Amillex Daily Market Commentary | Gold Crashes After Record High as Markets Look to Key U.S. Data

2026년 1월 30일 — 금 시장은 목요일 미국 거래 시간 동안 극적인 변동성을 보이며 전형적인 "롤러코스터" 움직임을 나타냈습니다. 사상 최고치를 경신한 후, 현물 금 가격은 갑자기 대량 매도 주문에 휩쓸렸습니다. 가격은 불과 30분 만에 약 450달러 하락하여 5,104달러 부근까지 급락했습니다.

급격한 하락세는 과도한 투기적 포지션, 연준의 정책 제약, 그리고 급격한 포지션 청산을 강요하는 높은 증거금 요건 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과입니다. 연준이 정책금리를 3.51%~3.75%로 유지하고 제롬 파월 의장이 올해 하반기 금리 인하 가능성을 시사했지만, 투자자들은 실질 금리가 여전히 상대적으로 높은 수준이라는 점을 점차 인식하게 되었습니다. 그 결과, 5,600달러 부근에 반영되었던 안전자산 프리미엄이 근본적인 펀더멘털과 명확히 괴리되면서 급격한 고점 조정은 불가피해졌습니다.

향후 시장의 관심은 무역수지, 공장 주문, 신규 실업수당 청구 건수 등 일련의 주요 미국 경제 지표에 집중될 전망입니다. 예상보다 양호한 수치가 발표될 경우 미국 달러화 반등을 뒷받침할 수 있으며, 반대로 부진한 수치가 나올 경우 불확실성이 지속되는 가운데 금값이 최근 고점을 재시험할 여지가 있을 수 있습니다.

자산 성과 및 기본적 개요

1. 미국 주식 시장

지수 성과

다우존스 산업평균지수(DJI): 지수는 92.30포인트(0.19%) 하락한 49,071을 기록했습니다. 최근 변동성 이후 횡보세에 접어들면서 49,000선 아래의 좁은 범위에서 거래가 지속되었습니다. 특히 대형 가치주들의 약세가 두드러졌습니다.
S&P 500 지수(SP500): 지수는 6,958.46으로 68.08포인트(0.97%) 하락했습니다. 이전 거래일의 강한 상승세 이후, 지수는 눈에 띄는 조정을 보였습니다. 7,000이라는 심리적 저항선 부근에서 매도 압력이 심화되면서 자금이 방어적인 업종으로 이동했습니다.
나스닥 100 지수(NQ1): 25,968.5로 234.25포인트, 즉 0.90% 하락했습니다.

주식 하이라이트

애플(AAPL): 258.30달러, 0.16% 하락. 대형 기술주 전반의 약세 속에서도 애플은 상대적으로 선방하며 주가가 250달러 이상에서 고점을 유지했다.

2. 외환 시장

미국 달러 지수(DXY): 96.163, 0.10% 하락. 달러는 계속해서 압력을 받고 있다. 연준의 대체로 중립적인 입장에도 불구하고, 다른 안전자산과의 경쟁으로 인해 달러는 96선 위에서 약세를 보였다.
USD/JPY: 153.331, 0.14% 하락. 일본은행의 금리 인상 기대감이 커지면서 엔화는 153선 부근에서 민감하게 움직였다.
유로/달러: 1.19450, 0.07% 상승. 유로는 1.20 수준 바로 아래에서 움직였다. 유럽 경제 지표 부진으로 상승 모멘텀이 제한되면서 달러 약세에도 불구하고 결정적인 돌파는 이루어지지 못했다.

3. 귀금속 및 원자재

귀금속

금 현물(XAUUSD): 금 가격은 온스당 약 5,440달러에 거래되었으며, 35.80달러(0.66%) 상승하여 사상 최고치를 경신했습니다. 목요일 미국 거래 세션 동안 대량 매도세로 인해 가격이 온스당 약 450달러 하락하여 5,104달러 부근까지 떨어졌습니다.
은 현물(XAGUSD): 온스당 118.24달러로 1.12% 상승했습니다. 은은 강력한 상승세에 힘입어 특히 큰 폭으로 올랐습니다.

상품

원유(XTIUSD): 배럴당 65.40달러로 3.81% 상승했습니다. 중동 지역의 긴장 고조와 잠재적인 공급 차질 가능성이 가격을 65달러 저항선 위로 끌어올리며 단기적인 상승 심리를 강화했습니다.

4. 암호화 자산과 거시 경제 동향

비트코인(BTCUSD): 비트코인은 84,310달러로, 3.15% 하락했습니다. 90,000달러 돌파 시도가 실패로 돌아가면서 비트코인은 단기적인 차익 실현 압력이 더욱 두드러지면서 눈에 띄는 기술적 조정을 겪었습니다.
이더리움(ETHUSD): 이더리움은 2,810달러로 5.35% 하락했습니다. 이더리움은 전체 시장과 금 대비 크게 부진한 성과를 보였는데, 이는 위험 회피적인 환경에서 전통적인 실물 자산이 디지털 자산보다 투자자들의 선호도가 더 높다는 것을 보여줍니다.

5. 오늘의 초점