Amillex Daily Market Commentary | Bitcoin Breaks Key Level, Global Sell-Off Ripples Through Risk Assets

2026年2月6日、世界的なリスク資産は激しい売りの波に直面しました。金曜日のアジア時間早朝の取引では、ビットコインは下落を加速させ、6万ドル付近で推移し、1日で12%も下落して16ヶ月ぶりの安値を更新しました。現政権は以前からデジタル分野における米国の影響力強化を約束していましたが、市場関係者は、7万ドルという重要な心理的サポートが下がったことで、政策による追い風だけでは高まるデレバレッジ圧力を相殺できなくなったと指摘しました。

スポット金は4%近く下落し、1オンスあたり4,703.89米ドルとなり、銀は12.1%急落し、67.36米ドルとなった。これは、地政学的緊張の緩和と米ドル高が相まって、投資家が仮想通貨と株式で多額の損失を補填しようとしたことで、ロングポジションの大規模な解消が進んだことを反映している。市場環境は依然として極めて脆弱であり、リスク資産の清算は実体経済への期待にさらに波及する可能性がある。

資産パフォーマンスとファンダメンタル分析

1. 米国株式市場

インデックスパフォーマンス

ダウ・ジョーンズ工業株平均（DJI）： 48,908.72、日中1.20%下落。
S&P 500指数（SP500）： 6,756.68、日中0.21%下落。
ナスダック100指数（NQ1）： 24,301.00、1.42%下落。

株式スポットライト

アップル（AAPL）： 275.91米ドル、0.21%下落。市場のボラティリティの高まりにより、キャッシュフローの強いディフェンシブ資産への資金流入が進んだため、株価は他の指数と比較して比較的堅調に推移した。

2. 外国為替市場

米ドル指数（DXY）： 97.946、日中0.31%上昇。ドルは最近上昇の勢いを取り戻しており、市場は「強いドルサイクル」の復活を織り込みつつある。
米ドル/円: 156.755、0.17%下落。円は小幅反発したものの、日米利回り格差の拡大を背景に円安圧力は継続しており、高水準の調整レンジで推移している。
ユーロ/米ドル: 1.17729、0.03%下落。ユーロは、ユーロ圏のファンダメンタルズの低迷とドル高の回復に圧迫され、引き続き重要な心理的水準付近で推移している。

3. 貴金属および商品

貴金属

スポットゴールド（XAUUSD）： 1オンスあたり約4,715米ドル。ドル高と名目金利上昇期待という二重の圧力を受け、金は直近の記録的な高値付近でテクニカルな売り圧力に直面し、安全資産への資金流入は一時的に減少した。
スポットシルバー（XAGUSD）： 1オンスあたり67.90米ドル。銀は工業用と金融用の両面性を持つことから、経済見通しへの懸念と流動性の逼迫により、金よりもボラティリティが大幅に高くなっています。

商品

原油（XTIUSD）： 1バレル62.68米ドル、0.76%下落。地政学的不確実性が続いているにもかかわらず、ドル高と世界的な需要見通しの弱まりにより、原油価格は60米ドル水準を上回り、値固め局面に入った。

4. 暗号資産とマクロ経済動向

ビットコイン（BTCUSD）： 61,281米ドル。市場の流動性に対する期待が変化したため、BTCは顕著な下落を経験しました。
イーサリアム（ETHUSD）： 1,786.8米ドル、2.02%下落。ETHは、マクロ経済の広範な流動性引き揚げによる持続的な弱さを反映し、引き続き低迷した。

5. 今日の焦点