Amillex Daily Market Commentary | Weaker USD Lifts Gold to New Highs as Rate-Cut Expectations Fuel Bullish Sentiment

2026년 1월 23일 — 금 현물 가격이 강력한 상승세를 이어가며 심리적 저항선인 $4,900/온스 이상을 굳건히 지켰고, 아시아 시장 초반에는 사상 최고치인 $4,960.43/온스까지 급등했습니다. 이러한 움직임은 주로 미국 달러화 약세에 힘입은 것으로, 달러 지수는 0.5% 하락한 98.28을 기록하며 3주 만에 최저치 부근까지 떨어졌습니다. 최근 발표된 개인소비지출(PCE) 물가상승률은 전년 동기 대비 2.8%로 소폭 상승하며 경제의 회복력을 일부 보여주었지만, 향후 통화정책 완화에 대한 기대감을 약화시키지는 못했습니다. 시장은 단기적으로 연준이 신중한 통화정책 기조를 유지하고, 2026년 하반기에 총 50bp의 두 차례 금리 인하가 있을 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 전망은 금 보유의 기회비용을 낮춰 금의 매력을 높이고 상승 모멘텀을 유지하는 데 기여하고 있습니다.

자산 성과 및 기본적 분석

1. 미국 주식 시장

지수 성과

다우존스 산업평균지수: 49,384.01 (+0.63%). 다보스 포럼에서 나타난 지정학적 긴장 완화 신호, 특히 그린란드 관련 관세 위협의 약화에 힘입어 다우 지수는 이틀 연속 상승세를 기록하며 49,000선을 굳건히 지켰습니다.
S&P 500: 6,913.35 (+0.55%). FOMC 회의를 앞두고 낙관적인 분위기가 조성되면서 안전자산 선호 심리가 다소 완화된 후 지수가 소폭 반등했습니다.
나스닥 종합지수: 25,436.02 (+0.91%). 기술주가 상승세를 주도했으며, 다보스 포럼에서의 활발한 논의 속에 AI 부문이 다시금 상승세를 보이면서 상당한 공매도 포지션 청산이 발생했습니다.

주요 주식 정보

테슬라(TSLA): $449.36 (+4.15%). 이전 거래일의 1.63% 상승에 이어 테슬라는 상승세를 이어가며 주요 저항선인 $440을 돌파했습니다.

2. 외환 시장

미국 달러 지수(DXY): 98.30(-0.41%) 지정학적 긴장 완화로 안전자산 수요가 감소하면서 달러는 최근 고점 대비 꾸준히 하락했습니다.
유로/달러: 1.1750 (+0.56%) 미국과 유럽 간 무역 위험 심리가 소폭 개선된 데 힘입어 유로는 수개월 만에 최저치를 기록한 후 급격한 반등을 보였습니다.
USD/JPY: 158.40. 위험 선호도가 개선되면서 안전자산인 엔화에 대한 수요가 약화되었습니다. 해당 환율은 중앙은행의 추가 지침을 기다리며 158선 부근에서 횡보세를 이어가고 있습니다.

3. 귀금속 및 원자재

귀금속

금 현물(XAUUSD): 온스당 약 $4,950달러(+1.61%). 다보스 포럼의 긍정적인 소식이 안전자산 프리미엄의 합리적인 조정을 촉발했습니다.
은 현물(XAGUSD): 약 $95.82(+3.44%) 수준입니다. 지정학적 긴장이 일시적으로 완화되었음에도 불구하고 은 가격은 약세 조짐을 보이지 않고 다시 한번 그 이상을 끌어올렸습니다. $95 역대 최고치.

상품

WTI 원유: 약 $59.70/배럴 (-2.14%). 지정학적 위험 프리미엄이 급격히 하락했습니다.

4암호화 자산과 거시 경제 동향

비트코인(BTC): 약 $89,521 수준으로, 심리적 저항선인 $90,000 바로 아래로 떨어졌습니다.
단기 자금 일부가 반등하는 주식 시장으로 이동했지만, 비트코인은 $88,000 부근에서 견고한 기술적 지지선을 계속해서 보여주고 있습니다.
이더리움(ETH): $3,000 피벗 포인트를 중심으로 치열한 줄다리기가 벌어지고 있는 가운데, 이더리움(ETH)은 최근 온체인 활동 수준에 대한 논쟁으로 인해 $2,980~$3,050 사이의 범위 내에서 움직이고 있습니다.

5. 오늘의 초점