ในวันจันทร์ที่ 13 กรกฎาคม 2569 ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย เหตุการณ์ไม่คาดฝันในตะวันออกกลางได้ก่อให้เกิดความปั่นป่วนอย่างรุนแรงอีกรอบในตลาดการเงินโลก เนื่องจากความเสี่ยงด้านการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นคอขวดที่สำคัญสำหรับการขนส่งพลังงาน เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงในตลาดน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นในทันที น้ำมันดิบสหรัฐเปิดตลาดด้วยช่องว่างราคาที่สูงกว่า 3% และกลับมาอยู่ที่ประมาณ $73.66 บาร์เรลอย่างรวดเร็ว การคาดการณ์ถึงการหยุดชะงักของการขนส่งผ่านช่องแคบได้จุดประกายความหวาดกลัวในตลาดอย่างรุนแรงเกี่ยวกับการหยุดชะงักด้านอุปทานในรอบที่สอง ซึ่งปลดล็อกโมเมนตัมขาขึ้นอย่างเต็มที่สำหรับราคาน้ำมันในระยะสั้น.

ในทางกลับกัน ราคาทองคำสปอต ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม กลับมีการเคลื่อนไหวในระหว่างวันค่อนข้างทรงตัว โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,070 ดอลลาร์ต่อออนซ์ พร้อมกับกำไรที่จำกัดอย่างเห็นได้ชัด การเพิ่มขึ้นของความตึงเครียดในภูมิภาคนี้กระตุ้นความคาดหวังเงินเฟ้อในตลาดรองทั่วโลกโดยตรง ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป ท่ามกลางการเดิมพันในความแข็งแกร่งของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงและดอลลาร์สหรัฐฯ โมเมนตัมขาขึ้นของทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน จึงถูกจำกัดไว้บางส่วน เมื่อมองไปข้างหน้า จุดสนใจหลักยังคงอยู่ที่พลวัตการขนส่งที่แท้จริงในช่องแคบฮอร์มุซ และข้อสังเกตล่าสุดจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปฏิสัมพันธ์ระหว่างเบี้ยประกันความเสี่ยงและข้อจำกัดของอัตราดอกเบี้ยจะเป็นตัวกำหนดทิศทางของพลวัตตลาดรองในระยะสั้น.

การเคลื่อนไหวของกลุ่มสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา

ดัชนีประสิทธิภาพ

• ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI)รายงานเมื่อ 52,642.27 คะแนนขึ้น 150.01 จุดระหว่างวัน เพิ่มขึ้นของ 0.29%. ดัชนี Dow Jones ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยได้รับการสนับสนุนจากกลุ่มอุตสาหกรรมและหุ้นบลูชิปดั้งเดิม เนื่องจากตลาดได้ปรับตัวตามความคาดหวังเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจอย่างค่อยเป็นค่อยไป ส่งผลให้เงินทุนไหลเข้าสู่หุ้นคุณค่าขนาดใหญ่ที่มีมูลค่าเหมาะสม.
• ดัชนี S&P 500 (SP500)รายงานเมื่อประมาณ 7,580 คะแนน (7.58K) ขึ้น 31.75 จุดระหว่างวัน เพิ่มขึ้นของ 0.42%. หลังจากทะลุระดับสำคัญ 7,500 จุด ดัชนียังคงทรงตัวในระดับสูง เนื่องจากแรงหนุนจากการฟื้นตัวของกลุ่มอุตสาหกรรมตามวัฏจักรเศรษฐกิจดั้งเดิมและหุ้นกลุ่มผู้บริโภค/เทคโนโลยีชั้นนำบางส่วน ชดเชยแรงดึงกลับในกลุ่มเทคโนโลยีที่มีมูลค่าสูง.
• ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1!)รายงานเมื่อ 29,990.50 คะแนน ลง 41.75 คะแนน ลดลง 0.14%. หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่มีแนวโน้มที่แตกต่างกัน โดยดัชนีเผชิญแรงกดดันใกล้ระดับ 30,000 จุด ขณะที่การปรับฐานในระดับสูงของผลตอบแทนระยะยาวส่งผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อหุ้นเติบโตที่มีอัตราส่วนราคาต่อกำไรสูง.

โฟกัสหุ้น

• เทสลา (TSLA)รายงานเมื่อ $407.76, ขึ้น 0.30%. ราคาหุ้นทรงตัวและทรงตัวอยู่เหนือระดับ $400 ซึ่งเป็นระดับที่นักลงทุนให้ความสำคัญ เนื่องจากนักลงทุนได้พิจารณาข้อมูลการส่งมอบล่าสุดและความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการขับขี่อัตโนมัติแล้ว.
• แอปเปิล (AAPL)รายงานเมื่อ $315.32, ลดลงเล็กน้อย 0.28%. ราคาหุ้นทรงตัวอยู่ในระดับสูงบริเวณ $315 เนื่องจากความปั่นป่วนในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกและความรู้สึกรอดูสถานการณ์เกี่ยวกับวงจรการเปลี่ยนสินค้าอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคได้จำกัดโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้น.
• อินเทล (INTC)รายงานเมื่อ $109.84, ลดลงอย่างรวดเร็ว 2.40%. การหมุนเวียนของภาคอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทวีความรุนแรงขึ้น ประกอบกับสภาพการแข่งขันและข้อจำกัดด้านผลตอบแทนจากการลงทุน ทำให้ราคาหุ้นประสบกับการปรับตัวลงทางเทคนิคอย่างชัดเจน.
• อเมซอน (AMZN) และ กูเกิล (GOOGL)รายงานเมื่อ $245.34 (-0.69%) และ $357.18 (-0.48%ตามลำดับ หุ้นกลุ่มแพลตฟอร์มเทคโนโลยีขนาดใหญ่เผชิญแรงกดดันโดยทั่วไป สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินราคาตลาดที่ระมัดระวังเกี่ยวกับการเติบโตของบริการคลาวด์และการสร้างรายได้จากการลงทุนด้าน AI ก่อนฤดูกาลประกาศผลประกอบการครั้งสำคัญ.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY)รายงานเมื่อ 101.111. ขึ้น 0.15% (+0.146) ในระหว่างวัน ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งที่ระดับ 101 โดยได้รับแรงหนุนหลักจากความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัว ซึ่งสนับสนุนนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่มุ่งเน้นการคงอัตราดอกเบี้ย “สูงขึ้นเป็นเวลานาน” ซึ่งช่วยจำกัดการอ่อนค่าลงของดัชนี.
• ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ (ยูโรดอลลาร์สหรัฐ)รายงานเมื่อ 1.13986. ลง 0.14% (-0.00164ค่าเงินยูโรอ่อนตัวลงต่ำกว่าระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 1.1400 เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจภาคการผลิตที่อ่อนแอในยูโรโซนและความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และยุโรปที่ยังคงอยู่ ส่งผลให้เกิดแรงขายอย่างเห็นได้ชัดต่อการแข็งค่าของเงินยูโร.
• ดอลลาร์สหรัฐ/เยน (USDJPY)รายงานเมื่อ 161.964. ขึ้น 0.16% (+0.259ค่าเงินเยนเข้าใกล้ระดับ 162 เนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยมหาศาลระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นทำให้การเก็งกำไรระยะสั้นยังคงคึกคัก แม้จะมีภัยคุกคามที่เพิ่มขึ้นจากความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะเข้าแทรกแซง แต่กระแสการไหลออกของเงินทุนก็ยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

• ราคาทองคำสปอต (XAUUSD)รายงานเมื่อประมาณ $4,082.03ราคาลดลงอย่างรวดเร็วภายในวันโดย $37.03, ลง 0.90%. ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นหลังจากพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นปัจจัยลบในระยะสั้นสำหรับสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ทำให้การซื้อเพื่อเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงชั่วคราว.
• ราคาสปอตเงิน (XAGUSD)รายงานเมื่อประมาณ $59.17ออนซ์ ดาวน์ 1.15% (-$0.69ความผันผวนสูงของราคาสินเงินปรากฏให้เห็นอย่างชัดเจน ท่ามกลางความคาดหวังว่าสินค้าอุตสาหกรรมจะชะลอตัวควบคู่กับการปรับตัวลงของราคาทองคำ ทำให้ภาคโลหะมีค่าโดยรวมประสบกับการล็อกกำไรชั่วคราวของเงินทุน.

สินค้าโภคภัณฑ์

• น้ำมันดิบ WTI (XTIUSD)รายงานเมื่อ $74.16/บาร์เรล. ดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งโดย 3.55% (+$2.54ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ได้รับการปรับราคาใหม่ ประกอบกับความเสี่ยงจากการหยุดชะงักของอุปทานในพื้นที่แถบเมดิเตอร์เรเนียนและตะวันออกกลาง ส่งผลให้ราคาน้ำมันทะลุแนวต้าน $74 ในคราวเดียว และกลายเป็นสินทรัพย์ทางกายภาพที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในวันนั้น.

4. สินทรัพย์คริปโตและพลวัตระดับมหภาค

• บิตคอยน์ (BTCUSD)รายงานเมื่อประมาณ $64,217. เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.74% (+$473) ภายในวัน BTC แสดงความแข็งแกร่งที่ระดับแนวรับ $64,000; เมื่อสภาพคล่องของตลาดมีเสถียรภาพ ตลาดคริปโตจึงเข้าสู่ช่วงการรวมตัวในกรอบแคบๆ หลังจากมีการลดภาระหนี้ก่อนหน้านี้.
• อีเธอร์เรียม (ETHUSD)รายงานเมื่อประมาณ $1,834.07. ขึ้น 1.58% (+$28.56ETH มีผลการดำเนินงานดีกว่าตลาดโดยรวม โดยกิจกรรมบนเครือข่ายและการไหลเข้าของเงินทุนในระบบนิเวศ Layer 2 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งส่งผลให้ราคาฟื้นตัว.

5. หัวข้อที่เราจะพูดถึงในวันนี้

• ไม่มี