y mantener este nivel de manera efectiva, podría abrirse un mayor potencial alcista, mientras que si no lo consigue, podría aumentar el riesgo de un retroceso a corto plazo impulsado por la toma de ganancias en niveles elevados.

Rendimiento de los activos y análisis fundamental

1. Mercado de valores de EE. UU.

Rendimiento del índice

• Promedio Industrial Dow Jones (DJI): El índice cerró en 51.688,16 puntos, con un descenso de 95,01 puntos (0,18%) en la jornada. Las acciones industriales tradicionales y de valor se mantuvieron relativamente débiles, mientras que los inversores se mostraron más cautelosos tras superar los 51.500 puntos. En general, el mercado mostró signos de consolidación en niveles elevados.

• S&P 500 (SP500): 7.684,25 puntos, un aumento de 17,05 puntos o 0,22%. El S&P 500 mantuvo una tendencia estable, respaldado por las principales acciones tecnológicas. Los mercados están asimilando gradualmente la incertidumbre en torno a la trayectoria de las tasas de interés, mientras que el capital continúa rotando entre sectores defensivos y de crecimiento.

• Nasdaq 100 (NQ1!): 30.081,50 puntos, con un aumento de 164,25 puntos o 0,55%. Las acciones tecnológicas y de crecimiento demostraron una gran resistencia, impulsando el índice por encima de los 30.000 puntos. Este movimiento refleja la continua recuperación del apetito por el riesgo hacia activos de alta volatilidad y de computación de IA, en un contexto de mejora de las expectativas macroeconómicas.

Enfoque en acciones individuales

• Amazon (AMZN): $253,71, con un alza de 1,00%. Los sólidos fundamentos de los servicios en la nube y el comercio electrónico impulsaron nuevas entradas de capital en las principales acciones tecnológicas.

• Google (GOOGL): $349,54, con un alza de 0,64%. Las expectativas de comercialización y monetización de la IA continuaron mejorando, lo que impulsó la cotización cerca del nivel de $350.

• Tesla (TSLA): $364,27, con un descenso de 0,53%. Se ha producido una toma de beneficios en niveles elevados, y la acción está entrando en una fase de consolidación estrecha a corto plazo.

• Apple (AAPL): $336,13, bajó 0,26%. La acción se mantuvo relativamente estable en medio de la divergencia entre las principales empresas tecnológicas y continuó consolidándose en niveles elevados.

• Intel (INTC): $108,60, bajó 0,18%. La rotación dentro del sector de semiconductores mantuvo la acción en un rango limitado a corto plazo.

2. Mercado de divisas

• Índice del dólar estadounidense (DXY): 100,218, sin cambios en el día, con una variación de 0,00%. Con la Reserva Federal en fase de observación respecto a la política monetaria, la estabilización de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ha mantenido al dólar cotizando por encima del nivel de 100, con un equilibrio cada vez mayor entre compradores y vendedores.

• EUR/USD: 1,14840, con un descenso de 0,02%. Dado que el impulso del crecimiento económico europeo se mantiene moderado y no surge ningún catalizador fundamental importante, el tipo de cambio continuó consolidándose ligeramente por debajo de 1,1500.

• USD/JPY: 156,708, con un descenso de 0,12%. Las expectativas de un posible endurecimiento de la política monetaria por parte del Banco de Japón, junto con la liquidación de operaciones de carry trade, proporcionaron cierto apoyo al yen en torno al nivel de 157.

3. Metales preciosos y materias primas

Metales preciosos

• Oro al contado (XAUUSD): $4,366.41 por onza, con un descenso de $11.98 o 0.27% en el día. Tras subir, el oro experimentó una toma de ganancias a corto plazo. La elevada presión vendedora, junto con la consolidación de los tipos de interés reales, mantuvo al oro en una fase de consolidación técnica por encima de $4,350.

• Plata al contado (XAGUSD): $66,3920 por onza, un aumento de 0,21%. Respaldada tanto por las expectativas de demanda industrial como por sus características de refugio seguro, la plata continuó superando al oro y se mantuvo en un patrón de consolidación de alto nivel.

Productos básicos

• Petróleo crudo WTI (XTIUSD): $98,64 por barril, con un descenso de $1,38 o 1,38% en el día. El impacto de los elevados precios del petróleo en el consumo en las fases posteriores de la cadena de suministro se ha hecho más evidente, mientras que las expectativas de interrupciones en la oferta se han atenuado temporalmente. Por lo tanto, los precios del petróleo experimentaron un retroceso a corto plazo antes de acercarse al nivel psicológico de $100.

4. Criptoactivos y evolución macroeconómica

• Bitcoin (BTCUSD): Bitcoin alcanzó los $81,650, con un aumento de 0.61% en el día. Tras la corrección anterior, Bitcoin intenta consolidar un soporte. Se ha observado un fuerte interés comprador en torno a los $80,000, mientras que el mercado en general se mantiene en una fase de consolidación.

• Ethereum (ETHUSD): Ethereum alcanzó las 1.690,71 transacciones, con un aumento de 1,751 transacciones en el día. Ethereum superó al mercado en general, ya que el apetito por el riesgo en los criptoactivos mejoró ligeramente, y el capital comenzó a fluir hacia activos principales que combinan la utilidad de la plataforma con una fuerte actividad en la cadena de bloques.

5. El tema de hoy

• La presidenta del BCE, Christine Lagarde, pronunciará un discurso.

• El gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, pronunciará un discurso.