28 de julio de 2026 Los mercados financieros mundiales divergieron drásticamente hoy debido al cambio radical en la dinámica geopolítica. La disminución de las tensiones en Oriente Medio, impulsada por señales positivas de diálogo constructivo entre las partes clave, aumentó significativamente las esperanzas de soluciones diplomáticas y la restauración de las principales rutas comerciales marítimas. En consecuencia, las primas de riesgo geopolítico en los mercados energéticos se esfumaron rápidamente. El crudo WTI se desplomó 9,461 TP3T el lunes, alcanzando su nivel más bajo desde mediados de julio, y actualmente cotiza en torno a 1 TP4T81,87 por barril. Mientras tanto, un índice del dólar estadounidense más débil, influenciado por el cambio en el sentimiento del mercado, impulsó el atractivo de los metales preciosos. El oro al contado retrocedió junto con el petróleo tras alcanzar un máximo de 1 TP4T4.115/oz el lunes, pero se mantuvo firme en torno a 1 TP4T4.075/oz durante la sesión asiática temprana.

Desde una perspectiva macroeconómica, si bien la disminución temporal de las tensiones geopolíticas provocó una fuerte fuga de liquidez de los activos energéticos, un dólar más débil y una mayor incertidumbre global siguen brindando un sólido respaldo fundamental al oro. El mercado se encuentra actualmente en la intersección de la menguante demanda de refugio seguro y el reposicionamiento de la liquidez. La rapidez con que se estabilice el petróleo crudo tras esta agresiva venta masiva influirá directamente en las expectativas de inflación secundaria. De cara al futuro, los inversores deben seguir de cerca el progreso de las negociaciones en curso. Si las conversaciones se desarrollan sin contratiempos, los precios del petróleo podrían consolidarse en niveles más bajos a corto plazo; el oro, tras haber asimilado el retroceso de las primas de riesgo, podría intentar otro impulso alcista utilizando el fuerte soporte en $4070/oz.

Rendimiento de los activos y análisis fundamental

1. Mercados de renta variable de EE. UU.

• Rendimiento del índice
  • Promedio Industrial Dow Jones (DJI): Cerrado a las 52.215,23, arriba 263.03 puntos (+0,51%). Las acciones cíclicas tradicionales y las acciones de primera línea de gran capitalización demostraron resiliencia, ya que el capital se reorientó hacia activos de baja valoración y altos dividendos, manteniendo al Dow cómodamente por encima del umbral de los 52.000.
  • Índice S&P 500 (SP500): Cerrado a las 7.417,32, abajo 9.13 puntos (-0,12%). El índice cotizó en un rango estrecho en medio de la divergencia entre los sectores generales del mercado y el tecnológico. El sentimiento del mercado se mantuvo cauteloso a la espera de datos macroeconómicos cruciales y los próximos informes de ganancias.
  • Índice Nasdaq 100 (NQ1!): Cerrado a las 28.084,75, abajo 105.25 puntos (-0,37%). Las acciones tecnológicas de crecimiento con alta valoración sufrieron presión debido a que las elevadas tasas de interés a largo plazo y la toma de ganancias en los principales pesos pesados del mercado provocaron un leve retroceso técnico.
• Aspectos destacados de las acciones
  • Alfabeto (GOOG): Cerrado a las $326.56, arriba $6.82 (+2,13%). La aceleración de la comercialización de la IA y la expansión de los márgenes en la nube impulsaron las acciones al alza, superando las dificultades del mercado y ofreciendo un apoyo fundamental al mercado en general.
  • Apple (AAPL): Cerrado a las $336.91, arriba $3.89 (+1,17%). Respaldada por sólidos flujos de caja y expectativas de un ciclo de actualización de hardware, Apple se mantuvo firme, lo que subraya su atractivo como una inversión defensiva de crecimiento.
  • Tesla (TSLA): Cerrado a las $309.22, abajo $3.81 (-1,22%). La intensificación de la competencia en el sector y las fluctuaciones en el volumen de entregas lastraron la acción por debajo de $310.
  • Intel (INTC): Cerrado a las $91.67 (-0,70%); Amazon (AMZN): Cerrado a las $231.39 (-0,31%). Las acciones de las grandes tecnológicas se consolidaron en niveles altos mientras los inversores reevaluaban el retorno de la inversión para el gasto de capital de los hiperescaladores.

2. Mercado de divisas

• Índice del dólar estadounidense (DXY): Negociado en 101.499, abajo 0.014 (-0,01%). El índice se estancó cerca de 101,5 cuando la política monetaria de la Reserva Federal entró en un período de observación. La moderación de la inflación y la resiliencia del mercado laboral siguen ejerciendo fuerzas opuestas, lo que mantiene al dólar dentro de un rango estrecho.
• EUR/USD: Negociado en 1.13729, arriba 0,05%. Los fundamentos de la eurozona siguen en una fase de lenta recuperación, con el BCE manteniendo una postura neutral. El par se consolidó cerca de 1,137.
• USD/JPY: Negociado en 163.780, arriba 0,02%. El diferencial de rendimiento entre Estados Unidos y Japón se mantiene cerca de máximos históricos, lo que respalda las operaciones de carry trade. El yen continúa bajo presión en torno a 163,8, mientras los operadores observan posibles señales de intervención del Banco de Japón.

3. Metales preciosos y materias primas

• Metales preciosos
  • Oro al contado (XAUUSD): Negociado en $4,064.515/oz, abajo $11.910 (-0,29%). El oro experimentó una leve toma de ganancias por encima del hito de $4000. Si bien la demanda de refugio seguro a largo plazo y las tendencias de desdolarización proporcionan un soporte sólido, los elevados rendimientos reales lastraron el impulso alcista a corto plazo.
  • Plata al contado (XAGUSD): Negociado en $58.1595/oz, abajo $0.23185 (-0,40%). La plata siguió la tendencia bajista del oro, entrando en una consolidación técnica en torno a $58.
• Productos básicos
  • Petróleo crudo WTI (XTIUSD): Negociado en $82.12/barril, abajo $0.13 (-0,16%). El crudo se estabilizó en torno a $82 debido al conflicto entre la oferta y la demanda: los recortes de producción de la OPEP+ respaldaron los precios mínimos, mientras que el debilitamiento de la demanda macroeconómica mundial limitó el potencial alcista.

4. Criptoactivos y dinámica macroeconómica

• Bitcoin (BTCUSD): Negociado en $63,636, abajo $62 (-0,10%). El Bitcoin se mantuvo dentro de un rango entre $63.000 y $64.000. Las entradas institucionales se ralentizaron, lo que mantuvo a los inversores a la expectativa hasta que las tendencias de liquidez macroeconómica se aclaren.
• Ethereum (ETHUSD): Negociado en $1.884,69, abajo $5.98 (-0,32%). Ethereum continuó con un rendimiento inferior al del mercado en general, consolidándose por debajo de $1.900, ya que el capital favoreció los refugios seguros tradicionales y los activos de alta certeza.

5. Acontecimientos clave de hoy

• Discurso de la gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michele Bullock.
• Índice de confianza del consumidor de EE. UU.