Amillex Daily Market Commentary | Fed Holds Rates, Gold Slips Below the 5,000 Mark

شهدت الأسواق المالية العالمية تقلبات حادة في 19 مارس 2026 عقب قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأخير. وتعرض سعر الذهب الفوري لضغوط بيع شديدة يوم الأربعاء، حيث انخفض بنحو 41 نقطة خلال الجلسة، ولامس لفترة وجيزة أدنى مستوى له في شهر عند 4809 دولارات أمريكية قبل أن يتعافى قليلاً ليتداول عند حوالي 4831 دولارًا أمريكيًا.

رغم أن الاحتياطي الفيدرالي أبقى أسعار الفائدة دون تغيير كما كان متوقعاً، إلا أن بيانه السياسي بدا أكثر تشدداً مما توقعته الأسواق. وأكد المسؤولون أن التضخم لا يزال مرتفعاً، وأشاروا إلى أنه قد لا يكون هناك مجال إلا لخفض سعر الفائدة مرة واحدة هذا العام.

في غضون ذلك، تحرك سوق الطاقة في الاتجاه المعاكس. فقد ارتفع سعر النفط الخام الأمريكي بنحو 31 تريليون طن ليصل إلى 98.30 دولارًا أمريكيًا للبرميل، حيث أدت التوترات الجيوسياسية إلى زيادة المخاوف بشأن اضطرابات محتملة في الإمدادات، مما أدى إلى إعادة بناء علاوة المخاطر في السوق بسرعة.

تجد الأسواق نفسها الآن عالقة بين سياسة نقدية أكثر تشدداً وحالة عدم يقين جيوسياسي متزايدة. ومع تضاؤل التوقعات بخفض سعر الفائدة في يونيو بشكل ملحوظ، قد يبقى الذهب تحت ضغط قصير الأجل، حيث يُنظر إلى مستوى 4800 دولار أمريكي الآن كمنطقة دعم رئيسية.

أداء الأصول ونظرة عامة أساسية

1. سوق الأسهم الأمريكية

أداء المؤشر

مؤشر داو جونز الصناعي أغلقت الأسهم عند 46,225.15، بانخفاض قدره 766.45 نقطة أو 1.631 ضعف الهدف المستهدف. ويعكس هذا التراجع نحو منطقة الدعم عند 46,000 نقطة استمرار إعادة تقييم أسهم الشركات الكبرى في ظل بيئة أسعار فائدة مرتفعة لفترة طويلة.
مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أغلق المؤشر عند 6620.95، مرتفعاً بمقدار 0.091 نقطة. وعلى الرغم من ضعف السوق بشكل عام، فقد أظهر المؤشر مرونة حول مستوى 6600 نقطة.
ناسداك 100 أنهى المؤشر عند 24,616.00، بانخفاض قدره 0.14%، مع مواجهة أسهم التكنولوجيا لتقلبات متزايدة في ظل توقعات متشددة من جانب الاحتياطي الفيدرالي.

الأسهم تحت المجهر

شركة تسلا. أغلق السهم عند 392.78 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض قدره 1.631 نقطة. وقد دفعت المخاوف بشأن انخفاض السيولة وضعف الطلب الاستهلاكي السهم إلى الانخفاض، حيث اختبر سعر السهم مستوى المقاومة بالقرب من المستوى النفسي البالغ 400 دولار أمريكي.

2. سوق الصرف الأجنبي

مؤشر الدولار الأمريكي وبلغت النسبة 100.128. وبينما أبقى الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة، فقد تم بالفعل تسعير جزء كبير من اللهجة المتشددة من قبل السوق.
زوج اليورو/الدولار الأمريكي تم تداول اليورو عند 1.14738، مرتفعاً بمقدار 0.191 نقطة. وجد اليورو دعماً فنياً للشراء فوق مستوى 1.14 مع تراجع زخم الدولار، على الرغم من أن ضعف العوامل الأساسية الأوروبية لا يزال يحد من إمكانات الارتفاع.
زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني تم تداول الين عند 159.791، بانخفاض قدره 0.01%. ولا يزال الين متقلبًا للغاية دون مستوى 160، ويراقب المتداولون عن كثب أي إجراءات لاحقة محتملة من بنك اليابان.

3. المعادن الثمينة والسلع

المعادن الثمينة

سعر الذهب الفوري (XAU/USD) تم تداولها عند حوالي 4841.86 دولارًا أمريكيًا للأونصة، بزيادة قدرها 0.491 نقطة في المليون. عاد الطلب على الملاذ الآمن على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة، حيث لا تزال عمليات التحوط من التضخم والعلاوة الجيوسياسية تهيمن على تحركات الأسعار.
سعر الفضة الفوري (XAG/USD) تم تداولها بسعر 76.40 دولارًا أمريكيًا للأونصة، بزيادة قدرها 1.341 نقطة. أظهرت الفضة زخمًا أقوى خلال اليوم مقارنة بالذهب، حيث اخترقت عدة مستويات مقاومة فنية.

السلع

النفط الخام (XTI/USD) تم تداول النفط بسعر 99.03 دولارًا أمريكيًا للبرميل، بانخفاض قدره 0.551 نقطة في المليون. وواجه النفط مقاومة قرب مستوى 100 دولار أمريكي، حيث وازنت الأسواق بين مخاطر العرض الجيوسياسية وتباطؤ الطلب العالمي.

4. الأصول المشفرة والتطورات الاقتصادية الكلية

بيتكوين تم تداولها بسعر 71,026 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض قدره 0.33%. وظل سعر البيتكوين محصورًا ضمن نطاق محدد فوق 70,000 دولار أمريكي، حيث أظهرت العملات المشفرة بشكل متزايد خصائص أصول الملاذ الآمن الرقمي.
إيثيريوم تم تداولها بسعر 2194.3 دولار أمريكي، بانخفاض قدره 0.40%. كان أداء الإيثيريوم أقل قليلاً من أداء البيتكوين، مما يعكس انخفاض النشاط على سلسلة الكتل وسط توقعات بانخفاض السيولة.

5. أهم الأحداث التي يجب متابعتها اليوم